Zbieranie i inwestowanie w wino - koszty, ryzyko, sposób zakupu

Żeby było jasne, większość win nie nadaje się do długoterminowych inwestycji i jest mało prawdopodobne, że znajdziesz rocznik, który przyniesie oszałamiające zyski. Ale jeśli zaangażujesz się w wyczerpujące badania i unikniesz zakupów, na które Cię nie stać, możesz uznać, że jest to satysfakcjonujące i satysfakcjonujące hobby. Dodatkowo, nawet jeśli nigdy nie przyniesie ci ani grosza, twoja kolekcja win może podwoić się jako źródło przyjemności dla przyjaciół i rodziny.

Co to jest wino inwestycyjne?

Wino o ratingu inwestycyjnym to wino, które ma uzasadnioną szansę na wzrost wartości w perspektywie średnio- i długoterminowej, zwykle przez co najmniej pięć lat. Wino nieinwestycyjne może z czasem zyskać na wartości, ale nie jest uznawane przez ekspertów rynkowych za odpowiednią inwestycję, ponieważ nie spełnia wszystkich niezbędnych kryteriów.

Według białej księgi Trellis Wine Investments, prawdziwe wino inwestycyjne stanowi mniej niż 1% światowej podaży wina. Zdecydowana większość pochodzi z cenionych europejskich regionów winiarskich, głównie Bordeaux, Szampanii, Burgundii i Rodanu we Francji oraz Toskanii i Piemontu we Włoszech. Garstka hiszpańskich, niemieckich, austriackich, amerykańskich i australijskich winiarzy produkuje również wina klasy inwestycyjnej.

Charakterystyka wina inwestycyjnego

W przypadku krat, główne cechy wina klasy inwestycyjnej obejmują:

Krytyczny konsensus. Wino klasy inwestycyjnej musi być ocenione jako „klasyczne” lub równoważne przez jedną lub więcej znanych publikacji na temat wina, takich jak „Wine Advocate” lub „Wine Spectator”. „Klasyczny” zwykle oznacza średnio 95 punktów lub więcej na 100-punktowej skali ocen.
Producent Rodowód. Niezależnie od krytycznego konsensusu, wina o jakości inwestycyjnej muszą być produkowane przez winiarnie lub winiarzy o nienagannej reputacji. Zasadniczo środek ten faworyzuje powstałe winnice w porównaniu z nowymi uczestnikami.
Uznanie ceny. Wino, zarówno w ocenie konkretnego rocznika, jak i poprzednich roczników tego samego producenta, musi mieć wyraźny zapis wzrostu wartości w okresie 10 lat lub dłużej.
Długość życia. Wino musi osiągnąć szczytową dojrzałość, często po prostu określane jako „szczyt” lub „szczyt”, co najmniej 10 lat po butelkowaniu i być w stanie dojrzewać (pozostając przyjemnym do picia) przez co najmniej 25 lat. Natomiast większość win nieinwestycyjnych osiąga szczyt w ciągu jednego roku od butelkowania, a mniej niż 1% wszystkich win osiąga szczyt po 10 latach.
Ilość produkcji. Wino o jakości inwestycyjnej potrzebuje płynnego rynku wtórnego. Choć teoretycznie mogą być bardzo cenne, wina produkowane w bardzo małych ilościach rzadko lub nigdy nie są sprzedawane, co zmniejsza lub eliminuje ich przydatność jako inwestycji. Jednocześnie powszechnie produkowane wina mogą nie być wystarczająco rzadkie, aby wywoływać wysokie ceny i nagradzać kolekcjonerów, którzy chcą wypłacić gotówkę. Niewiele (jeśli w ogóle) win o jakości inwestycyjnej jest wytwarzanych w ilościach przekraczających 20 000 skrzynek (jeden przypadek odpowiada dwunastu butelkom 750 ml). Mimo że nie jest konieczny twardy i szybki dolny limit produkcji niezbędny do zapewnienia płynnego rynku wtórnego, wina produkowane w ilości mniejszej niż 50 skrzynek mogą być zbyt rzadkie, aby można było dokonać wiarygodnych prognoz cenowych, zwłaszcza jeśli cała podaż jest utrzymywana przez garść kolektory.

