Wyjaśnienie krótkiej sprzedaży - definicja, zasady i sposób skrócenia akcji

Jeśli jesteś niedoświadczonym inwestorem, skopiesz się w tym momencie i zastanawiasz się, dlaczego nie obciążyłeś akcji, gdy handlowali za ułamek ich obecnej ceny. Ale nie masz pecha. Doświadczeni inwestorzy mają inne narzędzie do czerpania zysków z wysokich cen zabezpieczeń. Kluczem jest zrozumienie różnicy między kupowaniem akcji (długich) a sprzedażą (krótkich) akcji.

Początkujący przyzwyczaili się do długiej sprzedaży - to wtedy, gdy posiadasz akcje akcji i sprzedajesz akcje później. Jednak zaawansowani inwestorzy mogą również rozważyć opcję sprzedaży krótkiej. W drodze długo w akcie oznacza posiadanie akcji w toku krótki pozwala pożyczyć drogie akcje od brokera i sprzedać je. Gdy cena akcji spadnie, odkupisz akcje po niższej cenie i zwrócisz je brokerowi, który ci je pożyczył. Różnica w cenie to Twój zysk. Zasadniczo odwraca się kolejność podstawowej transakcji i czerpie zysk ze spadku wartości.

Dlaczego warto sprzedawać krótko??

Krótka sprzedaż to często Twoja szansa na zysk, nawet jeśli straciłeś szansę na niskie zakupy. Jeśli akcje notowane są na poziomie 52-tygodniowym lub zbliżonym do najwyższego poziomu, a badania wskazują, że cena osiągnęła najwyższy poziom, sprzedaż krótka pozwala osiągnąć zysk poprzez „kupowanie wysokiej i niskiej”.

W określonych sytuacjach krótka sprzedaż może również pomóc ci w płaceniu podatków lub w przypadku akcji powiązanych w trust. Jeśli nie możesz zlikwidować akcji określonych akcji, które posiadasz w trustu, możesz technicznie pożyczyć akcje od swojego trustu, sprzedać je krótko i zyskać na spadającej cenie bez naruszania zasad zaufania. Ta technika nazywa się zwarcie do pudełka, wymaga to od maklera posiadania akcji jako zabezpieczenia, które będzie wiązało się z pewnymi opłatami. Jeśli cena nie spadnie do ustalonej ceny dla Twojej pozycji, broker zachowuje akcje.

Zasady krótkiej sprzedaży

Oczywiście luksus sprzedaży krótkich rzeczy wiąże się z ograniczeniami:

1. Potrzebujesz pozwolenia na dostęp do handlu depozytami zabezpieczającymi, który wymaga pewnego stopnia wyrafinowania i pewnych formalności. Brokerzy tacy jak OptionsXpress oferują konta z depozytem zabezpieczającym.
2. Ponieważ początkowo pożyczasz akcje, aby je sprzedać, twój broker może naliczyć odsetki od pożyczki, co obniży Twoje zyski.
3. Możesz składać zamówienia krótkiej sprzedaży tylko wtedy, gdy cena akcji rośnie lub nie zmienia się. Nie można zwalniać akcji, gdy jej cena spada.
4. Papiery wartościowe przechowywane w ramach konta IRA lub innego rachunku kwalifikowanego lub odroczonego nie kwalifikują się do pozycji krótkich.

Ryzyko krótkiej sprzedaży

Oczywiście największą wadą krótkiej sprzedaży jest to, że cena może nie spaść tak bardzo, jak się spodziewałeś, lub wcale nie spaść. Jeśli cena będzie nadal rosła, poniesiesz stratę kapitałową, tak jak gdybyś kupił akcje tradycyjnie, a następnie musiałby je sprzedać za niższą cenę.

Dlatego inteligentni krótcy sprzedawcy często składają końcowe zamówienie kupna na pozycję, aby ograniczyć możliwą stratę. Zlecenie kupna stop spowoduje, że twoje konto zdobędzie niezbędne akcje, aby zapełnić twoją krótką pozycję, zanim twoje straty będą mogły wzrosnąć. Bez takiego mechanizmu cena akcji może nadal rosnąć i prowadzić do katastrofalnych strat. Ponieważ nie ma ograniczeń co do tego, jak wysoko zapasy mogą wzrosnąć (w porównaniu do zera w drodze w dół), potencjalne straty są nieskończone.

Ostatnie słowo

Kiedy tracisz szansę na niskie ceny i wysoką sprzedaż, krótka sprzedaż to świetny sposób na wywrócenie transakcji do góry nogami i znalezienie nowej szansy na zysk. Ale tylko dlatego, że możesz kupować wysoko i sprzedawać tanio, nie oznacza, że ​​znalazłeś lukę na rynku.

Te ruchy nie są dla początkujących i zanim zaczniesz, upewnij się, że znasz zasady rachunkowości depozytów zabezpieczających. Następnym krokiem jest rozmowa z brokerem, aby dowiedzieć się, jakie konkretne zasady obowiązują w przypadku krótkiej sprzedaży i co należy zrobić, aby zakwalifikować się do handlu z depozytem zabezpieczającym.

Po odpowiednim przygotowaniu podziel się historiami sukcesu. Jakie krótkie pozycje były twoimi największymi zwycięstwami? A może poniosłeś poważną stratę?