Jak naprawić problemy zadłużeniowe Stanów Zjednoczonych i zmniejszyć deficyty federalne

Jeśli prognozy CBO są dokładne, dług federalny wzrośnie o kolejne 9,4 bln USD do końca 10-letniego okresu, co może mieć tragiczne konsekwencje dla kraju. Według autorów raportu „Prawdopodobieństwo kryzysu fiskalnego w Stanach Zjednoczonych wzrosłoby. Byłoby większe ryzyko, że inwestorzy nie byliby w stanie sfinansować potrzeb pożyczkowych rządu, gdyby nie otrzymali bardzo wysokich stóp procentowych; gdyby tak się stało, stopy procentowe długu federalnego wzrosłyby nagle i gwałtownie. ”

Według Banku Rezerwy Federalnej St. Louis, wyższe stopy procentowe - średnio 2,3% w 2014 i 2015 r., Jak podaje TreasuryDirect - od rosnącej kwoty długu mogą spowodować efekt wypierania. Ponieważ rząd federalny pożycza więcej pieniędzy na opłacenie rachunków, sektor prywatny ma mniej kapitału.

Wielu uważa, że obawy CBO są zaniżone. W swoim zeznaniu przed Komitetem Budżetowym Senatu Stanów Zjednoczonych 25 lutego 2015 r. Ekonomista dr Laurence J. Kotlikoff z Uniwersytetu Bostońskiego bez ogródek stwierdził: „Nasz kraj jest spłukany. Nie jest zepsuty za 75 lat, 50 lat, 25 lat lub 10 lat. Dzisiaj się zepsuło. Rzeczywiście może być w gorszej sytuacji fiskalnej niż jakikolwiek kraj rozwinięty, w tym Grecja. ” Kotlikoff twierdzi, że Kongres „gotował książki” od lat i że różnica między wartością bieżącą wszystkich prognozowanych przyszłych wydatków rządowych pomniejszoną o wartość bieżącą wszystkich prognozowanych przyszłych wpływów wyniosła w rzeczywistości 210 bilionów dolarów w 2014 r., Ponad 16 razy więcej niż podano dług.

Bez względu na to, czy ekonomiści zgadzają się co do odpowiedniego poziomu długu federalnego, istnieje zgoda, że jedynym sposobem na zmniejszenie rocznego deficytu i spłatę długu jest uzyskanie przez rząd większej kwoty, niż wydaje - mało prawdopodobne (jeśli nie niemożliwe) skutkuje dzisiejsza atmosfera polityczna. Według Urzędu Zarządzania i Budżetu tylko sześć razy w latach 1960-2015 rząd federalny wydał mniej niż zebrał. Ostatnio w 2015 r. Rząd federalny zebrał 3,25 bln USD podatków, prawie 60% z podatków dochodowych, wydając 3,69 bln USD. W rezultacie do długu federalnego dodano deficyt budżetowy w wysokości 439 mld USD - najniższy deficyt od 2008 r.

Mit wzrostu gospodarczego jako rozwiązanie

Politycy regularnie sugerują, że problem deficytu można rozwiązać wraz z poprawą gospodarki, ponieważ dochody z podatków naturalnie rosną wraz ze wzrostem dochodów poprzez silniejszy wzrost. Takie myślenie zachęca do odkładania działań niepopularnych politycznie, takich jak podnoszenie podatków lub cięcia popularnych programów.

Nadzieja, że wzrost gospodarczy rozwiąże problemy Ameryki, jest prawdopodobnie daremna z następujących powodów:

Prognozuje się, że wzrost PKB będzie niższy niż w przeszłości. Według danych budżetowych i ekonomicznych CBO roczny wzrost wynosił średnio 3,2% do 3,3% w latach 1974–2001, 2,7% w latach 2002–2007 i 1,4% w latach 2008–2015. CBO prognozuje średni roczny wzrost z 2016 do 2025 r. Na poziomie 2,0%, znacznie poniżej średniej sprzed 2008 r.
Zwiększenie nierówności dochodów zagraża wzrostowi gospodarczemu. Teoria spływania została zdyskredytowana w raporcie Międzynarodowego Funduszu Walutowego z 2015 r., Który wskazywał, że kiedy bogaci się wzbogacą, żadne inne korzyści i spowolnienie wzrostu nie będą. Dane z ponad 150 krajów sugerują, że gdy najbogatsze 20% społeczeństwa zwiększa dochód o 1%, roczna stopa wzrostu PKB zmniejsza się o prawie 0,1% w ciągu pięciu lat.
Koszty głównych programów uprawnień gwałtownie wzrosną. Starzenie się społeczeństwa, rosnące koszty opieki zdrowotnej na osobę oraz wzrost kosztów ustawy o niedrogiej opiece prawdopodobnie zwiększą wydatki federalne na ubezpieczenie społeczne, Medicare i Medicaid, jeśli obecne przepisy pozostaną niezmienione. Jak zeznał Kotlikoff, szacunkowo 76 milionów członków pokolenia wyżu demograficznego wkracza już w okres, w którym każdy odbiorca będzie zbierał „40 000 $ rocznie na świadczenia z ubezpieczeń społecznych, Medicare i Medicaid”. W konsekwencji, największa grupa ludzi, którzy wkładają pieniądze do systemu - Boomers - zacznie je wyciągać. Bez zmian, Social Security zacznie wykorzystywać swoje nadwyżki do wypłaty świadczeń w 2017 r. I wyczerpać rezerwy do 2034 r.
Koszty odsetek od długu federalnego potroją się w ciągu następnych 10 lat. Według prognoz CBO przewiduje się, że koszty odsetek netto długu federalnego wzrosną ponad trzykrotnie z 223 mld USD w 2015 r. Do 772 mld USD w 2025 r..
Prognozy nie uwzględniają kosztów nowych wojen na obronę przed terroryzmem. Watson Institute of Brown University szacuje dotychczasowe koszty wojen w Afganistanie, Pakistanie i Iraku na 4,4 bln USD, z których wszystkie zostały sfinansowane z pożyczek. Niektórzy analitycy oceniają koszty trzech wojen jeszcze wyżej. Koszt przyszłej obrony jest nieznany, ale prawdopodobnie będzie tak wysoki, jak - jeśli nie wyższy - od wojen z przeszłości.

Potencjalne opcje zmniejszenia deficytu i długu federalnego

Przez lata Amerykanie zastawili swoją przyszłość, nie dokonując trudnych wyborów dotyczących podatków i wydatków. Dalsze opóźnianie nasila problemy zadłużenia kraju i jego wpływ na codzienne życie.

W listopadzie 2014 r. CBO opublikowała raport analizujący 79 opcji, które prawodawcy mogliby podjąć w celu zmniejszenia rocznego deficytu i długu publicznego. Ich opcje były zgodne z zaleceniami dwustronnej Komisji Simpson-Bowles, która połączyła głębokie cięcia wydatków wojskowych i krajowych, zmniejszyła lub zakończyła popularne ulgi podatkowe i znacząco zmieniła programy uprawnień do ubezpieczeń społecznych i Medicare. Ich sugestie obejmowały zwiększenie dochodów, a także ograniczenie wydatków.

Środki mające na celu zwiększenie dochodów rządowych

Uznając, że politycznie akceptowalne rozwiązanie musi obejmować połączenie podwyżek podatków, a także cięć wydatków, CBO zaleciła następujące środki w celu zwiększenia dochodów federalnych. Wdrożenie wszystkich tych środków zwiększyłoby dochody federalne o ponad 606 miliardów dolarów rocznie.

1. Podwyżki podatków
Nikt nie lubi podwyżek podatków, gdy wzrost dotyczy ich dochodów. W rezultacie podwyżki podatków są tak toksyczne dla polityków, że obietnica, że nigdy nie podniesią podatków „stała się praktycznie wymagana dla republikanów ubiegających się o urząd i jest koniecznością dla demokratów działających w okręgach republikańskich”, według amerykańskich Amerykanów reformy podatkowej Grovera Norquista. Niemniej jednak każde politycznie akceptowalne rozwiązanie wymaga połączenia zwiększonych dochodów i niższych wydatków.