Zakres kosztów na butelkę

Wartość wina klasy inwestycyjnej jest bardzo zróżnicowana. Zależy to od wielu czynników, w tym od tego, kiedy wino osiąga szczytową dojrzałość (wina osiągają maksymalną wartość na szczycie lub tuż przed szczytem), rodowodu winnicy, krytycznej oceny, niedoboru i aktualnego zapotrzebowania na określony rocznik.

Z nielicznymi wyjątkami, nie powinieneś oczekiwać, że zapłacisz mniej niż 30 USD za 750 ml butelki wina inwestycyjnego. Jednak wina z dolnej części przedziału cenowego (mniej więcej poniżej 200 USD) często niosą ze sobą większe ryzyko cenowe - z czasem mogą nie docenić ich wartości.

Na przykład Chateau Sarget de Gruaud Larose z 2004 roku, czerwony z St. Julien we Francji, ma doskonały rodowód i był pełen nadziei. Jednak słynny krytyk wina, Robert Parker, określił to jako „duże rozczarowanie” i sprzedaje się teraz za około 35 USD za butelkę na giełdzie wina Berry Bros & Rudd po tym, jak w ogóle nie docenił swojej wartości.

2008 Hermitage Rouge, czerwony wyprodukowany przez Domaine Ferraton w Les Miaux we Francji, spotkał podobny los. Ocenia 89 na 100 według „Wine Spectator” - dobrej, ale nie spektakularnej oceny - i sprzedaje za około 70 USD za butelkę w Berry Bros, głównie ze względu na rodowód Ferratona. Inne wina Ferraton doceniają szybciej i mogą sprzedawać kilkakrotnie tę kwotę.

To powiedziawszy, wina, które są bardzo poszukiwane - ze względu na rodowód, krytyczną ocenę, niedobór lub inne czynniki - mogą kosztować zaledwie 100 USD za butelkę na wczesnym etapie życia. W miarę zbliżania się do dojrzałości wina te mogą przynieść setki lub tysiące dolarów za butelkę. Według Wine Searcher, kompleksowa baza cen wina, najdroższe wino na świecie, pinot noir uprawiane i produkowane w winnicy Richebourg w podregionie Cote de Noits w Burgundii, ma średnią cenę sprzedaży około 15 000 USD za butelkę 750 ml we wszystkich roczniki (najczęściej produkowane w latach 70. i 80.).

Budowanie kolekcji wina - koszty i uwagi

Zbieranie wina to hobby o ugruntowanej pozycji, którego korzenie sięgają przynajmniej połowy połowy XIX wieku. Od lat 90. zyskał przychylność jako uzasadniona okazja inwestycyjna, zarówno dla hobbystów, którzy chcą wykorzystać swoją pasję do zysków, jak i dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji portfela. Oto, co musisz wiedzieć o budowaniu i utrzymywaniu osobistej kolekcji wina klasy inwestycyjnej.

Fizyczne kupowanie wina klasy inwestycyjnej

Aby zbudować kolekcję win, musisz kupić wino. Aby czerpać zyski z kolekcji win, musisz sprzedawać swoje wino za pośrednictwem renomowanej, legalnej platformy.

