Obligacje oszczędnościowe serii I - czym są i jak je kupować

Co to oznacza dla osób, które chcą zaplanować emeryturę? Pierwsza połowa lat 2010 była dobra dla inwestorów poszukujących ryzyka, ale nie wszyscy mogą sobie pozwolić na przeznaczenie swojej przyszłości finansowej na wzrost akcji. W miarę starzenia się pojazdy o niższym ryzyku, takie jak obligacje oszczędnościowe i akcje z dywidendami, powinny stanowić coraz większy segment Twojego portfela; nawet jeśli jesteś wiosennym kurczakiem, mądrze jest przeznaczyć część swoich oszczędności na te papiery wartościowe.

Obligacje oszczędnościowe serii I stanowią wyjątkową okazję dla zasadniczo konserwatywnych oszczędzających, którzy nie chcą zaakceptować zwrotów z inwestycji poniżej poziomu inflacji.

Co to są obligacje oszczędnościowe serii I.?

Obligacje oszczędnościowe serii I są obligacjami skarbowymi, co oznacza, że należą do najbezpieczniejszych inwestycji w okolicy. Departament Skarbu opisuje je jako „płynne produkty oszczędnościowe niskiego ryzyka”. Chociaż nie ma czegoś takiego jak całkowicie bezpieczna inwestycja, warto zauważyć, że rząd USA nigdy nie wywiązał się ze swoich zobowiązań wobec obligatariuszy.

W przeciwieństwie do bonów skarbowych obligacje serii I nie mają frustrująco długich terminów ani wysokich minimalnych wymagań inwestycyjnych. Z drugiej strony nie oferują one konkurencyjnych zwrotów z wielu obligacji komunalnych o ratingu inwestycyjnym. Jako inwestycje z kuponem zerowym certyfikaty serii I nie emitują odsetek od okresowych wypłat; zamiast tego odsetki naliczane przez poszczególne papiery wartościowe są dodawane do jego wartości wypłaty. Sprzedając obligację serii I, otrzymujesz kwotę ryczałtową obejmującą kwotę główną i wszystkie naliczone odsetki.

Obligacje serii I są zazwyczaj utrzymywane przez co najmniej pięć lat, ale można je wypłacić wcześniej, jeśli zechcesz zapłacić niewielką karę. Ich stopy procentowe są ustalane poprzez połączenie stopy „stałej” i „inflacyjnej”, aby uzyskać stopę „złożoną”. Kupując obligację, blokujesz stałą stopę procentową - obecnie ustaloną na 0,2% - przez cały okres, a stopa inflacji zmienia się co sześć miesięcy, w maju i listopadzie. Obecna stawka złożona wynosi 1,38%.

Różnice między obligacjami oszczędnościowymi EE i I

Obligacja Serii I jest często porównywana z obligacją oszczędnościową Serii EE, innym nietradycyjnym narzędziem Skarbu Państwa. Oba wydawane są w znacznie mniejszych transzach niż tradycyjne bony skarbowe; możesz kupić obligacje I i EE za jedyne 25 USD. Po przekroczeniu progu 25 USD oba rodzaje obligacji można kupić w krokach co jeden grosz. Obligacje I i EE oferują podobne korzyści podatkowe.

Najbardziej zauważalna praktyczna różnica między obligacjami oszczędnościowymi EE a obligacjami oszczędnościowymi I dotyczy ich stóp procentowych. Podczas gdy stawki obligacji I obliczane są przez dodanie z góry ustalonej stałej stopy do zmiennej stopy inflacji, która dostosowuje się co sześć miesięcy w odpowiedzi na Indeks cen konsumpcyjnych dla konsumentów miejskich (CPI-U), obligacje EE wyemitowane po 2005 r. Oferują stałe stopy zwrotu które są konkurencyjne przy dominujących stopach dla pięcioletnich obligacji skarbowych.

Kolejne wyróżnienie: Skarb Państwa przestał sprzedawać papierowe obligacje EE. Jeśli chcesz posiadać obligację serii EE, musisz ją kupić za pośrednictwem internetowego portalu TreasuryDirect Skarbu Państwa i przechowywać w bezpiecznej formie elektronicznej. Nadal istnieje możliwość zakupu papierowych obligacji skarbowych ze zwrotem podatku. Nie możesz tego zrobić z obligacjami EE.

