Co to jest stała renta - definicja, zalety i wady

Nie szukaj dalej niż ustalone renty. Przez dziesięciolecia stałe renty stanowiły bezpieczną formę oszczędności dla milionów konserwatywnych inwestorów na zasadzie odroczenia podatku. Są zdecydowanie najprostszym rodzajem umowy renty i oferują wszystkie korzyści oferowane przez każdy rodzaj renty z wyjątkiem możliwości uczestnictwa w rynku.

Spójrzmy na szczegóły ustalonej renty i jak zdecydować, czy jest to właściwa inwestycja dla Ciebie.

Co to jest stała renta?

W ramach ustalonej renty rocznej masz możliwość wniesienia ryczałtu lub szeregu składek do kontraktu, który z kolei zapłaci gwarantowaną stopę procentową za ustalony okres. Instrumenty te pod wieloma względami przypominają płyty CD: zarówno kwota główna, jak i odsetki są gwarantowane, a za wcześniejsze wycofanie grozi kara. Podobnie jak w przypadku wszystkich rodzajów umów renty, istnieje 10% kara za wcześniejsze wycofanie się z IRS za każdą dystrybucję, którą podejmiesz przed ukończeniem 59 i pół roku życia.

Historia ustalonych rent

Renty o stałym dochodzie są najstarszym rodzajem umów renty, które rządy zaoferowały publicznie. Cezar sprzedawał renty, wymagając ryczałtu i obiecując coroczne zwroty dla obywateli. Rządy europejskie sfinansowały większość wojen w XVII i XVIII wieku ze składek dożywotnich. W Stanach Zjednoczonych stałe renty pojawiły się w XVIII wieku jako sposób na wsparcie pastorów kościelnych. Po tym, jak towarzystwo ubezpieczeń na życie w Pensylwanii uruchomiło komercyjną piłkę w 1912 r., Umowy szybko stały się popularne, a teraz są wykorzystywane przez miliony konserwatywnych inwestorów.

Podstawowe warunki i stawki dla stałych rent rocznych

Oprócz korzyści z odroczenia podatku, wyboru opcji płatności oraz zwolnienia od spadkobierców i wierzycieli, stałe renty zwykle płacą wyższe stopy procentowe niż CD lub inne tradycyjne gwarantowane instrumenty. W rezultacie doświadczeni inwestorzy oczekują tych umów, aby osiągnąć nieco wyższą stopę wzrostu.

• Naprawione renty zwykle stają się dojrzałe po dowolnym okresie od jednego roku do dziesięciu lat.
• W większości przypadków zostaną one automatycznie odnowione według skorygowanej stopy procentowej, chyba że wycofasz lub przeniesiesz pieniądze.
• Stopy zwrotu będą zależeć od bieżących stóp procentowych i zostaną zresetowane po wygaśnięciu renty.
• W niektórych umowach otrzymasz „stawkę zwiastuna”, wyższą stawkę, która obowiązuje tylko przez pierwszy rok obowiązywania umowy.
• W innych ustalonych rentach rocznych zaczniesz od niższej stawki, ale będziesz obserwować, jak rośnie ona o określoną kwotę co roku aż do terminu zapadalności.

Podobnie jak w przypadku wszystkich innych rodzajów rent, stałe renty zwykle zawierają harmonogram malejących opłat za przekazanie, zwykle od 7% do 15% - powyżej i powyżej 10% kary wczesnej dystrybucji nakładanej przez IRS. Opłata ta stopniowo zmniejsza się o procent lub dwa każdego roku, aż do jej zniknięcia.

Na przykład 12-letnia umowa o stałej rentie może naliczyć 10% kary za wszelkie środki, które zabierzesz w ciągu roku od zakupu umowy, 9% kary za wszystko, co zostanie wycofane w drugim roku, i tak dalej, aż do harmonogramu opłaty za przekazanie wygasa całkowicie. Ale wiele umów pozwala wycofać się w dowolnym miejscu od 10% do 20% wartości kontraktu każdego roku bez kary, zapewniając pewną płynność.

Dodatkowo jednostki akumulacyjne są kupowane ze wszystkimi płatnościami, które są dokonywane w ramach umowy. Jednostki te gromadzą się i rosną w ramach kontraktu, dopóki nie zostaną ogłoszone. Annuitization to jednorazowe, jednorazowe wydarzenie, które ma miejsce w każdej umowie rentowej. Jednostki akumulacji są nieodwołalnie przeliczane na jednostki renty, a umowa zaczyna w jakiejś formie dokonywać płatności na rzecz beneficjenta.

