6 Obowiązki i obowiązki współczesnego dyrektora finansowego (CFO)
Handel międzynarodowy i rozszerzony nadzór regulacyjny w zróżnicowanych kulturowo bazach klientów i pracowników komplikuje decyzje i zwiększa ryzyko. W rezultacie uprawnienia i obowiązki dyrektora finansowego nad tradycyjnymi funkcjami finansowymi, księgowymi i skarbowymi uległy zintensyfikowaniu i rozszerzeniu w celu zaspokojenia wyczerpującej listy interesariuszy wewnętrznych, zewnętrznych i regulacyjnych, z których wielu ma sprzeczne interesy.
Podobnie jak firmy stały się bardziej złożone, rozproszone i narażone na większe ryzyko - z których wiele jest niezidentyfikowanych - funkcja dyrektora finansowego ewoluowała do pozycji skupionej na wielu aspektach, z niespotykanymi wcześniej wymaganiami dotyczącymi szybkości reakcji i dokładności. Wczorajsze liczniki fasoli są tak samo passé w nowoczesnej publicznej korporacji, jak model T Forda na autostradzie.
Najlepsze praktyki współczesnego dyrektora finansowego
W raporcie z 2013 roku, opracowanym przez Association of Chartered Certified Financial Accountants (ACCA) i Institute of Management Accountants (IMA), Jeff Thomson, prezes i dyrektor generalny IMA, wyszczególnił różne czynniki, które zmieniły funkcję CFO. Oprócz tradycyjnych obowiązków finansowych od współczesnych dyrektorów finansowych oczekuje się współpracy z innymi osobami w całej organizacji, bezpośredniej integracji kluczowych procesów biznesowych, stymulowania zmian i transformacji biznesowej oraz zaufania do doradców biznesowych dyrektorów generalnych i dyrektorów.
Raport określa kilka priorytetów, jakie mają współcześni dyrektorzy finansowi, czego nie mieli ich poprzednicy. Są to konsekwencje zwiększonych regulacji, globalizacji, przekształceń przemysłu i biznesu, agresywnych interesariuszy oraz przyjęcia skomplikowanych wymogów w zakresie sprawozdawczości finansowej i operacyjnej. Chociaż rzeczywiste obowiązki dyrektora finansowego różnią się w zależności od branży, dynamiki firmy i historycznych precedensów, skuteczny dyrektor finansowy w XXI wieku musi przodować w każdej z poniższych praktyk.
1. Komunikacja
Niezależnie od tego, czy rozmawiasz z zarządem, przekazujesz dane finansowe analitykom giełdowym, zarządzającym inwestycjami i organom regulacyjnym, czy też szczegółowo określasz wskaźniki wyników dla innych członków kierownictwa i pracowników, znaczenie jasnych, wyraźnych i odpowiednich informacji dostarczanych w zrozumiałym formacie nie może być przecenione. Wiedza, co powiedzieć, kiedy to powiedzieć i jak to przedstawić, stała się kluczowym elementem odpowiedzialności dyrektora finansowego.
Jak zauważa Robert Hoglund, dyrektor finansowy Consolidated Edison, „komunikacja jest niezbędna w każdym aspekcie działalności… ostatecznie muszę przekonać ludzi do mojego punktu widzenia”. Podczas gdy dyrektorzy generalni mogą objaśniać takie mgliste tematy, jak misja, wizja, cele i kultura, oczekuje się, że dyrektorzy finansowi przedstawią prawdziwe dane, aby „rzucić kośćmi” dla energicznych regulatorów i menedżerów niespokojnych pieniędzy..
Raport McKinsey & Company ze stycznia 2013 r. Sugeruje, że istnieją cztery udane modele dyrektorów finansowych:
- Ekspert ds. Finansów: Dyrektorzy finansowi z wieloletnim doświadczeniem w zakresie funkcji finansowych firm oraz eksperci w zakresie regulacji finansowych, rachunkowości międzynarodowej i struktury kapitału są szczególnie odpowiedni dla wysoce zdecentralizowanych firm lub startupów.
- Generalista: Dyrektorzy finansowi mający doświadczenie poza finansami i mocno zaangażowani w operacje biznesowe i strategie są często przygotowywani do pełnienia funkcji dyrektora generalnego.
- Lider wydajności: Dyrektorzy finansowi specjalizujący się w przekształceniach biznesowych dobrze pracują w wysoce zróżnicowanych firmach, które muszą porównywać wyniki w różnych przedsiębiorstwach, mają agresywny wzrost lub docelowe koszty, lub których ograniczone zasoby wymagają starannej alokacji.
- Mistrz wzrostu: Według McKinsey, dyrektorzy finansowi z doświadczeniem w zakresie fuzji, przejęć i zbycia - często z doświadczeniem na Wall Street i rozległymi sieciami osobistymi - stanowią obecnie 25% nowych zatrudnionych dyrektorów finansowych.
Niezależnie od stylu, CFO muszą przodować we wszystkich aspektach komunikacji. Połączenie inwestorów-aktywistów, nowych przepisów, takich jak Sarbanes-Oxley Act i Dodd Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, oraz nowe lub rozszerzone interpretacje przepisów przez agencje takie jak SEC utrudniły pracę CFO. Jest mało prawdopodobne, aby presja zmniejszyła się w perspektywie krótko- lub średnioterminowej.