Niestety w lokalnym sklepie monopolowym trudno jest znaleźć wino o jakości inwestycyjnej, a na pewno nie można sprzedać swojego wina bezpośrednio alkoholowi Bob's Discount Liks lub ekwiwalentowi. Zamiast tego wypróbuj te trzy opcje:

Aukcje osobiste. Znane domy aukcyjne, takie jak Sotheby, oferują osobiste aukcje wina przez cały rok. Popularne są także charytatywne aukcje wina, takie jak nowojorska międzynarodowa aukcja wina (NYIWA), choć często są one objęte opłatą za wstęp (175 USD za NYIWA, która obejmuje kolację). Niezależnie od tego, czy chodzi o cele charytatywne, czy o zysk, osobiste aukcje wina zazwyczaj wymagają od nabywców płacenia sztywnych prowizji (zwanych także premiami kupującego) do domu aukcyjnego. Na przykład opłaty Christie wynoszą od 17,5% do 22,5% ostatecznej ceny sprzedaży, w zależności od lokalizacji. Aukcje te są jednak świetnym sposobem na znalezienie i sprzedaż poszukiwanych roczników oraz poznanie kultury wina o wysokiej zawartości futyn w tym procesie.
Aukcje internetowe. Jeśli nie chcesz podróżować na aukcję, możesz wybrać jedną z kilku witryn aukcyjnych online, w tym VinFolio, WineBid i Spectrum Wine Auctions. Strony te na ogół emulują eBay, oferując aukcje ograniczone czasowo. Koszty dla kupujących są bardzo zróżnicowane. Niektóre witryny, takie jak WineCommune i CellarBid, nie pobierają żadnych opłat dla kupujących, a Aukcje Spectrum Wine pobierają 20% premii dla kupujących. (Rozbieżność można częściowo wytłumaczyć faktem, że Spectrum obejmuje koszty wysyłki w premii kupującego, podczas gdy „aukcyjne” witryny aukcyjne zajmujące się winem wymagają od kupujących sporządzenia i zapłaty za własne ustalenia dotyczące wysyłki.)
Wymiana win online. Trzy najbardziej znane internetowe giełdy wina to Cavex, London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex) i Berrys' Broking Exchange (BBX). Chociaż wszystkie trzy mają siedzibę w Wielkiej Brytanii, są one wyposażone do przechowywania zakupionego wina w nieskończoność i mogą być wysyłane za granicę (z zastrzeżeniem lokalnych ograniczeń - sprawdź przepisy regulujące wysyłkę alkoholu w swoim stanie). Te wymiany oferują dostęp do niskich (od około 12 USD za 750 ml butelek w BBX), średnich i drogich win. Często nie pobierają od kupujących premii ani innych opłat - ani CaveX, ani BBX. Mają również ogromny wybór: BBX ma na przykład około 14 000 różnych win. Jednak nie każde wino, które handluje na tych giełdach, technicznie kwalifikuje się do klasy inwestycyjnej. Jeśli poważnie myślisz o zakupie tylko wina inwestycyjne, rób zakupy i odrabiaj lekcje.
Sklepy specjalistyczne. Specjalistyczne sklepy z winami zwykle niosą wina, które dobrze się starzeją, w tym bona fide wina klasy inwestycyjnej od wiodących producentów i regionów. Jednak wybór może być ograniczony w stosunku do wymiany online, a naprawdę poszukiwane wina mogą być nieobecne. Nie ma prowizji ani premii kupującego związanych z kupowaniem w sklepie.
Winnice. W zależności od prawa w twojej jurysdykcji możesz być w stanie kupić bezpośrednio z winnicy bez ponoszenia premii kupującego (w rzeczywistości, ponieważ sprzedaż bezpośrednia wyklucza pośrednika, możesz znaleźć świetne oferty przy użyciu tej metody). Jeśli zarówno ty, jak i winnica znajdujecie się w stanie, który pozwala na wysyłkę alkoholu, możecie kupić wino przez Internet i zlecić jego dostarczenie do miejsca zamieszkania. Jeśli nie, musisz osobiście kupić wino i osobiście przetransportować je z powrotem do domu. Może to być podchwytliwe i kosztowne: w zależności od przepisów stanowych może być konieczne tymczasowe zezwolenie od państwowej rady kontroli alkoholu. A kupowanie wina bezpośrednio z międzynarodowej winnicy może być prawie niemożliwe.

