Co to są akcje Blue Chip - Inwestowanie w akcje, które wypłacają dywidendy o wysokiej stopie zwrotu

Możesz odpowiedzieć: „Hmm, ciekawe”. Ale możesz pomyśleć: „Co do cholery są zapasami z niebieskim chipem?” Cieszę się, że zapytałeś.

W tym artykule omówię, czym dokładnie jest zapas blue chip, i podam wskazówki, jak bezpiecznie w nie inwestować i jak maksymalizować zwrot.

Jakie są zapasy Blue Chip?

W pokerze, niebieskie żetony są zazwyczaj warte najwięcej. Dlatego na giełdzie firmy o wysokiej jakości, które są duże i niezawodne, nazywane są „zapasami blue chip”. Chociaż firmy te mogą nie rozwijać się tak szybko w ujęciu procentowym, jak nowe i wschodzące firmy, zazwyczaj mają większe wsparcie fiskalne dla złej gospodarki i złej koniunktury. Są zatem postrzegane jako bezpieczniejsze inwestycje niż mniejsze zapasy wzrostowe.

Ci liderzy rynku często wypłacają część zysków zatrzymanych w formie dywidendy pieniężnej dla akcjonariuszy. Dlaczego? Jednym z powodów jest to, że przyciąga inwestorów, którzy szukają regularnych wypłat gotówki, płaconych podobnie jak bank z odsetkami. Innym powodem jest to, że ponieważ niebieskie żetony są gigantycznymi firmami, może być mniej okazji do inwestowania zysków zatrzymanych. Zamiast siedzieć na stosie gotówki, mogą nagradzać akcjonariuszy dywidendami.

Dywidenda o wysokiej stopie zwrotu jest dobrą rzeczą?

Jeśli dywidenda to kwota gotówki wypłaconej akcjonariuszom, czy nie chciałbyś uzyskać jak największego zwrotu? Absolutnie! Jeśli miałbyś wybór bez ryzyka, wybierając 10 procent dywidendy rocznej w porównaniu z 3 procentową stopą zwrotu, najwyższa stopa dywidendy zawsze byłaby lepszym wyborem dla uzyskania pasywnego dochodu. Jednak akcje blue chip, które wypłacają dywidendy, nie są pozbawione ryzyka, mimo że są dużymi i dochodowymi firmami.

Gdy firma oferuje rażąco wysokie wypłaty dywidendy, musisz zadać sobie następujące pytania:

1. Czy ta wypłata jest trwała??
2. Jaki wpływ ma ich strategia dywidendy na ceny akcji?
3. Czy poprawnie interpretuję stopy dywidendy??

Mając na uwadze te trzy kwestie, przejrzyjmy kilka wskazówek dotyczących inwestowania dochodu.

1. Upewnij się, że firma ma pewien wzrost
Aby ustalić, czy firma się rozwija, możesz sprawdzić zysk na akcję (EPS) w okresie 5 lub 10 lat - co jest jednym z głównych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy zakupie akcji. Jeśli łączne zarobki z czasem uległy erozji, należy rozważyć, czy dywidenda jest trwała. Jeśli zarobki maleją, prawdopodobnie nastąpi zmiana kursu akcji. Pomimo spółki utrzymującej stopy dywidendy, wypłata dochodu zmniejszy się proporcjonalnie do spadającej ceny akcji, jeśli zyski będą się zmieniać w długim okresie.

Wzrostowi dochodów powinien towarzyszyć wzrost przychodów. Istnieje wiele sposobów sztucznego zawyżania zysków w krótkich okresach, takich jak wykup akcji, jednorazowe płatności specjalne lub zwiększenie procentu zysku netto. Ale jeśli nie wzrosną przychody, wzrost zysków może nie być trwały.

2. Nie analizuj dochodowości dywidendy końcowej
Szukając wysokodochodowej dywidendy wypłacającej niebieski chip, upewnij się, że patrzysz na przyszłe zyski zamiast na końcowe. Dlaczego?

