Co to jest renta i jak to działa? - Wyjaśnione renty

Więc skąd wiesz, czy potrzebujesz renty?

Spójrzmy na podstawowe cechy tych unikalnych pojazdów oszczędnościowych, jak one działają, a co najważniejsze, czy skorzystasz z ich posiadania.

Co to jest renta?

Renta z definicji jest po prostu umową o dokonaniu serii płatności określonej kwoty pieniędzy na rzecz określonej strony przez z góry określony okres. Renty dotyczą również komercyjnej umowy ubezpieczenia oferowanej przez towarzystwo ubezpieczeń na życie.

Cel rent

Renty mają na celu ubezpieczenie właściciela umowy od ryzyka emerytura, co oznacza przeżycie własnego dochodu. Starsi inwestorzy, którym brakuje środków na utrzymanie, stoją w obliczu poważnego dylematu. W związku z tym utworzono renty w celu ograniczenia tego ryzyka.

Gwarantujemy, że umowy te będą okresowo wypłacać beneficjentowi przynajmniej pewną minimalną kwotę aż do śmierci, nawet jeśli łączne płatności przekraczają kwotę wpłaconą do umowy powiększoną o wszelkie naliczone odsetki lub zyski. Ze względu na ten rodzaj ochrony oraz fakt, że nie można wypłacić środków bez kary do ukończenia 59 lat 1/2, renty z natury są uważane za środki oszczędzania na emeryturę.

Historia rent

Renty istniały w takiej czy innej formie od czasów Cesarstwa Rzymskiego. W tym czasie obywatele kupowali coroczne kontrakty od cesarza. Zapłacą ryczałtowi rządowi rzymskiemu w zamian za otrzymywanie rocznej zapłaty za resztę życia. Rządy europejskie zaoferowały także inwestorom szereg płatności w zamian za jednorazową inwestycję, która ma być sposobem na sfinansowanie ich wojen w XVII wieku.

Renty przybyły do ​​Ameryki w XVIII wieku jako środek wspierania duchownych. Towarzystwo ubezpieczeń na życie w Pensylwanii było pierwszym towarzystwem ubezpieczeniowym, które wprowadziło na rynek publiczne umowy rentowe w 1912 r. Z czasem renty stałe zyskały na popularności i stały się ostoją konserwatywnych inwestorów. Chociaż pierwsza renta zmienna została utworzona w 1952 r., Stały się one powszechne dopiero w latach 80., a następnie w latach 90. nastąpiły indeksowane kontrakty.

Podstawowe cechy rent

Chociaż istnieje wiele rodzajów rent, wszystkie umowy rentowe są podobne pod kilkoma względami.

1. Są samodzielne jako jedyny dostępny na rynku instrument inwestycyjny, który rośnie na zasadzie odroczenia podatku, bez konieczności umieszczania go w jakimkolwiek typie IRA, kwalifikowanym lub innym planie emerytalnym.
2. O ile umowa nie jest zawarta w IRA lub kwalifikowanym planie emerytalnym, nie ma ograniczenia co do kwoty, którą można zainwestować, a składek nie można odliczyć. (Oczywiście większość przewoźników dożywotnich ma zastrzeżone limity kwot, które zaakceptują, ale zwykle wynosi to około 5 milionów dolarów.)
3. Większość umów rentowych zawiera również malejący harmonogram opłat za wykup, który ostatecznie znika po określonym czasie, takim jak 5 lub 10 lat. Na przykład 10-letnia umowa o stałej rentie może nałożyć karę pieniężną w wysokości 7% za wcześniejsze wycofanie za pieniądze wypłacone w pierwszym roku umowy, karę pieniężną w wysokości 6% za pieniądze wypłacone w drugim roku i tak dalej, aż do harmonogramu opłaty za przekazanie wygasa. Zmienne i indeksowane renty zwykle nakładają podobne opłaty za wcześniejsze wypłaty. Jednak wiele umów pozwoli inwestorowi na wyciągnięcie 10-20% kwoty głównej każdego roku bez kary jako środek do złagodzenia tego ograniczenia, o ile inwestor ma co najmniej 59 lat 1/2.