Podstawowa struktura

Obligacje oszczędnościowe serii I to pojazdy o niskim ryzyku i stosunkowo niskim oprocentowaniu, które mają być przechowywane przez lata. Jeśli kwota główna obligacji wynosi 5000 USD, otrzymasz 5000 USD wraz z odsetkami przy wyprzedaży, niezależnie od tego, co zrobił rynek obligacji w międzyczasie.

Stopy procentowe

Złożoną stopę procentową obligacji I oblicza się w dwóch częściach:

Stała stawka. Stawka ta jest obliczana co pół roku, w pierwsze dni robocze maja i listopada. Jednak, gdy kupujesz obligację typu I, Twoja stała stopa obowiązuje przez cały okres jej obowiązywania. Obecnie wynosi 0,2%, ale w przeszłości był znacznie wyższy.
Zmienna stopa inflacji. Wskaźnik ten zmienia się również co pół roku, w maju i listopadzie. Zmiany tej stopy zawsze wpływają na wyemitowane obligacje, więc posiadacze obligacji mogą spodziewać się, że ich złożone stopy procentowe zmienią się dwa razy w roku. Stopa zmienna jest równa szybkości zmian CPI-U w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. W tej chwili tempo zmian wynosi 0,59%.

W celu ustalenia faktycznej złożonej stopy procentowej Departament Skarbu stosuje następującą formułę:

stawka złożona = [stała stopa + (2 x stopa inflacji) + (stała stopa x stopa inflacji)]

Obecnie to równanie wygląda następująco:

[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0,0000118 = .0138 = 1,38%

Udział odsetek za poprzedni miesiąc naliczany jest do istniejącego salda obligacji I pierwszego dnia każdego miesiąca, ale odsetki te są naliczane tylko w okresach półrocznych. Innymi słowy, wartość papierowa obligacji rośnie z każdym miesiącem, ale odzwierciedla to jedynie dodanie jednej szóstej odsetek z poprzedniego okresu.

Porozumienie to ma na celu zwiększenie płynności tych papierów wartościowych i zwiększenie atrakcyjności wykupów z miesiąca na miesiąc. Przy obecnych stopach procentowych wartość nominalna obligacji - plus wszystkie odsetki, które zgromadziły przed ostatnim dniem złożenia - wzrosłyby o około 0,12% miesięcznie.

Dojrzałość, odkupienie i inne ograniczenia

Przed zakupem zabezpieczenia ważne jest, aby zrozumieć jego ograniczenia i ograniczenia. Posiadacze obligacji typu I muszą pamiętać o następujących kwestiach:

Ograniczenia zakupu. Obecnie można kupić elektroniczne obligacje skarbowe o łącznej wartości 10 000 USD w roku kalendarzowym. Jeśli chcesz zakupić papierowe obligacje skarbowe ze zwrotem podatku, będziesz mieć łączny zakup w wysokości 5000 USD rocznie. Musisz kupić obligacje o wartości co najmniej 25 USD za jednym razem.
Dojrzałość. Obligacje I początkowo zapadają 20 lat po dacie emisji, ale Departament Skarbu oferuje posiadaczom obligacji opcję odnowienia obligacji na dodatkowe 10 lat.
Odkupienie. Obligacja I musi być utrzymywana przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy; rząd po prostu nie pozwala posiadaczom obligacji na wykup papierów wartościowych przed upływem tego okresu. Obligacja wykupiona przed pięcioletnim znakiem traci trzy miesiące naliczonych odsetek, co jest porównywalne z karą na wielu płytach CD. Inwestorzy mogą wykupić elektroniczne obligacje skarbowe za pośrednictwem portalu TreasuryDirect Skarbu USA. Wiele banków chętnie wykupi obligacje papierowe. Te papiery wartościowe są zwolnione z niektórych rodzajów opodatkowania.

Kwestie podatkowe

Musisz płacić federalny podatek dochodowy od wypłat odsetek od obligacji, ale te pojazdy są zwolnione z podatków stanowych i lokalnych. Jeśli otrzymujesz obligacje w prezencie lub spadku, możesz być zobowiązany do zapłaty federalnego i / lub stanowego podatku od darowizn, podatku od nieruchomości lub podatku akcyzowego od ich odsetek.