Następujące nowe podatki zwiększyłyby dochody federalne o około 1,9 bln USD od 2016 r. Do 2024 r .:

Podnieś wszystkie stawki podatkowe od zwykłego dochodu o 1%. Każda z siedmiu ustawowych stawek podatkowych - 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% i 39,6% - zostałaby podniesiona o 1%, generując dodatkowe przychody w wysokości 689 miliardów dolarów.
Wdrożenie nowego minimalnego podatku od skorygowanych dochodów brutto (AGI) dla podatników przekraczających 1 milion USD w AGI. Ta opcja nałożyłaby nowy podatek minimalny w wysokości 30% dla podatników o AGI powyżej 1 miliona USD. Otrzymaliby również kredyt równy 28% ich datków na cele charytatywne. Nowy podatek zwiększyłby dochody federalne o 66,1 mld USD.
Zwiększ stawkę podatku od długoterminowych zysków kapitałowych i dywidend o 2%. Ta zmiana zwiększyłaby dochody federalne o 52,9 mld USD w latach 2015–2024.
Uwzględnij dochód zagraniczny w dochodzie do opodatkowania. Obywatele USA mieszkający poza krajem mogą wyłączyć z podatku 200 000 USD, nawet jeśli nie płacą podatków w kraju, w którym mieszkają. Chociaż zmiana nadal potrącałaby podatki płacone zagranicznym rządom, zapewniłaby parytet podatkowy wobec obywateli USA i zapewniłaby dodatkowe 96,2 mld USD dochodów w ciągu pierwszych 10 lat.
Podatki Świadczenia z zabezpieczenia społecznego. Zmiana ta potraktowałaby świadczenia z zabezpieczenia społecznego podobnie jak sposób opodatkowania emerytur z tytułu określonych świadczeń i dodałaby dodatkowe 412 miliardów dolarów do dochodów federalnych w ciągu pierwszych 10 lat.
Zwiększ podatki od osób prawnych o 1%. Podczas gdy najwyższy przedział podatkowy wynosi 35% dla dochodów przedsiębiorstw powyżej 10 milionów USD, efektywna stawka jest znacznie niższa ze względu na ulgi podatkowe i niższe podatki, które dotyczą dochodu poniżej progu 10 milionów USD. Ta opcja zwiększyłaby wszystkie przedziały podatku dochodowego od osób prawnych o 1% i zwiększyłaby dochody o wartości 102 mld USD do 2024 r.
Zwiększ podatek akcyzowy od paliwa do 35 centów za galon. Obecnie federalny podatek akcyzowy na galon benzyny wynosi 18,4 centów i 24,4 centów za galon oleju napędowego. Stawki te zostały ustalone w 1993 r., Kiedy ceny ropy naftowej wyniosły 16,75 USD za baryłkę; ceny ropy osiągnęły w 2008 r. ponad 140 USD za baryłkę i od tego czasu spadły do połowy 30 USD. Wzrost ten dodałby 469 miliardów dolarów do funduszu powierniczego Highway, aby zapłacić za modernizację infrastruktury i transport masowy w ciągu następnej dekady.

2. Zamykanie preferencji podatkowych (luki prawne)

Preferencje podatkowe są kontrowersyjne, ponieważ zachęta dla jednej ze stron jest luką dla drugiej. Historycznie preferencje - odliczenia i ulgi - były wykorzystywane do ulg podatkowych lub zachęcania do dokonywania pewnych inwestycji na rzecz dobra społecznego. Według niezależnej organizacji podatkowej Tax Foundation całkowity koszt pozycji preferencyjnych w 2015 r. Wyniósł 1,339 bilionów USD - 131 miliardów USD dla korporacji i 1,208 biliona USD dla osób fizycznych. Wyeliminowanie lub ograniczenie niektórych preferencji może znacznie zwiększyć przychody federalne.

