Czy aktywne inwestowanie jest dla Ciebie odpowiednie?

Inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania

Najpopularniejszą inwestycją dla aktywnych inwestorów jest fundusz wspólnego inwestowania. Większość funduszy sprzedawanych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych jest aktywnie zarządzana. Większość kont emerytalnych i maklerskich składa się z aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Aktywnie zarządzany fundusz to fundusz, w którym menedżer regularnie kupuje i sprzedaje inwestycje. Aktywny inwestor dąży do osiągnięcia lepszych wyników niż indeks giełdowy, taki jak S&P 500 lub Dow Jones. Zarządzający funduszem w aktywnie zarządzanym funduszu może ponownie bilansować fundusz tak często, jak raz na kwartał. Aktywni inwestorzy uważają, że rynek akcji jest nieefektywny i że mogą czerpać korzyści z jego nieefektywności, kupując papiery wartościowe, gdy są niedowartościowane.

Załóżmy, że kupiłeś fundusz wartości. Ten fundusz zazwyczaj kupuje akcje uprzywilejowane z różnych sektorów, które zdaniem zarządzającego funduszem sprzedają z dyskontem. Zarządzający funduszami wartości, tacy jak Bruce Berkowitz, odnieśli wielki sukces inwestując w aktywa znajdujące się w trudnej sytuacji. Berkowitz konsekwentnie osiąga lepsze wyniki niż indeks S&P 500 w ciągu ostatnich 10 lat.

Inwestowanie w indywidualne zapasy

Poszczególne akcje to kolejny popularny instrument inwestycyjny dla aktywnych inwestorów. Jednym z największych zwolenników aktywnej strategii inwestycyjnej jest Jim Cramer. Filozofia Cramera polega na tym, że aktywny inwestor powinien przejąć kontrolę nad swoją przyszłością, rezygnując z pasywnych inwestycji. Inwestorzy pasywni mają strategię „kup i trzymaj”; aktywni inwestorzy mają strategię „kup i odrabiaj pracę domową”. Nazywa się to strategią „kupuj i odrabiaj pracę domową”, ponieważ aktywni inwestorzy muszą badać swoje inwestycje, czytając i analizując sprawozdania finansowe. O dziwo, Warren Buffett sam jest aktywnym inwestorem! Zgadza się, Buffett bada i aktywnie inwestuje w firmy, które jego zdaniem stanowią przekonującą wartość. Należy pamiętać, że Buffett jest aktywnym inwestorem, a nie aktywnym inwestorem.

Zalety aktywnego inwestowania

1. Aktywne inwestowanie pozwala inwestorom szybko korzystać z niedocenianych sektorów rynku.
2. Aktywne inwestowanie zapewnia potencjał do większych zysków i zwrotów niż cały rynek i fundusze indeksowe.
3. Aktywne inwestowanie zapewnia większą kontrolę nad inwestycją.

Wady aktywnego inwestowania

1. Aktywne inwestowanie może mieć znacznie wyższe opłaty i koszty zarządzania niż inne inwestycje.
2. Aktywne inwestowanie może zapewnić większy dochód podlegający opodatkowaniu, przez co będziesz podlegać większym podatkom.
3. Aktywne inwestowanie może być gorsze od rynku z powodu złych strategii inwestycyjnych.

Które podejście jest najlepsze? Najlepszym rozwiązaniem jest podejście kombinowane. Inwestycje pasywne i aktywne powinny mieć miejsce w strategii inwestycyjnej każdego inwestora.

• Zacznij od funduszu indeksowego lub ETF. Fundusze indeksowe mogą stanowić kotwicę portfela, zapewniając dywersyfikację portfela.
• Dodaj aktywnie zarządzany fundusz wspólnego inwestowania. Upewnij się, że wybierasz dobrego zarządzającego funduszem z solidnym doświadczeniem. Poszukaj funduszu o współczynniku kosztów poniżej 1%, niskich opłatach za zarządzanie i mniejszej kapitalizacji rynkowej. Gdy kapitalizacja funduszu staje się zbyt duża, zarządzającemu funduszem trudno jest powielić poprzednie wyniki.

Którą strategię uważasz za najlepszą? Czy uważasz się za aktywnego inwestora czy inwestora pasywnego??

(kredyt na zdjęcie: Ehnmark)