Jeśli wykorzystasz swoje obligacje do sfinansowania wydatków edukacyjnych dla swojego dziecka (lub innej osoby pozostającej na utrzymaniu), możesz uniknąć federalnych podatków dochodowych. Musisz wykorzystać kwotę główną i odsetki swoich obligacji do pokrycia kosztów kwalifikowanych, w tym czesnego i opłat za kurs, a wybrana instytucja szkolnictwa wyższego musi kwalifikować się do federalnej pomocy pożyczkowej. Niezależnie od tego, czy wykorzystujesz swoje obligacje do finansowania edukacji dziecka, czy własnej, musisz mieć co najmniej 24 lata, kiedy kupujesz obligacje, aby kwalifikować się do ulgi podatkowej; obligacje zakupione przed ukończeniem 24 roku życia nie stanowią w żadnym wypadku ulg podatkowych związanych z edukacją. Wreszcie, musisz spełnić pewne wymagania dotyczące dochodów.

Ponieważ obligacje skarbowe są inwestycją długoterminową, sposób zgłaszania płatności odsetek może mieć wpływ na ogólne obciążenie podatkowe. Istnieją dwie metody:

Metoda memoriałowa. Umożliwia to zgłaszanie odsetek każdej obligacji w rocznych przyrostach za każdy rok między datą emisji a datą wykupu. Na przykład, jeśli utrzymasz swoją obligację od sierpnia 2014 r. Do października 2024 r., Zapłacisz podatki od wszystkich 11 zwrotów w tym okresie. Metoda memoriałowa oszczędza duży rachunek podatkowy w momencie zapadalności, ale powoduje, że jesteś odpowiedzialny za płatności podatkowe od dochodu, do którego jeszcze nie masz dostępu.
Metoda wypłaty. Zamiast raportować przychody odsetkowe w rocznych ratach, ta metoda pozwala poczekać do terminu zapadalności i zgłosić cały ciąg odsetkowy w jednej ryczałcie. Będziesz opodatkowany według federalnej stawki podatku dochodowego w roku, w którym wykupiłeś obligację - w powyższym przykładzie 2024, a nie 2014.

Wymagania kwalifikacyjne

Historycznie obligacje oszczędnościowe serii I były zarezerwowane wyłącznie dla indywidualnych nabywców. W 2009 r. Zasady dotyczące własności obligacji typu I zostały złagodzone, aby pozwolić większości korporacji - w tym firmom z ograniczoną odpowiedzialnością i S-corps, a także większości trustów i spółek partnerskich - na załamanie. Ten rodzaj zabezpieczenia stanowi obecnie kluczowe zabezpieczenie przed inflacją dla wielu małych firm, które nie mają dostępu do korzystnych warunków kredytowych.

Obligacje typu I są dostępne dla każdego, kto spełnia co najmniej jedno z poniższych kryteriów:

Obywatele USA, w tym obywatele mieszkający za granicą
Pracownicy rządowi USA, niezależnie od lokalizacji i statusu obywatelskiego
Nieletni obywatele USA

Ta ostatnia klasa kwalifikowalności jest bardzo wyjątkowa. W przeciwieństwie do większości innych papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji korporacyjnych i bonów skarbowych, osoby niepełnoletnie mogą bezpośrednio posiadać obligacje I bez korzystania z trustu jako pośrednika. Chociaż osoby niepełnoletnie nie mogą bezpośrednio kupować obligacji przy użyciu własnych rachunków TreasuryDirect, mogą korzystać z kont powierniczych połączonych z głównymi kontami ich opiekunów.

Wspomniani strażnicy muszą faktycznie pociągnąć za spust przy zakupie obligacji, ale każda obligacja jest zdeponowana bezpośrednio na rachunku powierniczym małoletniego. Oczywiście nic nie powstrzymuje małoletnich przed przebywaniem w pokoju, gdy ich opiekunowie robią te zakupy - rodzice, którzy chcą wystawić swoje dzieci na działanie instrumentów finansowych innych niż konta czekowe i oszczędnościowe, mogą używać tego interfejsu jako narzędzia edukacyjnego.

Zalety obligacji oszczędnościowych serii I.

1. Ochrona przed inflacją

Obligacje skarbowe mają wbudowane zabezpieczenie przed inflacją. Gdy stopy procentowe są niskie, zabezpieczenie to nie jest spektakularne - od 2010 r. Korekta inflacji powiązana z indeksem cen towarów i usług konsumpcyjnych przekroczyła 2% tylko na jeden sześciomiesięczny okres. Przez większość czasu utknął znacznie poniżej 2%. Z drugiej strony roczna stopa inflacji nie przekroczyła 2% od połowy 2000 roku.