Podatki i koszty wysyłki

Oprócz premii kupującego, którą być może będziesz musiał zapłacić, możesz spodziewać się podatków i opłat za wysyłkę przy zakupie wina.

Zakupy wina podlegają stanowym i federalnym podatkom akcyzowym (czasami nazywanym „podatkami luksusowymi”), które różnią się w zależności od rodzaju wina i mocy, a także w zależności od jurysdykcji - i jest to dodatek do stanowych i lokalnych podatków od sprzedaży. Według Bureau of Alcohol, Tobacco & Firearms (ATF) federalny podatek akcyzowy waha się od 1,07 USD za galon do 3,40 USD za galon, w zależności od siły i rodzaju. Stanowe podatki akcyzowe wynoszą od 0,11 USD do 3,16 USD za galon, w zależności od lokalizacji, rodzaju wina i mocy wina. Podatki akcyzowe są zazwyczaj pobierane od sprzedawcy (lub pośrednika, takiego jak dom aukcyjny) i przenoszone na kupującego.

Opłaty za wysyłkę mogą się znacznie różnić w zależności od lokalizacji, lokalizacji sprzedawcy i miejsca zakupu. Opłata za butelkę ogólnie zmniejsza się wraz ze sprzedażą, więc zakup w wielu skrzynkach jest o wiele bardziej ekonomiczny w porównaniu z zakupem jednej lub dwóch butelek. Na przykład za jedną butelkę WineBid pobiera 15 USD za standardową wysyłkę naziemną do większości miejsc w kontynentalnych Stanach Zjednoczonych. W całym przypadku standardowa wysyłka lądowa w kontynentalnych Stanach Zjednoczonych wynosi 33 USD.

Pochodzenie

Pochodzenie to praktyka polegająca na śledzeniu łańcucha własności danego produktu tak daleko, jak to możliwe, jego stanie i obsłudze w tym czasie oraz jego ogólnej autentyczności (potwierdzając, że zawartość butelki jest zgodna z etykietą). Bardzo ważne jest, aby płacić uczciwą cenę za wina klasy inwestycyjnej i maksymalizować ich wartość, gdy przychodzi czas na sprzedaż.

Najlepsze praktyki związane z proweniencją obejmują:

Uzyskanie certyfikatu autentyczności od winiarza, jeśli to możliwe
Przegląd długoterminowych zapisów dotyczących własności i przechowywania - gdzie wino było przechowywane w różnych punktach czasowych
Przeglądanie szczegółowych danych przechowywania, w tym wykresów temperatury i wilgotności w czasie

Aplikacje i usługi, takie jak CellarTracker i Wine Owners, zbierają i przechowują wiele z tych informacji (w tym szczegółowe dane o przechowywaniu) w jednym miejscu, zmniejszając prawdopodobieństwo utraty lub błędnej interpretacji zapisów. Jeśli planujesz w przyszłości sprzedawać wino inwestycyjne, zdecydowanie zalecamy skorzystanie z takiego programu do śledzenia kolekcji i zarządzania nią.

Przechowywanie kolekcji wina: protokoły i koszty

Jeśli chcesz, aby wino właściwie się starzeje i osiągnęło maksymalny potencjał, zarówno pod względem smaku, jak i wartości, musisz przechowywać je w dokładnie kontrolowanych warunkach. To kontrolowane przechowywanie jest powszechnie nazywane „przechowywaniem w komórkach”. Istnieją dwa główne sposoby na piwniczne wino: budowanie spersonalizowanej piwniczki na nieruchomości lub korzystanie z renomowanego obiektu publicznego, niezależnego lub powiązanego z internetową giełdą wina.