Propozycje CBO dotyczące preferencji podatkowych obejmują:

Przelicz Odliczenie odsetek od kredytu hipotecznego z 15% ulgą podatkową. Opcja byłaby wprowadzana stopniowo przez okres sześciu lat. Maksymalne odliczenie odsetek - obecnie 1 milion USD - zostanie zmniejszone o 100 000 USD na każdy rok przy 15% kredytu opartym na maksymalnym zadłużeniu hipotecznym w wysokości 500 000 USD w 2020 r. Dodatkowe przychody do 2024 r. Wyniosą 113 mld USD.
Wyeliminuj odliczenie dla podatków państwowych i lokalnych. Wartość niektórych szczegółowych odliczeń, w tym podatków państwowych i lokalnych, zostałaby zmniejszona dla podatników powyżej określonego progu AGI. Przychody FED szacowane są na 1.088 bilionów dolarów do 2024 roku.
Zmniejsz odliczenia na cele charytatywne. Tylko podatki przekraczające 2% AGI będą podlegały odliczeniu dla podatników, którzy dokonują wyszczególnienia, a podatnicy o wyższym dochodzie byliby dodatkowo ograniczeni. Dodatkowe podatki płacone do 2024 r. Szacuje się na 213 mld USD.
Ogranicz wyszczególnione potrącenia dla osób fizycznych. Ta propozycja ograniczy korzyści podatkowe wynikające z odliczeń szczegółowych do 28% ich całkowitej wartości i doda dodatkowe 139 miliardów USD do przychodów do 2024 r..
Ogranicz roczne składki do planów emerytalnych. Maksymalny dopuszczalny wkład indywidualny byłby ograniczony do 5000 USD dla IRA i 15.500 USD dla planów typu 401 tys. Rocznie, niezależnie od wieku autora. Całkowite limity planu określonych składek dla pracownika i pracodawcy zostałyby zmniejszone do 47 000 USD rocznie. Zmiana ta przyniosłaby dodatkowe dochody w wysokości 82,5 mld USD do 2024 r.
Wyeliminuj procent zubożenia procentowego dla przemysłu wydobywczego. Wykorzystanie uszczuplenia kosztów do odzyskania kosztów inwestycyjnych pozostanie nienaruszone, ale uszczuplenie procentowe zostanie wyeliminowane. Zmiana ta zapewniłaby około 21,3 miliarda dolarów w ciągu najbliższych 10 lat.
Wyeliminuj preferencje podatkowe dla wydatków na edukację. Ta sugerowana zmiana wyeliminowałaby ulgę podatkową American Opportunity Tax Credit (AOTC) i ulgę Lifetime Learning, jednocześnie anulując przywrócenie ulgi podatkowej Hope. Maksymalne odliczenie kosztów odsetek od pożyczek studenckich zostanie zmniejszone w rocznych przyrostach o 250 USD w ciągu następnych 10 lat. Ta opcja zwiększyłaby dochody o wartości 150 miliardów USD do 2024 r.

Środki mające na celu zmniejszenie wydatków

Większość Amerykanów opowiada się za strategią ograniczania deficytu, która zwiększa przychody rządowe i ogranicza wydatki rządowe. Niestety ustawodawcy wykazali niewielkie zainteresowanie i mniej działań w zakresie rozwiązania tych problemów. Ostatecznie impas polityczny został rozwiązany poprzez tymczasowe podniesienie pułapu zadłużenia bez żadnych znaczących zmian w naszym podejściu budżetowym.

Zalecenia CBO obejmują ograniczenie wydatków obowiązkowych i uznaniowych:

Zmniejsz lub wyeliminuj świadczenia dla beneficjentów o niższych dochodach. Można to osiągnąć przez połączenie obniżenia świadczeń do niższych poziomów i podniesienia poziomu dochodu wymaganego do uczestnictwa w Programie Suplementarnej Pomocy Żywieniowej (SNAP). Inne środki obejmują wyeliminowanie dopłat do posiłków podawanych w krajowych programach lunchu i śniadań szkolnych dla rodzin, które zarabiają ponad 185% federalnych wytycznych dotyczących ubóstwa, a także wyeliminowanie dodatkowych świadczeń z tytułu zabezpieczenia dzieci. Szacowane średnie roczne oszczędności wyniosłyby 53,5 mld USD.
Zmniejszyć lub wyeliminować subsydiowane pożyczki, w tym granty Pell, dla studentów studiów licencjackich. Dotacje byłyby ograniczone do najbardziej potrzebujących studentów. Środki te zmniejszyłyby wydatki w ciągu 10 lat o około 114,4 mld USD.
Zmniejsz świadczenia dla niepełnosprawnych weteranów. Zalecenie przyniosłoby roczne oszczędności w wysokości około 15 miliardów dolarów.
Obniż emerytury federalne dla pracowników rządowych i personelu wojskowego. Szacowane oszczędności wyniosłyby 600 milionów USD rocznie.
Czapka Basic Pay dla członków służby wojskowej. Zalecenie obejmuje również zastępowanie pracowników cywilnych członkami Służby Zbrojnej w celu wygenerowania 10-letnich oszczędności w wysokości 24 mld USD.
Wyeliminuj lub zmniejsz programy obrony. Zalecenia obejmują anulowanie zakupu nowych myśliwców F-35 Joint Strike Fighters i użycie już używanych zaawansowanych wersji myśliwców. Ponadto rząd zaprzestałby budowy nowych lotniskowców, ograniczył liczbę okrętów podwodnych pocisków balistycznych i odłożyłby rozwój nowego bombowca dalekiego zasięgu. Roczna redukcja wydatków szacowana jest na 8,4 miliarda dolarów.
Wyeliminuj programy eksploracji kosmosu. Zatrzymanie programów takich jak Mars Exploration Program pozwoliłoby zaoszczędzić 7 miliardów dolarów rocznie.
Zmniejsz liczbę pracowników rządowych. Ograniczenie personelu zastępczego do nie więcej niż jednego pracownika na każdych trzech pracowników, którzy odejdą, oraz zmniejszenie rocznej ogólnej korekty dla pracowników cywilnych pozwoliłoby zaoszczędzić około 10,3 mld USD rocznie.
Zmniejsz finansowanie autostrad i wyeliminuj dotacje i subsydia dla lotnisk, Amtrak i systemów tranzytowych. Prognozowane wydatki spadłyby o około 10,4 mld USD rocznie.
Uchylenie ustawy Davisa-Bacona. To ustawodawstwo wymaga od pracodawców płacenia pracownikom za projekty federalne dominującej płacy dla pracowników o podobnych obowiązkach i obowiązkach w regionie. Uchylenie ustawy oznaczałoby, że pracownicy projektów federalnych otrzymują niższe wynagrodzenie i zaoszczędziliby około 1,2 miliarda dolarów rocznie.

Jeżeli wszystkie ograniczenia wydatków zaproponowane przez CBO zostaną wdrożone, całkowita redukcja wyniesie około 220 do 240 mld USD rocznie, czyli około 55% deficytu w 2015 r..

Zalecenia dotyczące poszczególnych uprawnień

Ponad połowa (52%) wydatków federalnych przeznaczona jest na emerytury i opiekę zdrowotną - przede wszystkim dwa programy uprawnień, Social Security i Medicare / Medicaid. Oprócz ogólnych podwyżek podatków i cięć wydatków CBO zaleciła szereg podwyżek dochodów i cięć świadczeń specyficznych dla SS / Medicare / Medicaid i innych rządowych programów zdrowotnych - programy uprawnień, które zdaniem wielu są źródłem naszych deficytów:

Zwiększ limit zarobków dla podatku od wynagrodzeń w ubezpieczeniach społecznych. Obecnie podatek obejmuje tylko 117 000 USD zarobków. Podniesienie kwoty podlegającej opodatkowaniu do 241.600 USD i zindeksowanie jej do inflacji zwiększyłoby 687 miliardów USD do Funduszu Ubezpieczeń Społecznych.
Podnieś pełny wiek emerytalny dla świadczeń z zabezpieczenia społecznego. Obecny wiek emerytalny osób urodzonych w 1960 r. Lub później wynosi 67 lat. Podniesienie wieku do 70 lat w ciągu sześciu lat pozwoliłoby zaoszczędzić 35 mld USD wydatków do 2024 r..
Połącz początkowe świadczenia z zabezpieczenia społecznego ze średnimi cenami. Obliczanie korzyści opartych na wzroście wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych zamiast wzrostu płac - obecna metoda - zmniejszyłoby roczne wydatki o około 8,6 mld USD.
Zredukuj świadczenia dla przyszłych beneficjentów zabezpieczenia społecznego 15%. Dotyczy to tylko osób, które ukończą 62 lata po styczniu 2016 r. Szacowane 10-letnie oszczędności wynoszą 204 miliardy USD.
Zmień wskaźnik korekty kosztów utrzymania (COLA) dla zabezpieczenia społecznego. Zastąpienie tradycyjnego wskaźnika CPI wskaźnikiem CPI „powiązanym” może zmniejszyć płatności z tytułu ubezpieczenia społecznego w latach 2016–2026 o 116,4 mld USD.
Zwiększ stawkę podatku od wynagrodzeń Medicare do 3,9% listy płac. Dodanie 1% do obecnej stawki podatkowej wynoszącej 2,9% zwiększyłoby szacunkową kwotę 800 miliardów USD w latach 2016–2026. Nowy wzrost podatku zostałby równo podzielony między pracownika i pracodawcę. Istniejący nadwyżka 0,9% wynagrodzeń dotyczy pracowników zarabiających 200 000 USD i więcej może pozostać na miejscu.
Zwiększ składki za części B i D. Medicare. Obecne składki ustalono na poziomie 25% kosztów części B na jednego zarejestrowanego i 25,5% kosztów części D. Podniesienie premii do 35% kosztów spowodowałoby zwiększenie przychodów z premii o 299 mld USD w okresie 2014–2015.
Podnieś federalny podatek od napojów alkoholowych i papierosów. Pierwszy z nich zostałby podniesiony do 16 USD za galon próbny (co odpowiada około 0,25 USD za uncję), a kolejne 0,50 USD za paczkę zostanie dodane do podatku akcyzowego od papierosów. Chociaż te sugestie mogą zwiększyć przychody rządowe, głównym celem jest ograniczenie spożycia alkoholu i tytoniu, dwóch substancji, które znacząco wpływają na koszty opieki zdrowotnej w kraju.
Przenieś więcej kosztów opieki na beneficjentów Medicare i Tricare. Dotknęłoby to prawie 9,5 miliona aktywnych członków służby, członków Gwardii Narodowej i Rezerwy, emerytów wojskowych i ich rodzin objętych programem opieki zdrowotnej Departamentu Obrony. 10-letnie oszczędności szacuje się na 73 miliardy USD.
Wymaganie od producentów leków zapłaty minimalnej rabatu w wysokości 23,1% za leki dostarczane do osób o niskich dochodach Medicare część D. Wcześniej rabat był negocjowany między prywatnymi planami części D a producentami narkotyków. Jeśli to zalecenie zostanie wdrożone, rabat zostanie wypłacony bezpośrednio Medicare. Zmiana ta dodałaby do Medicare 103 miliardy dolarów w ciągu 10 lat.

Ostatnie słowo

Rozwiązanie problemów zadłużenia narodu nie będzie łatwe. Wielu z pewnością nazywa proponowane zalecenia CBO „drakońskimi” i mogą odmówić rozważenia ich nałożenia. Jednocześnie nasi liderzy polityczni niechętnie podejmują niezbędne kroki, aby zatrzymać cykl powtarzających się deficytów, wolą przekazać grosze przyszłym pokoleniom. W związku z tym, według członka Fundacji Heritage, Rominy Boccii, cytowanego w artykule Washington Examiner z 2016 r .: „młodsze, pracujące pokolenia miałyby niższe dochody osobiste i mniejsze możliwości zatrudnienia z powodu wysokiego długu publicznego”. „The Fiscal Times” twierdzi, że młodzi Amerykanie zostali „okradzeni z prawa pierworodnego” i będą „pierwszym pokoleniem, którego szanse są niższe niż ich rodziców”.

Rozwiązania dotyczące nadmiernego zadłużenia są oczywiste, choć niepopularne, i będą wymagały poświęceń ze strony wszystkich. Przez pokolenia Amerykanie żyli ponad swoje możliwości. Rachunek jest należny.

Czy martwisz się długiem i jego wpływem na ciebie, twoje dzieci lub wnuki??