Nawet jeśli obligacje skarbowe nie pokonują inflacji szerokim marginesem, fakt, że ich stopy wahają się w reakcji na presję inflacyjną w terenie, jest dużym problemem. Porównaj tę wbudowaną ochronę z ochroną 10-letniego rachunku T. W tej chwili 10-letni bonów skarbowych daje około 2,7%. To znacznie powyżej obecnej stopy inflacji wynoszącej 1,6%, ale co się stanie, jeśli inflacja wzrośnie do 5% w ciągu dwóch lat i pozostanie tam przez następne osiem lat? Przez ostatnie osiem lat swojej kadencji 2,7% bonów skarbowych w tym hipotetycznym przykładzie wykazywałoby skorygowaną o inflację rentowność -2,3%. Tymczasem obligacje I wyemitowane w tym przedłużonym okresie podwyższonej inflacji będą miały wyższe stopy procentowe, które dotrzymają kroku, a być może nawet przekroczą, stopie wzrostu cen.

Ponieważ stopy tego instrumentu mają rosnąć w odpowiedzi na presję inflacyjną - niezależnie od stawek obowiązujących w momencie emisji - nawet obligacje zakupione przed wspomnianym okresem inflacji byłyby chronione przed gwałtownymi wzrostami cen. Z kolei nabywcy bonów skarbowych pozostają przy tej samej stopie procentowej przez dziesięcioletnią żywotność swoich obligacji, bez względu na to, co stanie się z cenami konsumpcyjnymi w tym czasie. Dla konserwatywnych inwestorów wybór jest jasny: obligacja zabezpieczona przed inflacją, ale nadal bezpieczna, taka jak seria I, oferuje znaczące korzyści w porównaniu z papierami wartościowymi o stałej stopie procentowej, takimi jak 10-letnie bony skarbowe.

2. Wyczyść korzyści podatkowe

Ponieważ są emitowane przez rząd federalny, obligacje typu I nie podlegają podatkom stanowym ani lokalnym. Ponadto elastyczne metody raportowania podatkowego - naliczanie i wypłata - pozwalają wybrać sposób opodatkowania dochodu z odsetek. Na przykład, jeśli wolisz uniknąć dużego rachunku podatkowego za rok, w którym spłacasz swoje obligacje, możesz zastosować metodę memoriałową, aby rozłożyć koszty na wiele lat. Jeśli wolisz nie płacić podatku od dochodu, do którego jeszcze nie masz dostępu - w końcu odsetki od obligacji są odkładane z powrotem do wartości nominalnej obligacji co pół roku - możesz odroczyć ból dzięki wypłacie metoda.

Posiadacze obligacji, którzy wykorzystują spłatę kapitału i odsetek od swoich obligacji do pokrycia kwalifikowalnych wydatków edukacyjnych, mogą uniknąć opodatkowania federalnego, pod warunkiem że spełnią określone wymogi dotyczące dochodów i wykupią obligacje po ukończeniu 24 roku życia.

3. Długoterminowe bezpieczeństwo

Obligacje typu I są wspierane przez pełną wiarę i uznanie rządu federalnego. Już samo to powinno stanowić silny argument za ich bezpieczeństwem, ale ich powaga zapewnia dodatkową warstwę bezpieczeństwa. Obligacje typu I - z ich rocznym limitem zakupu wynoszącym 10 000 USD - po prostu nie mogą być kupowane w wystarczająco dużych transzach, aby przyciągnąć nabywców instytucjonalnych, animatorów rynku lub innych graczy, którzy mogą działać jako czynniki destabilizujące.

Krótcy sprzedawcy, którzy zaciągają się w obligacjach, unikają obligacji typu I na rzecz pojazdów z bardziej ograniczonymi limitami zakupów; obowiązkowy 12-miesięczny okres utrzymywania powstrzymuje krótkoterminowych inwestorów od przestrzeni. Jako kupujący obligacje nie musisz się martwić, że gracze szukający ryzyka zrujnują twoje starannie opracowane plany inwestycyjne.

4. Elastyczność i płynność

W przeciwieństwie do zwykłych obligacji skarbowych, obligacji korporacyjnych i niektórych innych papierów wartościowych o stałym dochodzie obligacje oszczędnościowe serii I są zarówno elastyczne, jak i płynne. Aby to udowodnić, spójrz na minimalną wartość zakupu tego pojazdu wynoszącą 25 USD i jego cienkie jak brzytwa przyrosty o jeden cent. W celu potwierdzenia tego ostatniego należy odwołać się do jego stosunkowo krótkiego 12-miesięcznego okresu utrzymywania i możliwej do zarządzania trzymiesięcznej kary odsetkowej za udziały krótkoterminowe. Każda I-obligacja ma 20-letni okres zapadalności i opcjonalne 10-letnie przedłużenie, ale liczby te są jedynie punktami odniesienia - nie powinieneś czuć się zobowiązany do trzymania swoich obligacji przez dziesięciolecia.