Czasami akcje wypłacą bardzo wysoką jednorazową dywidendę. Mogą nigdy więcej tego nie zrobić. Jeśli porównasz poprzednią wypłatę z bieżącą ceną akcji, może się wydawać, że firma zwraca wygórowane kwoty swoim akcjonariuszom. Wyobraź sobie rozczarowanie zakupem takich akcji tylko po to, aby odkryć, że nie mają zamiaru wypłacać takich środków pieniężnych teraz lub w dającej się przewidzieć przyszłości.

Końcowe zyski wyglądają bardzo wysoko, porównując wypłaty historyczne z spadającymi cenami akcji. Na przykład firma XYZ wcześniej handlowała po 100 USD za akcję. Wypłacili 5 USD na akcję w ramach rocznej dywidendy, co stanowiło 5-procentowy zysk. Firma została następnie wstrząśnięta skandalem, a ceny akcji spadły do ​​20 USD za akcję. Porównując dotychczasową dywidendę w wysokości 5 USD z obecną ceną 20 USD, wydaje się, że wypłacają one 25 procent zysków. Ale jeśli ta zraniona firma zdecyduje się w ogóle wypłacić dywidendę, prawdopodobnie utrzyma rentowność na poziomie 5 procent w oparciu o bieżącą cenę akcji. Twoje rozczarowanie spotęguje niebezpieczeństwo spadającej ceny akcji tylko wtedy, gdy będziesz szukał wysokich stóp zwrotu we wszystkich niewłaściwych miejscach.

3. Upewnij się, że firma oszczędza część zysków zatrzymanych
Niektóre spółki wypłacą akcjonariuszom 100% zysków zatrzymanych. Procent wypłacanych zarobków jest znany jako współczynnik wypłaty. Wskaźnik wypłaty w wysokości 100% może wydawać się korzyścią, ale może być mieczem obosiecznym.

Kiedy ceny akcji rosną szybciej niż zysk (lub rośnie stosunek ceny do zysku), firma będzie musiała zwiększyć odsetek wypłaconych zysków zatrzymanych, aby utrzymać rentowność. Jeśli wypłacają już 100% zysków zatrzymanych, firma ma tylko jedną z dwóch opcji:

1. Kontynuuj wypłatę 100% zarobków, podczas gdy wydajność spada
2. Zapłać więcej niż 100%, zanurzając się w poprzednich zarobkach

Pierwsza opcja obniży wydajność, podczas gdy druga obniży wewnętrzną wartość firmy - nie wspominając o tym, że nie jest zrównoważona; nikt nie może wypłacić więcej niż zarabia bardzo długo.

4. Znajdź duże i zrównoważone dywidendy
Jednym ze skrótów, których używam do znalezienia dość bezpiecznych zasobów dochodu, jest przeglądanie indeksu S&P 500 Dividend Aristocrats. Standard and Poor's wybiera firmy z S&P 500, która jest dobrze znana z wiodących firm na wiodących rynkach. Aby zostać uwzględnionym w indeksie S&P 500 Dividend Aristocrats, firmy muszą zwiększać dywidendy każdego roku przez ostatnie 25 lat, być bardzo płynne i posiadać dużą kapitalizację rynkową.

Ostatnie słowo

Niezależnie od tego, czy korzystasz z oprogramowania do filtrowania w celu znalezienia odpowiednich zapasów dochodu, czy poszukujesz składników indeksu, takich jak S&P 500 Dividend Aristocrats, powinieneś dołożyć należytej staranności, stosując wysoko wydajne dywidendy wypłacające zapasy niebieskich chipów, aby zapewnić zrównoważony rozwój. Przeprowadź badania, aby dowiedzieć się, czy wypłata jest trwała, jaki wpływ ma jej strategia dywidendowa na ceny akcji, i upewnij się, że poprawnie interpretujesz dochód z dywidendy.

Czy inwestujesz w akcje typu blue chip, które wypłacają dywidendy? Jakie były twoje doświadczenia??