Zakup renty

Kontrakty rentowe można nabyć w ramach IRA lub poza planem kwalifikowanym. W obu przypadkach wypisany jest czek na przewoźnika renty. Można je również nabyć za pośrednictwem giełdy 1035, gdzie umowa zapadalności w poprzedniej polisie rentowej, polisie ubezpieczeniowej na życie lub polisie na ubezpieczenie na życie jest przenoszona bez podatku na polisę rentową wraz z preferowaną firmą. W zakresie ubezpieczeń na życie każdy rodzaj ubezpieczenia na życie o wartości pieniężnej, taki jak całe, uniwersalne lub uniwersalne ubezpieczenie zmienne, można również zamienić na rentę dożywotnią.

Jak działają renty

Sposób, w jaki produkty te zostały pierwotnie zaprojektowane, właściciel umowy dokonał płatności ryczałtowej lub serii płatności na rzecz umowy, a następnie zaczął otrzymywać płatności po przejściu na emeryturę. Płatności w ramach renty są wykorzystywane do zakupu jednostek akumulacji w ramach umowy, które, jak sama nazwa wskazuje, gromadzą się w ramach umowy do czasu, kiedy płatności na rzecz beneficjenta muszą zostać dokonane.

Następnie ma miejsce jednorazowe wydarzenie zwane annuitization. To zdarzenie oznacza konwersję jednostek akumulacji na jednostki renty, które umowy renty mogą wypłacać beneficjentom na kilka różnych sposobów. Tak czy inaczej, właściciel kontraktu zasadniczo wymienia kwotę dolara w swojej rentie rocznej na szereg gwarantowanych płatności. Oznacza to, że rezygnują z dostępu do większej kwoty ryczałtowej, aby otrzymać gwarantowany dochód dożywotni. Beneficjenci mogą wybierać spośród kilku rodzajów opcji wypłaty, w tym:

• Proste życie. Umowa wypłaci beneficjentowi kwotę obliczoną aktuarialnie na podstawie samego jego trwania. Kwota ta zostanie wypłacona, nawet jeśli całkowita wypłata przekroczy kwotę wpłaconą powiększoną o odsetki lub inne zyski. Płatności zatrzymują się jednak po śmierci beneficjenta, nawet jeśli spłacona zostanie kwota mniejsza niż wartość umowy. Teoretycznie firma ubezpieczeniowa zachowuje wartość kontraktu, nawet jeśli beneficjent umrze po otrzymaniu tylko jednej płatności.
• Życie z pewnym okresem. Umowa zostanie wypłacona na całe życie lub przez określony czas, na przykład 10 lub 20 lat. Zapobiega to wystąpieniu opisanej powyżej możliwości. Jeśli beneficjent umrze wkrótce po rozpoczęciu płatności, towarzystwo ubezpieczeniowe musi wypłacić beneficjentowi okres płatności w określonym okresie, w postaci serii płatności lub płatności ryczałtowej.
• Wspólne życie. Podobnie jak w przypadku zwykłego życia, wspólne dożywotnie renty będą wypłacane tak długo, jak długo żyje jeden z dwóch beneficjentów.
• Wspólne życie z pewnym okresem. Łączy okres pewnej wypłaty ze wspólną oczekiwaną długością życia.

Lub, bez ogłaszania, właściciele kontraktów mogą wypłacać pieniądze w następujący sposób:

• Systematyczne wycofywanie. Prosta wypłata albo stałej kwoty w dolarach, albo procentu wartości kontraktu wypłacanej każdego roku, miesięcznie, kwartalnie lub corocznie.
• Kwota ryczałtowa. Jak sama nazwa wskazuje, kwota ryczałtowa to jednorazowa płatność całej wartości kontraktu. Ta płatność może być przyjęta jako wypłata lub przeniesiona do innej umowy renty.

Opodatkowanie rent

Jak wspomniano wcześniej, wszystkie pieniądze umieszczone w umowie dożywotniej rosną odroczone do momentu ich wypłaty, pod warunkiem, że beneficjent ma co najmniej 59 lat 1/2. Jeśli nie, to w momencie wycofania naliczana jest kara 10%, podobnie jak w przypadku wcześniejszej wypłaty z IRA lub planu kwalifikowanego.