5. Korzyści edukacyjne

Jeśli zobowiązujesz się do wykorzystania swoich obligacji skarbowych do finansowania niektórych przedsięwzięć edukacyjnych, możesz uniknąć federalnego opodatkowania swoich zarobków. Aby to zrobić, musisz udowodnić, że miałeś co najmniej 24 lata, kiedy kupowałeś obligacje i że wydałeś wspomniane zarobki na kwalifikowalne wydatki edukacyjne dla siebie, swoich podopiecznych lub małżonka. Zazwyczaj obejmują one:

Koszty czesnego za kursy wymagane do uzyskania określonego stopnia lub certyfikatu
Koszty związane z niektórymi warunkami wstępnymi, dodatkowymi lub laboratoryjnymi

Te ulgi podatkowe zwykle nie obejmują kosztów podręczników, opłat za aktywność, kosztów pokoju i wyżywienia, lekkiej atletyki i innych nieistotnych wydatków.

Wady obligacji oszczędnościowych serii I.

1. Roczne limity zakupów

Jeśli chcesz przenieść swoje oszczędności w życie na bardziej konserwatywny rodzaj bezpieczeństwa, musisz szukać gdzie indziej. W przypadku indywidualnych posiadaczy Departament Skarbu ogranicza zakupy elektronicznych obligacji skarbowych do 10 000 USD rocznie, a zakupy papierowe do połowy tego. Jeśli jesteś typowym oszczędzaczem, to prawdopodobnie wystarczy, aby służyć jako znaczny, ale nie nieproporcjonalny kawałek twojego portfolio.

Dla porównania, zakupy elektroniczne PORAD - papierów wartościowych chronionych przed inflacją, które są oprocentowane według stałej stopy, która zwykle przekracza stopę inflacji - są ograniczone do 5 milionów USD na aukcję. Ten górny limit jest oczywiście poza zasięgiem dla szeregowych inwestorów, ale odległość między 10 000 a 5 milionów dolarów jest ogromna. Praktycznie nieograniczony limit zakupów może mieć zastosowanie dla oszczędzających, którzy mogą sobie pozwolić na odebranie więcej niż 10 USD rocznie.

2. Ograniczenia w zastosowaniach edukacyjnych

Obligacje są przydatne dla osób oszczędzających na studiach, ale ich ulgi podatkowe na edukację wiążą się z pewnymi ograniczeniami. Aby uniknąć federalnych podatków od obligacji zakupionych w tym celu, należy pamiętać o następujących zastrzeżeniach:

Obligacje I zakupione przed ukończeniem 24 roku życia podlegają automatycznemu opodatkowaniu federalnemu. Możesz wykorzystać obligacje zakupione przed tą datą, aby sfinansować edukację dziecka, ale musisz zapłacić podatki po umorzeniu, więc nie ma ważnego powodu, aby to zrobić. Po ukończeniu 24 roku życia możesz odłożyć zakupy obligacji typu I na opłacenie czesnego dla swojego dziecka lub osoby prawnej na utrzymaniu. Możesz także kupić obligacje typu I w celu sfinansowania własnej edukacji, ale muszą one być zarejestrowane na twoje nazwisko. I znowu musisz kupić odpowiednie obligacje po ukończeniu 24 roku życia.
Jeśli nie wykorzystasz środków I-obligacji na naukę w roku kalendarzowym, w którym je wykupiłeś, utracisz korzyści podatkowe. Innymi słowy, powinieneś poczekać na wykupienie obligacji skarbowych oznaczonych edukacją, aż faktycznie otrzymasz czesne.
Jeśli jesteś w związku małżeńskim, musisz złożyć wspólny zwrot, aby kwalifikować się do tych ulg podatkowych.
Wybrana instytucja szkolnictwa wyższego musi kwalifikować się do federalnego programu pożyczek studenckich gwarantowanych i innych form federalnej pomocy finansowej.
Twój dochód nie może przekroczyć limitów kwalifikowalności określonych przez Skarb Państwa. Liczby te zmieniają się w każdym roku podatkowym, ale generalnie są wyższe niż mediana dochodów zarówno dla indywidualnych, jak i wspólnych podmiotów.

