Inwestowanie w akcje o wysokich dywidendach - zalety i wady

Ale istnieje inna alternatywa, która istnieje od dziesięcioleci, taka, która wypłaciła stałe dywidendy przy umiarkowanym ryzyku. Zapasy użytkowe są jednym z głównych źródeł dochodów z dywidend dla konserwatywnych i umiarkowanych inwestorów od wczesnych lat XX wieku.

Charakterystyka zapasów komunalnych

Zapasy komunalne to akcje zwykłe, które reprezentują udziały w spółce komunalnej i zwykle wypłacają dywidendy co miesiąc lub co kwartał. Jednym z powodów, dla których zapasy mediów mają stabilną cenę, jest to, że rząd pozwala im działać jako monopole w obrębie ich odpowiednich gmin, ponieważ nieefektywne i marnotrawstwo dla wielu różnych firm byłoby układanie rur wodociągowych, linii gazowych i przewodów telefonicznych w tych samych obszarach. Służy to ustabilizowaniu branży i pozwala każdemu narzędziu działać bez ograniczeń konkurencji.

Narzędzia są klasyfikowane jako przemysł obronny, ponieważ zapotrzebowanie na ich usługi pozostaje w dużej mierze niezmienione, niezależnie od warunków ekonomicznych. Społeczeństwo nie może funkcjonować bez bieżącej wody, prądu, gazu ziemnego i telefonów, nawet podczas recesji i depresji, więc przychody przedsiębiorstw użyteczności publicznej pozostają w dużej mierze stałe. Zapasy użytkowe są traktowane tak samo jak inne akcje zwykłe, z dywidendami, które podlegają całkowitemu opodatkowaniu jako zwykły dochód oraz długoterminowe lub krótkoterminowe zyski lub straty kapitałowe, które są realizowane w momencie ich sprzedaży.

Zalety zapasów komunalnych

1. Regularny dochód z dywidendy. Ze względu na ich stabilną bazę dochodową przedsiębiorstwa użyteczności publicznej są w stanie wypłacać akcjonariuszom stałe, niezawodne dywidendy przy minimalnej zmienności cen i umiarkowanym ryzyku. Stopy dywidendy z ofert użyteczności są zwykle od 1% do 3% wyższe niż w przypadku instrumentów gwarantowanych, co czyni je bardzo atrakcyjną alternatywą dla płyt CD lub obligacji oszczędnościowych.
2. Płynność. Ponieważ można je sprzedawać w dowolnym momencie, akcje użyteczności publicznej oferują znacznie większą płynność niż obligacje lub płyty CD, ponieważ nie ma żadnej kary za wcześniejsze wycofanie się.
3. Ochrona Defensywna. Zapasy użytkowe często dobrze sobie radzą na rynkach niedźwiedzi, co może uczynić je cennym dodatkiem do każdego portfela.
4. Dochód podatkowy. Inwestorzy posiadający akcje użyteczności publicznej przez co najmniej 60 dni w okresie 121 dni od daty ex-dywidendy akcji mogą kwalifikować swoje dywidendy do „dywidend kwalifikowanych”, które podlegają opodatkowaniu według niższej długoterminowej stopy zysków kapitałowych . Jest to dodatkowa korzyść w porównaniu z otrzymywaniem odsetek od obligacji lub płyt CD, które są zawsze opodatkowane jako zwykły dochód poza IRA lub planem emerytalnym.

Wady zapasów komunalnych

1. Ograniczony potencjał wzrostu. Chociaż zapasy użytkowe oferują konkurencyjne dywidendy, ich stabilność cenowa wyklucza możliwość znacznego wzrostu kapitału. Chociaż zdarzają się sytuacje, w których zapasy narzędzia mogą spaść do tego stopnia, że ​​stają się grą wartościową, zapasy w tej branży na ogół nie rosną z upływem czasu.
2. Ryzyko zleceniodawcy. Chociaż ich zmienność cen jest stosunkowo niska w porównaniu z innymi sektorami, takimi jak energia lub technologia, zapasy mediów nie są objęte ubezpieczeniem FDIC ani żadną inną formą rządowej ochrony. Można stracić pieniądze, jeśli cena akcji spadnie - co zdarza się czasami.

Kto powinien inwestować w zapasy użytkowe?

Zapasy użytkowe są odpowiednie dla starszych inwestorów, którzy szukają dochodu bez znacznego ryzyka dla kapitału. Mogą z nich korzystać także umiarkowani inwestorzy, którzy chcą poprawić rentowność płynących funduszy w krótkim lub długim okresie.

Agresywni inwestorzy mogą patrzeć na oferty użyteczności jako skuteczny sposób dywersyfikacji w swoich portfelach, zarówno ze względu na płacony dochód, jak i ze względu na defensywny charakter, który pozwala im zachować swoją wartość na bessy. Korporacje mogą nawet wykorzystywać udziały użyteczności publicznej do generowania dochodu zwolnionego z podatku, ponieważ często nie muszą płacić podatku od dywidend otrzymanych od innych korporacji.

Gdzie mogę znaleźć zapasy użytkowe?

Dowolny makler giełdowy z pełną obsługą, makler rabatowy online lub doradca inwestycyjny może wskazać różne oferty usług komunalnych wypłacające konkurencyjne dywidendy. Są one również wymienione codziennie w publikacjach finansowych, takich jak Barron's i The Wall Street Journal.

Istnieje również kilka funduszy inwestycyjnych inwestujących w media, które można znaleźć w Morningstar. Inwestorzy poszukujący dywersyfikacji w tym sektorze powinni również sprawdzić SPDR (amerykański kwit depozytowy Standard & Poor's), który inwestuje w media (symbol giełdowy: XLU) i handluje jako ETF.

Ostatnie słowo

Zapasy użytkowe często mogą stanowić realną alternatywę dla tradycyjnych gwarantowanych ofert o stałym dochodzie dla tych, którzy są gotowi zaakceptować umiarkowane ryzyko. Chociaż rzadko zapewniają wzrost kapitału, mają długą historię wypłacania stałych dywidend po stabilnej cenie. Aby uzyskać więcej informacji na temat akcji, sprawdź lokalne wykazy akcji lub skonsultuj się z doradcą finansowym.

(kredyt na zdjęcie: Bigstock)