Co to jest plan zakupu akcji pracowniczych (ESPP) - przepisy podatkowe

Plany zakupu akcji pracowniczych są zasadniczo rodzajem planu odliczeń płac, który pozwala pracownikom kupować akcje firmy bez konieczności przeprowadzania samych transakcji. Pieniądze są automatycznie pobierane z wypłat wszystkich uczestników po opodatkowaniu w każdym okresie rozliczeniowym i gromadzone na rachunku powierniczym, dopóki nie zostaną wykorzystane do okresowego kupowania akcji spółki, na przykład co sześć miesięcy. Plany te są podobne do innych rodzajów planów opcji na akcje, ponieważ promują własność pracowników w firmie, ale nie mają wielu ograniczeń związanych z bardziej formalnymi ustaleniami opcji na akcje. Ponadto są zaprojektowane tak, aby były nieco bardziej płynne z natury.

Kwalifikowany kontra niekwalifikowany

ESPP mogą być kwalifikowane lub niekwalifikowane. Plany kwalifikowane są bardziej powszechne i muszą być zgodne z zasadami określonymi w sekcji 423 wewnętrznego kodeksu podatkowego. Jednak wykwalifikowanych ESPP nie należy mylić z kwalifikowanymi planami emerytalnymi, które podlegają odroczeniu podatkowemu i podlegają przepisom ERISA. Uczestnicy mogą otrzymywać wpływy z tych planów, gdy tylko kryteria wymienione poniżej zostaną spełnione. Kluczowe cechy kwalifikowanych ESPP obejmują:

Większość akcjonariuszy musi przegłosować plan w ciągu 12 miesięcy poprzedzających przewidywaną datę rozpoczęcia planu.
Plan może być oferowany tylko faktycznym pracownikom firmy (konsultanci i niezależni kontrahenci nie kwalifikują się).
Chociaż niektóre kategorie pracowników mogą być wyłączone z planu (takie jak ci, którzy pracowali dla firmy krócej niż rok lub dwa lata), każdy pracownik, który nie jest wyraźnie wykluczony w ten sposób w karcie planu, musi mieć możliwość uczestniczyć w planie.
Pracownicy posiadający więcej niż 5% akcji spółki z prawem głosu nie mogą brać udziału w planie.
Równe prawa są przyznawane bezwarunkowo wszystkim uczestnikom.
W roku kalendarzowym żaden pracownik nie może kupić akcji o wartości przekraczającej 25 000 USD.
Okresy oferty nie mogą przekraczać 27 miesięcy.
Zniżki na zakupy w magazynie nie mogą przekraczać 15% aktualnej ceny.

Plany niekwalifikowane nie podlegają tym zasadom i ograniczeniom, z tym wyjątkiem, że muszą one również zostać zatwierdzone przez akcjonariuszy i zarząd. Podobnie jak ich niekwalifikowani kuzyni na arenie planów emerytalnych, takich jak odroczone wynagrodzenie lub plany premiowe dla kadry kierowniczej, mogą zezwalać na uczestnictwo w sposób dyskryminujący. Jednak w żadnym wypadku nie są oni również traktowani w sposób uprzywilejowany podatkowo. Badanie przeprowadzone w 2011 r. Przez National Association of Stock Plan Professionals wykazało, że 82% firm, które miały ESPP, korzystało z planu kwalifikowanego, a tylko 24% korzystało z planu niekwalifikowanego.

Pozostałe sekcje w tym artykule skupią się wyłącznie na kwalifikowanych ESPP, z wyjątkiem przypadków, gdy konkretnie wspomniane są plany niekwalifikowane.

Jak działają ESPP

Pomimo różnic zarówno kwalifikowane, jak i niekwalifikowane ESPP są zasadniczo podobne pod względem konstrukcji. Wszystkie plany składają się z okresu oferty, który rozpoczyna się w określonym dniu znanym jako data oferty. W okresie oferty jest zwykle kilka okresów zakupu, które kończą się datami zakupu.

Na przykład okres oferty może rozpoczynać się od daty oferty 1 stycznia, a następnie mieć dziewięć okresów zakupu trwających trzy miesiące każdy. Okres oferty wygasa wówczas z końcem 27 miesięcy. W tym czasie pracownicy decydują się na pobranie pewnej kwoty z wypłaty (większość pracodawców nakłada limit około 10% kwoty podatku po opodatkowaniu), która byłaby następnie wykorzystywana do zakupu akcji spółki w każdym dniu zakupu w ramach oferty Kropka. Dlatego pracownicy, którzy uczestniczyli w całym okresie oferty, dokonaliby dziewięciu osobnych zakupów akcji.