Naprawiono opcje wypłaty renty

Beneficjenci mają do wyboru kilka opcji wypłat, w tym:

• Proste życie. Ustal kwoty w dolarach - na podstawie tabel aktuarialnych - które będą wypłacane przez resztę życia, nawet jeśli łączne płatności przekraczają kwotę pierwotnych składek powiększoną o wzrost. Minusem tej opcji płatności jest to, że płatności zatrzymają się w chwili śmierci, nawet jeśli całkowita wypłata wynosi mniej niż wartość twojej oryginalnej inwestycji.
• Wspólne życie. Opcja dla ciebie i współbeneficjenta, w której będziesz wypłacany tak długo, jak jedno z was mieszka.
• Życie z pewnym okresem. Plan wypłat, który obowiązuje tak długo, jak mieszkasz lub przez określony czas - na przykład dziesięć lub dwadzieścia lat - uniemożliwiając firmie ubezpieczeniowej utrzymanie salda, jeśli umrzesz przed otrzymaniem całej wartości umowy.
• Wspólne życie z pewnym okresem. Podobny plan, który stosuje taką samą ochronę płatności, o ile Ty lub Twój beneficjent żyjecie lub przez określony czas.
• Systematyczne wycofywanie. Ustalona kwota w dolarach lub ustalony procent wartości kontraktu wypłacany co roku.
• Kwota ryczałtowa. Pojedyncza płatność, która likwiduje składkę, pozwalając ci wziąć wszystkie pieniądze w gotówce lub przenieść je do innej umowy renty.

Opodatkowanie stałych rent rocznych

Tak długo, jak nie wycofasz środków przed ukończeniem 59,5 roku, środki pieniężne inwestowane w umowę renty o stałym dochodzie rosną odroczone do momentu rozpoczęcia przyjmowania wypłat. Gdy zaczniesz zbierać, IRS opodatkuje twoje płatności w taki sam sposób, jak każdy inny dochód - i zobaczysz to w polu 3 formularza 1099-R. Stawkę podatku ustala się za pomocą wzoru zwanego wskaźnikiem wykluczenia, który odróżnia dochód podlegający opodatkowaniu od dochodu zwolnionego z podatku. Otrzymasz zwrot kapitału bez podatku, ale dochód i wzrost podlegają opodatkowaniu.

Jeśli na przykład zainwestujesz 200 000 USD w stałą umowę i podwoi się ona do 400 000 USD, a następnie otrzymasz miesięczne płatności w wysokości 700 USD, współczynnik wykluczenia nakazuje 50% (ponieważ kwota główna stanowi teraz połowę całkowitej wartości) każdej płatności (350 USD ) Zostanie uznany za zwolniony od podatku zwrot kapitału.

Jak bezpieczne są stałe renty?

Kwota główna i odsetki od stałej umowy są zabezpieczone siłą finansową przewoźnika ubezpieczeń na życie oferującego produkt. Firmy ubezpieczeniowe na życie są oceniane według ich siły finansowej i otrzymują ocenę, taką jak AAA lub AA. Większość głównych przewoźników ma kilka ocen przedstawionych przez każdą z głównych agencji ratingowych, takich jak Moody's, Fitch oraz Standard and Poor's. Stabilni przewoźnicy oczywiście otrzymują wyższe oceny, podczas gdy mniejszym, mniej rozwiniętym firmom przyznawane są niższe oceny.

Jednak przepisy stanowe wymagają, aby wszyscy przewoźnicy o stałej rentie utrzymywali rezerwę gotówkową, która jest co najmniej równoważna całkowitej wartości wszystkich zaległych umów o stałej rentie, niezależnie od ich oceny. Zapewnia to siatkę bezpieczeństwa dla wszystkich posiadaczy stałych rent, na które można liczyć w czasach zawirowań finansowych. Wreszcie, firmy reasekuracyjne zwykle wkraczają i pokrywają straty klientów, ilekroć przewoźnik rentowy staje się niewypłacalny. Dlatego, chociaż stałe renty nie są ubezpieczone FDIC, Twoje szanse na utratę pieniędzy w jednej z tych umów są tak niskie, że możliwość tę można zignorować ze wszystkich praktycznych celów.

Dlatego starsi inwestorzy i inne osoby o krótkim horyzoncie czasowym często kupują te kontrakty. Zamożni inwestorzy korzystają również ze stałych rent rocznych w celu ochrony części dużego portfela przed ryzykiem rynkowym i podatkami. Ale ustalone renty prawdopodobnie nie są idealnym narzędziem dla osób poszukujących wyższych zysków w dłuższych okresach czasu.

Ponieważ są to instrumenty gwarantowane, stałe renty mogą stanowić część lub całość bezpiecznej części portfela emerytalnego. Na przykład, jeśli jesteś 65-letnim inwestorem z portfelem emerytalnym w wysokości 250 000 USD, możesz przeznaczyć 100 000 USD z pieniędzy na stałą umowę dożywotnią, płacąc 5%, co gwarantowałoby dochód w wysokości 5 000 USD rocznie do momentu wykupu umowy przy jednoczesnym zachowaniu podstawowy dyrektor. Resztę pieniędzy można przeznaczyć na fundusze wspólnego inwestowania lub inne papiery wartościowe, w zależności od tolerancji ryzyka inwestycyjnego i celów inwestycyjnych.

Ostatnie słowo

Stałe renty stanowią bezpieczny sposób oszczędzania na emeryturę, a także gwarantowany dochód. Konserwatywni inwestorzy, którzy patrzą na banki i płyty CD, powinni poważnie potraktować te umowy jako bardziej konkurencyjną alternatywę dla instrumentów podlegających opodatkowaniu. Aby uzyskać więcej informacji o stałych rentach, skonsultuj się z doradcą finansowym lub agentem ubezpieczeń na życie.

Jakie są twoje przemyślenia na temat ustalonych rent i jakie są ich porównanie z innymi instrumentami inwestycyjnymi, które masz na myśli?