Wszystkie wypłaty, zarówno wczesne, jak i normalne, są również opodatkowane odbiorcy jako zwykły dochód i zgłaszane na formularzu 1099-R. Współczynnik wykluczenia służy do obliczenia opodatkowania płatności renty. Ta formuła przydziela proporcjonalną kwotę każdej płatności dokonanej jako zwolniony od podatku zwrot kwoty głównej.

Na przykład, jeśli inwestor umieści 100 000 USD w ramach renty rocznej i wzrośnie do 400 000 USD, a następnie otrzyma miesięczne płatności w wysokości 500 USD, wówczas 125 USD każdej płatności będzie uważane za zwrot kwoty głównej, a zatem będzie zwolnione z podatku. 125 USD, co stanowi 25% z 500 USD, wynika z faktu, że pierwotna kwota główna 100 000 USD stanowi 25% bieżącej wartości umowy, 400 000 USD.

Renty nie podlegają jednak przepisom ERISA (Ustawa o zabezpieczeniu dochodów pracowniczych), chyba że zostaną umieszczone w IRA lub planie kwalifikowanym.

Inne świadczenia z tytułu rent

Chociaż ich status podatkowy jest jedną z ich największych zalet, renty oferują również kilka innych unikalnych korzyści. Umowy rentowe są zwolnione z spadków; to znaczy, po śmierci właściciela umowy, wartość umowy przejdzie na beneficjenta bez przechodzenia na testament.

W wielu przypadkach umowy dożywotnie są również w dużej mierze zwolnione od wierzycieli, chociaż dokładne zasady dotyczące tego różnią się nieco w poszczególnych stanach. Teksas jest jednym stanem, który bezwarunkowo zwalnia te umowy od wierzycieli; O.J. Simpson żył z pieniędzy, które miał w rentach po wyroku cywilnym przeciwko niemu w 1994 r. (Ale przed jego późniejszym więzieniem).

Rodzaje rent

Istnieją trzy główne rodzaje rent: stałe, indeksowane i zmienne.

• Renty o stałym dochodzie płacić gwarantowane oprocentowanie, takie jak CD lub obligacja.
• Renty indeksowane kapitałowo obiecać część wzrostu na giełdzie, jednocześnie gwarantując kapitał.
• Zmienne renty roczne zawierają subkonta funduszy wspólnego inwestowania, które inwestują w akcje, obligacje, nieruchomości i towary, takie jak metale szlachetne i energia. W przeciwieństwie do pozostałych dwóch rodzajów rent, kapitał nie jest gwarantowany w rentach zmiennych, co oznacza, że ​​renty te mogą utracić wartość.

Renty można również podzielić na natychmiastowe lub odroczone.

• Natychmiastowe renty zaczynają wypłacać beneficjentowi strumień dochodów, jak tylko umowa zostanie zakupiona
• Odroczone renty zaczynają się spłacać dopiero później.

Wszystkie trzy rodzaje rent mogą należeć do jednej z tych kategorii; stała renta może być natychmiastowa lub odroczona, podobnie jak indeksowany lub zmienny kontrakt.

Czy potrzebujesz renty?

Najszersza odpowiedź na to pytanie jest taka, że ​​każdy, kto chce zaoszczędzić więcej na emeryturę, niż jest to dozwolone w ich IRA lub firmowych planach emerytalnych, powinien rozważyć rentę jako dodatkowy instrument finansowania.

Istnieje również kilka innych powodów, dla których ci, których pracodawcy oferują umowy rentowe w ramach swoich planów emerytalnych, powinni je rozważyć. Na przykład renty mogą być wykorzystywane przez zamożnych jako schronienie podatkowe i jako źródło gwarantowanego dochodu przez awersję do ryzyka.

Biorąc to wszystko pod uwagę, ograniczenia związane z rentami mogą sprawić, że będą nieodpowiednie dla niektórych inwestorów.