Przechowywanie na własną rękę

Największą zaletą przechowywania wina na własnej posesji jest dostęp do niego w dowolnym momencie. Jednak, aby prawidłowo się starzeć, wino potrzebuje chłodnego, stosunkowo wilgotnego środowiska. Idealny jest 55 stopni (50 do 60 stopni jest w porządku) Fahrenheita i około 60% wilgotności względnej (50% do 70% jest dopuszczalne). Chociaż może to zabrzmieć jak najniższy poziom domu, nigdy nie jest dobrym pomysłem przechowywanie wina klasy inwestycyjnej w niedokończonej piwnicy. Ryzyko uszkodzenia pleśni, wilgoci i temperatury jest po prostu zbyt duże.

Zamiast tego zainwestuj w szczelną, klimatyzowaną piwniczkę z winami, w której zmieści się kilkaset butelek. Koszty są bardzo zróżnicowane: urządzenia do chłodzenia wina (specjalistyczny HVAC) kosztują co najmniej 1000 USD, a ich zasięg wynosi około 10 000 USD. Drzwi hermetyczne kosztują od 1000 do 4000 USD, stojaki kosztują od 2 do 15 USD za butelkę, a podłoga kosztuje co najmniej 5 USD za stopę kwadratową.

Jeśli Twoja piwnica nie jest podłączona do domu, możesz także potrzebować alarmu bezpieczeństwa (abonament miesięczny od 29 USD do ponad 100 USD, plus koszty instalacji od 0 USD do ponad 1000 USD, w zależności od dostawcy zabezpieczeń) i wykrywania ruchu światła (od 35 USD do ponad 300 USD, w zależności od konfiguracji).

Wreszcie każda spora kolekcja win wymaga specjalistycznego ubezpieczenia win, aby zabezpieczyć je przed pożarem, powodzią, trzęsieniem ziemi, uszkodzeniami w transporcie, niektórymi klęskami żywiołowymi i innymi zagrożeniami. Koszty ubezpieczenia zwykle zaczynają się od 0,40 USD rocznie na 100 USD wina, ale mogą przekroczyć 1 USD rocznie na 100 USD wina, w zależności od takich czynników, jak bezpieczeństwo i podatność domu na naturalne zagrożenia.

Przechowywanie w profesjonalnym obiekcie

Większość ekspertów od wina zaleca umieszczanie wina w piwnicach w renomowanym magazynie. Profesjonalne magazyny wina zajmują się wszystkimi kwestiami bezpieczeństwa, kontroli klimatu i zapobiegania stratom niezbędnym do długotrwałego przechowywania wina. Istnieje kilka różnych profesjonalnych opcji przechowywania: obiekty obsługiwane przez domy aukcyjne i giełdy, dedykowane urządzenia do przechowywania wina oraz urządzenia do samodzielnego przechowywania ze specjalistycznymi urządzeniami do przechowywania wina. Roczne koszty przechowywania we wszystkich trzech typach obiektów zaczynają się od około 300 USD za przestrzeń 3 x 3 (zdolne pomieścić ponad 200 butelek) i rosną od tego miejsca.

Sprzedaż twojego wina

Podczas gdy picie wina inwestycyjnego może nie być najgorszą rzeczą na świecie, nie jest to najbardziej opłacalny sposób na pozbycie się swojej kolekcji. Na szczęście istnieje kilka popularnych sposobów sprzedaży wina innym kolekcjonerom i dobrze znanym osobom pijącym.