Każdy pracodawca ustala własną politykę dotyczącą zdolności pracowników do wypłacania środków w okresach zakupu i zwiększania lub zmniejszania poziomu ich składek na plan. I podczas gdy większość ESPP oferuje albo automatyczną zniżkę cenową, albo funkcję wsteczną (lub obie), nie ma w tym przypadku wymogu IRS.

cennik

ESPP mogą zapewnić przewagę cenową pracownikom na dwa różne sposoby:

Wbudowana zniżka. Większość ESPP daje pracownikom automatyczną zniżkę na cenę akcji za wszystkie swoje zakupy, takie jak 10% lub 15%. Zapewnia to natychmiastowy zysk wszystkim uczestnikom w momencie zakupu.
Przepis retrospektywny. Przepis ten pozwala planowi zakupu zapasów w dniu zakupu po cenie zamknięcia zapasów w dniu zakupu lub w pierwotnej ofercie, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. Oczywiście może to mieć ogromną różnicę w wysokości zysku, jaki pracownicy osiągają z planów. Jeśli akcje spółki zamknęły się po cenie 15 USD w pierwotnej dacie oferty i handlują po cenie 40 USD, kiedy rynek zamyka się w dniu zakupu, wówczas plan może nabyć akcje po cenie z dnia oferty - a raczej po obniżonej wartości procentowej tej ceny, jeśli plan oferuje obie korzyści (co zwykle ma miejsce). W związku z tym pracownik może uzyskać zapasy za 12,75 USD w tym scenariuszu, jeśli plan oferuje również 15% wbudowaną zniżkę.

Niektóre plany działają jednocześnie z więcej niż jednym harmonogramem ofert, chociaż pracownicy są zazwyczaj wykluczani z udziału w więcej niż jednym harmonogramie na raz.

Liczba akcji dostępnych dla uczestników
Istnieje również dodatkowy warunek limitu zakupów wynoszącego 25 000 USD; kwota ta jest dzielona przez końcową cenę akcji w dniu oferty, a iloraz staje się wówczas maksymalną liczbą akcji, jaką uczestnik może kupić w tym roku, niezależnie od tego, czy cena wzrośnie, czy spadnie później.

Na przykład ABC Company tworzy ESPP, a akcje zamykają się po cenie 18,42 USD w dniu oferty 1 stycznia. Dzieląc 18,42 USD na 25 000 USD, wnioskuje się, że w tym roku każdy uczestnik może nabyć 1 357,22 akcji. Ta liczba jest teraz ustawiona i nie można jej zmienić, niezależnie od tego, jak zmienia się cena przez resztę roku. W tym obliczeniu wykorzystuje się również rzeczywistą cenę rynkową, a nie cenę zdyskontowaną, co oznacza, że pracownik w planie mógłby kupić 1 357,22 akcji po 15,66 USD za akcję, gdyby zastosowano 15% zniżki, dając uczestnikowi akcje o wartości 21 254 USD. Byłby to jednak limit na rok, nawet jeśli jest to mniej niż limit 25 000 USD, ponieważ obliczenia nie uwzględniają rabatu.

Funkcja retrospekcji może skutecznie obniżyć wartość planu dla uczestników, gdy cena akcji spada od daty oferty, ponieważ ta funkcja dotyczy tylko ceny, a nie liczby akcji, które można kupić. Jeśli cena akcji spadnie w ciągu roku z 18,42 USD do 7,08 USD, tak jest nie pozwalają uczestnikom na zakup większej liczby faktoringu akcji w niższej cenie. W związku z tym uczestnicy, którzy czekają na zakup akcji za 7,08 USD, mogą otrzymać 1 357,22 akcji za jedyne 9 609 USD (7,08 x 135,22 USD), ale nie mogą kupić akcji o wartości 25 000 USD za 7,08 USD, aby uzyskać 3531 akcji na ten rok.

Traktowanie podatkowe ESPP

Istnieją dwa rodzaje sprzedaży zapasów, które można wykonać z kwalifikowanego ESPP. Jednym z nich jest dyspozycja kwalifikująca, która zgodnie z kodeksem podatkowym jest traktowana w sposób uprzywilejowany. Druga to dyspozycja dyskwalifikująca, która nie jest.

Kwalifikujące się dyspozycje muszą spełniać dwa kluczowe kryteria:

Zapasy musiały być przechowywane co najmniej rok od daty zakupu.
Zapasy musiały być przechowywane co najmniej dwa lata od daty oferty.

Jeżeli warunki te są spełnione, rabat otrzymany przez uczestnika od ceny zakupu jest ujmowany jako zwykły dochód, a wszelkie nadwyżki między ceną zakupu a ceną sprzedaży uważa się za zysk kapitałowy. Z drugiej strony dyspozycje dyskwalifikujące wymagają, aby różnica między ceną zamknięcia zapasów w dniu zakupu (niezależnie od tego, czy istnieje okres retrospekcji) a ceną zakupu uwzględniającą rabat, była liczona jako zwykłe dochody.