Wady

• Opłaty i wydatki. W przypadku zmiennych rent rocznych inwestor płaci koszty związane z umieralnością i kosztami (M&E), wydatki subkonta oraz opłaty za dodatkowe świadczenia, które są wybierane po otwarciu rachunku. Ponieważ opłaty te mogą znacznie zmniejszyć zyski, zmienne renty często nie są odpowiednie dla młodszych inwestorów, którzy rzadziej potrzebują świadczeń ubezpieczeniowych.
• Pieniądze zablokowane. Kiedy inwestujesz w rentę, zobowiązujesz się do przechowywania swoich pieniędzy w jednym, aż do wygaśnięcia okresu wykupu i będziesz mieć co najmniej 59 1/2. Firma ubezpieczeniowa pobierze opłaty za rezygnację, aby wypłacić więcej niż dozwolony procent w okresie rezygnacji, a IRS weźmie 10%, jeśli wycofasz się przed 59 1/2. Upewnij się, że masz dostępny awaryjny fundusz oszczędnościowy (bez kary), jeśli zdecydujesz się zainwestować w rentę.
• Gwarancja finansowa. Renty nie są objęte ubezpieczeniem FDIC, co oznacza, że ​​nie są gwarantowane przez rząd federalny, tak jak bankowe płyty CD. Obietnica zagwarantowania kapitału inwestora jest tak dobra, jak siła finansowa towarzystwa ubezpieczeniowego. Przed dokonaniem inwestycji potencjalni inwestorzy powinni sprawdzić sytuację finansową firmy ubezpieczeniowej w niezależnej agencji ratingowej, takiej jak www.weissratings.com.
• Podatki. Gdy dochody są wycofywane z renty, są opodatkowane jako zwykły dochód i nie kwalifikują się do niższej stopy długoterminowych zysków kapitałowych.
• Prowizje. Niestety, nawet dobroduszni specjaliści finansowi mogą zostać wyrzuceni z interesu swojego klienta dzięki dużej prowizji. Renty oferują jedne z największych w branży. Inwestor powinien czuć się pewnie w swoim doradcy finansowym i rozważać zalety, wady i inne opcje przed inwestowaniem.
• Annuitization. To jest zarówno profesjonalista, jak i oszustwo. Chociaż anulowanie może zagwarantować dożywotni strumień dochodów, wiąże się to z kosztem nieodwołalnego przekazania większej wartości rachunku firmie ubezpieczeniowej.

Jak należy stosować renty w portfelu inwestycyjnym lub emerytalnym?

Nie ma jednej właściwej odpowiedzi na to pytanie. Należy nie tylko rozważyć wiek, horyzont czasowy, tolerancję ryzyka inwestycyjnego i inne cele inwestora, ale również wziąć pod uwagę konkretny rodzaj renty.

Niektóre rodzaje inwestorów mogą być lepiej z tylko gwarantowanymi stałymi rentami, podczas gdy inne powinny szukać potencjału wzrostu zmiennej umowy. Nie ma również ustalonego zalecanego procentu alokacji portfela inwestycyjnego dla tych pojazdów, ponieważ niektórzy inwestorzy mogą sobie dobrze poradzić z każdym centem swoich oszczędności zamkniętych w tych pojazdach, podczas gdy inni powinni ograniczyć swoje posiadanie kontraktów do niewielkiego procentu ich całkowitej wartości portfela.

Właściwe wykorzystanie i przydział tych produktów można skutecznie przeprowadzić wyłącznie w poszczególnych przypadkach. Nie ma jednego uniwersalnego rozmiaru. Upewnij się, że poświęcasz wystarczająco dużo czasu na rozważenie zalet i wad zaufanego doradcy finansowego.

Ostatnie słowo

Renty, takie jak konta emerytalne, są formą ubezpieczenia gwarantującą stały przepływ pieniędzy dobrze po upływie lat pracy. Renty mają wiele zalet i zapewniają bezpieczne oszczędności emerytalne milionom Amerykanów każdego roku.

Jeśli chcesz uzyskać więcej informacji lub chcesz wiedzieć, czy renta jest odpowiednia, porozmawiaj o tym ze swoim doradcą finansowym. Im bardziej jesteś przygotowany finansowo na emeryturę, tym szczęśliwsze będą twoje złote lata.

Co myślisz o rentach? Jak myślisz, jaką część portfela powinny uzupełnić?