Gdzie, jak i koszty sprzedaży

Najpopularniejsze miejsca sprzedaży wina klasy inwestycyjnej to:

Aukcje osobiste. Domy aukcyjne, takie jak Sotheby's, Christie's, Condit i Morrell & Co, oferują możliwości sprzedaży i mogą być szczególnie przydatne, jeśli wyładowujesz bardzo cenne wina. Ponieważ jednak aukcje mogą odbywać się w określonej lokalizacji i w określonych okresach, może być konieczne wcześniejsze planowanie. Ponadto domy aukcyjne zwykle pobierają dość wysokie opłaty za sprzedaż. Zazwyczaj są one oceniane według ruchomej skali, która uwzględnia takie czynniki, jak jakość, ilość sprzedaży i producent, i może wahać się od zera do nawet 20%. Im bardziej wartościowa jest Twoja kolekcja, tym bardziej prawdopodobne jest, że opłaty za sprzedaż będą niższe lub całkowicie zniesione.
Aukcje internetowe. Witryny aukcji wina, takie jak VinFolio, WineBid i Spectrum Wine Auctions, są również świetnymi miejscami sprzedaży. Koszty sprzedaży różnią się znacznie. Na przykład na aukcjach wina Spectrum kupujący pokrywają wszystkie koszty, a sprzedawcy otrzymują pełną kwotę sprzedaży. Tymczasem WineBid pobiera prowizję w wysokości od 14% do 20% ceny sprzedaży, przekazując sprzedającemu tylko 80% do 86%. WineCommune jest w środku, z prowizjami od 2% do 5% (w zależności od ceny sprzedaży). Ponadto niektóre witryny aukcyjne nakładają minimalne limity przesyłek w wysokości od 1 000 do 10 000 USD - na przykład WineBid kosztuje 2 500 USD.
Wymiana win online. Cavex, London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex), Berrys' Broking Exchange (BBX) i inne giełdy internetowe ułatwiają sprzedaż bezpośrednią. Chociaż minimalne wartości sprzedaży różnią się w zależności od wymiany, możesz sprzedawać tak mało, jak jedna butelka na raz. W innych przypadkach minimalnym progiem sprzedaży może być pojedynczy przypadek lub kwota w określonej walucie. Prowizje od sprzedaży są bardzo zróżnicowane: CaveX bierze tylko 3% ostatecznej ceny sprzedaży, przekazując 97% wraz ze sprzedawcą, a BBX bierze 10% ostatecznej ceny sprzedaży.

Podatki od sprzedaży wina

IRS definiuje wino inwestycyjne (wraz ze sztuką piękną, rzadkimi monetami, pamiątkami sportowymi i niektórymi innymi klasami aktywów materialnych) jako przedmiot kolekcjonerski. Według federalnej agencji podatkowej sprzedawcy, którzy przechowują wino przez co najmniej rok, podlegają opodatkowaniu podatkiem kolekcjonerskim (formą podatku od zysków kapitałowych) według maksymalnej stawki 28%.

Zyski z wina przechowywane krócej niż rok są opodatkowane jako regularne dochody - krańcowe stawki do 39,5%. (Aby potwierdzić spodziewane zobowiązanie podatkowe, przed sprzedażą skontaktuj się z urzędem skarbowym lub specjalistą podatkowym.) W zależności od tego, gdzie mieszkasz i / lub gdzie sprzedajesz swoje wino (na przykład, jeśli sprzedajesz je na aukcji lub w drodze sprzedaży prywatnej poza krajem ojczystym), możesz również podlegać podatkom lokalnym.

Czynniki sprzyjające wycenom win na poziomie inwestycyjnym

Wino klasy inwestycyjnej może być potężnym symbolem statusu. W rzeczywistości ekonomiści klasyfikują wino inwestycyjne jako towar Veblen. W przeciwieństwie do większości rynków, na których popyt spada wraz ze wzrostem cen, rynek towarów Veblen jest odwrotny: popyt i wzrost cen proporcjonalnie, pozornie sprzeczny z podstawowym prawem podaży i popytu. Inne przedmioty zwykle klasyfikowane jako towary Veblen to dzieła sztuki, pamiątki sportowe i niektóre klasyczne samochody.