3. Stosunkowo niskie zwroty

Chociaż siła zarobkowa obligacji serii I jest chroniona przed inflacją, te papiery nie uczynią cię bogatym. Przy inflacji na najniższym poziomie w historii obligacje skarbowe osiągają obecnie roczny zwrot w wysokości 1,38%. Jest to nieco ponad połowa stopy zwrotu z dziesięcioletniego bonu skarbowego, który jest często uważany za punkt odniesienia dla papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu i niskim ryzyku.

Z drugiej strony ochrona przed inflacją obligacji I daje przewagę nad bonów skarbowych. Ponadto obecne stawki na pięcioletnich płytach CD oferowane przez instytucje internetowe, takie jak Ally Bank i GE Capital Bank, są nieco wyższe: odpowiednio 1,60% i 2,10%.

4. Brak ram licytacji dla inwestorów

Kupując obligację typu I, wiesz, co dostajesz. Dla niektórych inwestorów jest to prawdopodobnie dobra rzecz. Dla innych pomija istotny element układanki inwestycyjnej: motyw zysku. Ponieważ nie można licytować przy pierwszym zakupie obligacji typu I i nie można polegać na wahaniach wartości w celu uzupełnienia marż, stopa procentowa obligacji służy jako jedyne źródło zwrotu. Chociaż skorygowany o inflację składnik wspomnianej stopy procentowej oferuje pewne możliwości wzrostu, nie należy oczekiwać zaskakujących zwrotów.

Z drugiej strony możesz licytować o elektroniczne WSKAZÓWKI. Dla zwykłych inwestorów licytacja TIPS jest niekonkurencyjna; musisz zaakceptować kurs ustalony przez Departament Skarbu na początku każdej aukcji. Jednak podobnie jak stopy I-obligacji, stawki według TIPS są obliczane zgodnie z dominującą stopą inflacji. Co więcej, niekonkurencyjny system licytacji gwarantuje, że otrzymasz dokładnie takie zabezpieczenie, w dokładnie takiej ilości, o jaką prosiłeś. Nie doświadczą Cię bardziej doświadczeni inwestorzy.

Jak inwestować

Istnieją dwa sposoby zakupu i przechowywania obligacji oszczędnościowych serii I:

Przez internetowy portal TreasuryDirect
Z indywidualnym zwrotem podatku

TreasuryDirect jest administrowany przez Departament Skarbu USA i jest dostępny przez całą dobę. Kupując za pośrednictwem tego portalu, zgadzasz się przyjąć bezpieczne konto internetowe zamiast staromodnego certyfikatu obligacji. Chociaż nie będziesz miał satysfakcji z posiadania cennego kawałka papieru, nie będziesz też musiał martwić się o utratę więzi. (Chociaż jako zarejestrowane papiery wartościowe nie można stracić obligacji typu I - po zweryfikowaniu tożsamości i historii zakupów Departament Skarbu chętnie zastąpi utracone certyfikaty).

Jeśli chcesz kupić wiele obligacji o niskiej wartości w ciągu roku, TreasuryDirect pozwala również skonfigurować cykliczny harmonogram zakupów lub zaczepić obligacje elektroniczne bezpośrednio za pośrednictwem programu odliczania wynagrodzeń znanego jako Plan oszczędnościowy płac. Żadne z narzędzi nie jest dostępne dla posiadaczy obligacji papierowych, ale osoby fizyczne mogą kupować zarówno elektroniczne, jak i papierowe obligacje z federalnymi zwrotami podatku.

Ostatnie słowo

Obligacje oszczędnościowe serii I oferują imponujące korzyści podatkowe, przyzwoite stopy zwrotu dla gwarantowanych inwestycji oraz pewną ochronę przed inflacją. Są również elastyczne, płynne i łatwe do zakupu lub sprzedaży. Z drugiej strony obligacje typu I mają frustrujące ograniczenia, które mogą odstraszyć doświadczonych inwestorów lub ludzi, którzy mają mnóstwo pieniędzy do spalenia.

Podsumowując: nie są dla wszystkich, ale mają ważną rolę do odegrania w zrównoważonym, zasadniczo konserwatywnym portfolio. Jeśli uważasz, że mają one sens dla twoich potrzeb, wypróbuj je - to nie tak, że stracisz pieniądze na transakcji.

Czy kiedykolwiek posiadałeś w swoim portfelu obligacje oszczędnościowe serii I? Czy poleciłbyś tę klasę inwestycji innym??