Dyspozycja kwalifikacyjna
Na przykład Jeremy kupił akcje w swoim ESPP 23 marca 2012 r. Zapasy zamknęły się kwotą 11,16 USD w dniu oferty 1 stycznia i 18,65 USD w dniu zakupu 30 czerwca. Plan daje mu 15% rabatu, co daje mu faktyczną cenę zakupu w wysokości 9,49 USD (85% z 11,16 USD w ramach rezerwy).

Będzie musiał utrzymać swoje zapasy co najmniej do 24 marca 2014 r., Aby było to kwalifikujące się dyspozycje. Jeśli to zrobi i sprzedaje akcje w kwietniu 2014 r. Za 22,71 USD, wówczas tylko zdyskontowana kwota 1,67 USD na akcję (11,16 USD x 15%) zostanie zgłoszona jako zwykły dochód. Różnica między faktyczną niezdyskontowaną ceną rynkową a ceną sprzedaży będzie liczona jako zysk lub strata długoterminowa. W związku z tym Jeremy uzyska długoterminowy zysk w wysokości 11,55 USD na akcję (22,71 USD minus 11,16 USD).

Dyspozycja dyskwalifikująca
Z drugiej strony, jeśli Jeremy miałby sprzedać akcje przed upływem okresu trzymania, rozpoznałby 9,16 USD jako zwykły dochód (18,65 USD minus zdyskontowana cena zakupu w wysokości 9,49 USD). Cena rynkowa w dniu zakupu (18,65 USD) staje się wówczas podstawą kosztów sprzedaży.

W takim przypadku pozostałe 4,06 USD wpływów ze sprzedaży (cena sprzedaży 22,71 USD minus cena rynkowa w dniu zakupu 18,65 USD) zostanie następnie opodatkowane jako zysk kapitałowy długoterminowy lub krótkoterminowy, w zależności od długości jego okresu utrzymywania. Jest to prawdą, nawet jeśli cena akcji spadnie, zanim będzie mógł ją sprzedać. Jeśli sprzedaje akcje za 7,55 USD, musi nadal ujmować 9,16 USD jako zwykły dochód, mimo że może częściowo to zrównoważyć długoterminową lub krótkoterminową stratą kapitałową w wysokości 1,94 USD (9,49 USD minus 7,55 USD).

Raportowanie

Pracodawcy zazwyczaj zgłaszają wszelkie zwykłe dochody, które są realizowane z ESPP, na formularzu W-2 pracownika. Jeżeli jednak pracodawca tego nie zrobi, wówczas pracownik musi zgłosić to osobno na formularzu 1040. Informacje o zakupie z ESPP są zgłaszane na formularzu 3922, który zwykle jest dostarczany przez pracodawcę po dacie zakupu. Zyski i straty są zgłaszane na formularzu 8949, a następnie przenoszone do wykazu D..

Zalety ESPP

Korzyści oferowane przez ESPP znacznie przewyższają wady w większości przypadków. Niektóre z kluczowych korzyści, jakie zapewniają te plany, obejmują:

Motywacja i utrzymanie pracowników
Odpisy podatkowe dla pracodawców (podobne do odliczeń, które pracodawcy otrzymują na finansowanie i zarządzanie planami emerytalnymi)
Stosunkowo tania i prosta administracja
Możliwość zwiększenia wynagrodzenia pracowników, które ma być częściowo sfinansowane przez wzrost ceny akcji spółki
Brak potrąceń podatkowych z tytułu ubezpieczenia społecznego lub Medicare dla składek pracowników na plan (tylko plany kwalifikowane)
W większości przypadków pracownicy nie muszą podejmować skomplikowanych decyzji inwestycyjnych (choć czas może być problemem)

Jedyną prawdziwą wadą, jaką mogą stanowić ESPP, jest to, że mogą powodować, że pracownicy, którzy uczestniczą przez długi czas i utrzymują swoje akcje, stają się przeważeni akcjami firmowymi w portfelach inwestycyjnych. Można tego uniknąć, okresowo sprzedając akcje i przenosząc wpływy na inne instrumenty inwestycyjne lub aktywa.

Ostatnie słowo

ESPP mogą zapewnić pracownikom regularne sposoby zwiększania dochodów w miarę upływu czasu, zwłaszcza gdy akcje spółki są w trendzie wzrostowym. ESPP są również atrakcyjne dla pracowników, ponieważ nie wymagają, aby zakupione w nich zapasy były przechowywane do momentu przejścia na emeryturę, co umożliwia pracownikom otrzymywanie wpływów ze sprzedaży ich zapasów przynajmniej częściowo w regularnych odstępach czasu w stosunkowo krótkim okresie czas, korzystając z długoterminowego leczenia zysków kapitałowych.

Aby uzyskać więcej informacji na temat planów zakupu akcji pracowniczych i sposobu ich działania, skontaktuj się z brokerem lub działem zasobów ludzkich.