Niektóre szczególne czynniki, które ostatnio podniosły wartość wina klasy inwestycyjnej i zwiększyły ogólne zainteresowanie winem jako klasą aktywów, obejmują:

Rosnące zapotrzebowanie w krajach rozwijających się. Szybki wzrost gospodarczy w Chinach, Indiach i innych obszarach rozwijającego się świata dramatycznie powiększył szeregi zamożnych. Te nowo umocnione elity postrzegają wino zarówno jako uzasadnioną inwestycję, jak i symbol statusu, napędzający globalny popyt.
Pragnienie inwestorów dla zróżnicowanych portfeli. Według białej księgi Trellis wartość wina klasy inwestycyjnej wykazuje niewielką korelację z tradycyjnymi klasami inwestycyjnymi, takimi jak akcje, obligacje i metale szlachetne. Na przykład London International Vintners 'Exchange 100 (Liv-Ex 100), indeks wartości rynku wtórnego 100 win klasy inwestycyjnej, wykazuje 10,5-letnią korelację 0,34 z S&P 500, 0,26 z Dow Jones -UBS Indeks towarów i 0,13 z ceną złota. (W tym kontekście korelacja opisuje liniową zależność między dwoma wskaźnikami - sposób, w jaki dwa poruszają się względem siebie. Korelacja 0 oznacza brak relacji, podczas gdy korelacja 1 oznacza, że oba poruszają się w całkowitej harmonii, a korelacja -1 oznacza, że obaj poruszają się w całkowitej opozycji.)
Pojawienie się solidnego rynku wtórnego. Internet sprawił, że łatwiej niż kiedykolwiek elektronicznie kupuje się i sprzedaje wina o ratingu inwestycyjnym lub akcje funduszy posiadające wina o ratingu inwestycyjnym. Obecnie istnieje kilka internetowych wtórnych rynków wina, w tym London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex), Berrys' Broking Exchange (BBX) i CaveX. Chociaż te trzy są zlokalizowane w Wielkiej Brytanii, są otwarte dla międzynarodowych inwestorów, w tym obywateli USA. Możliwe jest również inwestowanie bezpośrednio w fundusze wina, takie jak Bottled Asset Fund i Wine Asset Managers. Fundusze te kupują w dużych ilościach rocznice inwestycyjne, stosując wyrafinowane metody analizy w celu zidentyfikowania atrakcyjnych możliwości. Jednak fundusze na wino są zazwyczaj otwarte tylko dla osób o wysokiej wartości netto lub inwestorów instytucjonalnych i wiążą się z wieloma wyjątkowymi ryzykami, które sprawiają, że nie są one odpowiednie dla początkujących inwestorów.

Wady i ryzyko związane z utrzymaniem własnej kolekcji win

Jak każda inna inwestycja (lub kosztowne hobby), zbieranie wina wiąże się z pewnymi wadami i ryzykiem. Niektóre z bardziej znaczących obejmują:

Wysoki koszt początkowy. Wino może być kosztowną inwestycją. Naprawdę poszukiwane butelki wina mogą kosztować 500 USD, 1000 USD lub nawet więcej, co sprawia, że trudno je sobie pozwolić. Nawet jeśli ograniczysz swoją kolekcję do butelek o wartości mniejszej niż 100 USD w momencie zakupu, zbudowanie sporej kolekcji może zająć lata, w zależności od tego, ile pieniędzy możesz przeznaczyć. W tym czasie musisz zapłacić koszty przechowywania i ubezpieczenia.
Ryzyko jakości. Na pewno nie ma rzeczy w świecie zbierania i inwestowania wina. Nawet winnice i apelacje o nienagannym rodowodzie i reputacji jakościowej mogą produkować wina niewypłacalne, które z czasem nie zyskują na wartości. Dlatego wielu ekspertów zaleca zbieranie i inwestowanie w wina, które lubisz, i nie wydajesz za dużo na jedną butelkę. Jeśli dany rocznik się nie potrząśnie, przynajmniej możesz go wypić - a to nie złamie banku.
Oszustwo. Chociaż oszustwo nie jest powszechne w branży wina, zdarza się. Niektóre programy mają ogromny zasięg: Według Decantera oszust Rudy Kurniawan zarobił co najmniej 35 milionów dolarów na produkcji i sprzedaży podrobionych win burgundzkich w połowie 2000 roku. Złapanie lat zajęło ekspertom ds. Wina i organom ścigania - Kurniawan został aresztowany dopiero w 2012 roku. Dlatego jeśli interesuje Cię rynek z wyższej półki, szukaj wskazówek i weryfikacji od renomowanych, niezależnych ekspertów ds. Wina.
Ryzyko zewnętrzne. Popyt na wino o jakości inwestycyjnej często zależy od czynników, które mają niewiele wspólnego z winem. Wiele rynków wina jest wspieranych przez kolekcjonerów i osoby zamożne w krajach rozwiniętych. Zmieniające się warunki gospodarcze lub polityczne w krajach takich jak Chiny, Rosja i Indie mogą mieć głęboki wpływ na zachowanie kolekcjonerów i konsumentów w tym kraju. Na przykład, według Bloomberga, chiński popyt na wina z Bordeaux spadł nawet o 30% w drugiej połowie 2014 r. W odpowiedzi na represje partii komunistycznej w zakresie korupcji i hojnych wydatków wśród funkcjonariuszy. To złagodziło szerszy rynek roczników w Bordeaux, tymczasowo obniżając wartość papierową zasobów kolekcjonerskich w Bordeaux.
Holding Past Peak. Jako kolekcjoner wina, prosty upływ czasu może być twoim największym przyjacielem. W końcu wino zazwyczaj osiąga wartość szczytową tuż przed osiągnięciem dojrzałości szczytowej. Z drugiej strony czas może być twoim największym wrogiem. Jeśli zaczniesz sprzedawać butelkę, dopóki nie osiągnie ona pełnej dojrzałości, kupujący nie będą skłonni zapłacić tego, co uważasz za warte. Może to wpłynąć na zysk z ostatecznej sprzedaży lub zmusić cię do poniesienia częściowej lub całkowitej straty - albo poprzez sprzedaż po obniżonej cenie, albo zatopienie smutku szklanką „inwestycji”.
Inne rodzaje strat. Wino jest namacalnym, kruchym towarem. Istnieje wiele sposobów na zniszczenie kolekcji wina: pożar, powódź, pleśń, trzęsienie ziemi, nieostrożne obchodzenie się, kradzież i inne. Chociaż twoja polisa ubezpieczeniowa może obejmować wartość nominalną twojej kolekcji, może nie zrekompensować ci prawdziwej wartości rynkowej utraconych butelek. Możesz zmniejszyć ryzyko możliwej do uniknięcia straty, umieszczając wino w piwnicy w profesjonalnym magazynie.

Ostatnie słowo

Chociaż wino klasy inwestycyjnej oferuje uzasadnione możliwości doświadczonym inwestorom, zawiera wiele kwestii, o które nie musisz się martwić przy bardziej tradycyjnych inwestycjach. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem utraty kapitału, ale nietradycyjne inwestycje, takie jak wino, mogą być szczególnie ryzykowne - nawet jeśli te „znane” przysięgają, że nie są.

Jeśli naprawdę poważnie podchodzisz do zbierania wina klasy inwestycyjnej, musisz porozmawiać z doradcą inwestycyjnym z doświadczeniem w tej dziedzinie. W przeciwnym razie lepiej byłoby zająć się zbieraniem wina jako hobby - jeśli możesz sobie na to pozwolić. Jako hobbysta możesz odnieść porządny zysk z butelki lub dwóch tu i tam, jeśli możesz się z nimi rozstać. Ale jeśli nie, to nie koniec świata. W przeciwieństwie do większości innych przedmiotów kolekcjonerskich wino faktycznie smakuje dobrze.

Czy znasz kogoś, kto zbiera wino?