Według SEC od 2009 r. Dyrektorzy finansowi przedsiębiorstw publicznych byli zobowiązani do składania informacji finansowych za pośrednictwem elektronicznego systemu gromadzenia i wyszukiwania danych (EDGAR) w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (EDGAR) w interaktywnym formacie danych przy użyciu eXtensible Business Reporting Language (XBRL). Połączenie XBRL i EDGAR ma na celu ułatwienie zrozumienia wyników finansowych i stanu spółki. Te same dane i format są wymagane na stronach internetowych firmy. Chociaż programowanie komputerowe, tworzenie i utrzymanie stron internetowych oraz znajomość ezoterycznego języka programowania mogą wydawać się poza zasięgiem dyrektora finansowego, to wyraźnie mieści się w zakresie tego, co, jak i kiedy prezentowane są informacje finansowe.
2. Oczekiwanie
W wywiadzie dla Ernst & Young w 2011 r. Dyrektor finansowy OfficeMax Bruce Besanko powiedział: „Jako dyrektor finansowy jestem na wyjątkowej pozycji w organizacji, w absolutnym centrum wszechświata. Jedynym poza mną dyrektorem, który ma taką samą obecność w centrum, jest CEO… i mam wyjątkową perspektywę, ponieważ jestem na tym skrzyżowaniu… i cały czas widzę, jak przybywają liczby. ”
Współczesny CFO jest podobny do XVIII-wiecznego zwiadowca przygranicznego, który kierował wagonami osadników na nowe ziemie Zachodu. Zawsze zważając na ziemię i patrząc na horyzont, zwiadowcy i ich nowocześni partnerzy muszą stale zastanawiać się nad ważnymi pytaniami: co się dzieje? Co to znaczy? Co się później stanie?
Status dyrektorów finansowych jako „mistrzów liczb” wymaga od nich przewidywania i wglądu w CEO i zarząd. Andrew Campion, dyrektor finansowy firmy Nike, opisuje swoją rolę współpracującego partnera w pomaganiu w nawigowaniu w przyszłości z perspektywy strategii biznesowej: „Jako dyrektor finansowy musisz być w stanie uwzględnić kolektywną intuicję ogólnego zarządzania, a także własną intuicja, które strategie biznesowe są bardziej prawdopodobne niż nie do przebicia z perspektywy konsumenta. ”
Wgląd - co niektórzy nazywają intuicją - jest coraz ważniejszy dla współczesnego dyrektora finansowego, podobnie jak gotowość do kwestionowania konwencjonalnego myślenia, gdy jest to konieczne. Picie własnej wody do kąpieli nie jest dobrą receptą na dokładne prognozowanie przyszłości. Dyrektorzy finansowi muszą zrozumieć nie tylko, gdzie była firma, ale dokąd zmierza.
3. Strategia zrównoważonego wzrostu
W przeszłości dyrektor finansowy częściej występował jako sekretarz, strażnik sznurków torebki, których główną rolą była ochrona biznesu przed nadmiernym entuzjazmem i podejmowaniem ryzyka. W dobrych czasach spodziewano się, że dyrektor finansowy będzie głosem ostrożności, a gdy upadnie fortuna, dyscyplinista, który zapewnił, że kierownictwo będzie ściśle koncentrować się na wynikach. Nic dziwnego, że dyrektorzy finansowi tradycyjnie mieli większy wpływ na kontrolę kosztów i cięcia niż na marketing i rozwój firmy.
Przy rosnącej konkurencji ze strony obecnych konkurentów i nowych uczestników, którzy starają się przenosić rynki o ugruntowanej pozycji, kadra kierownicza (a także dyrektorzy finansowi) zgadzają się, że osiągnięcie zrównoważonego wzrostu jest obecnie najbardziej palącym problemem firm. W badaniu McKinsey & Company 2013 stwierdzono, że prawie połowa dyrektorów spoza CFO jest niezadowolona ze skuteczności swoich firm w procesach, które stymulują fuzje i przejęcia, ekspansję na nowe rynki i wzrost organiczny (rozwój nowych produktów i ekspansja sąsiednich produktów i usług) . Są to również obszary, w których osoby niebędące dyrektorami finansowymi uważają, że ich koledzy z dyrektorów finansowych mogą najskuteczniej spędzić czas.
Współczesny dyrektor finansowy przełamuje ustalony paradygmat ograniczania liczb, aby stać się strategicznym zasobem biznesowym, a tym samym tworzy prawdziwą wartość w przedsiębiorstwie. Trendem w dużych firmach było przesunięcie CFO na drugie miejsce, w niektórych przypadkach zastępując dyrektora operacyjnego. W rezultacie wielu obecnych dyrektorów finansowych nie ma zaplecza finansowego, co odzwierciedla ich potrzebę - i potrzeby kierownictwa - szerszego zrozumienia przedsiębiorstwa niż samych liczb. Według Sanjay Uppal, CEO StraitsBridge Advisors, CFO w tej nowej roli jest odpowiedzialny za rozwój i zarządzanie podstawowymi elementami biznesu, działając jako „zastępca CEO” i członek zarządu oraz za pomocą narzędzi finansowych w celu uzyskania strategicznej przewagi.
4. Integracja biznesowa
Dyrektorzy biznesowi, zwłaszcza dyrektorzy finansowi, często zarządzają niepowiązanymi, niekompatybilnymi, a nawet sprzecznymi celami przedsiębiorstwa. Ten brak dostosowania - lub niedopasowania - celów finansowych i operacyjnych niezmiennie powoduje nieefektywność, wysokie koszty i frustrację. Wraz z dyrektorem generalnym dyrektor finansowy ma najszerszy wgląd w organizację jako całość i jest w najlepszej pozycji, aby zapewnić, że plan strategiczny, budżety i systemy sprawozdawczości finansowej są w pełni zintegrowane we wszystkich aspektach działalności biznesowej.
Dyrektor finansowy ma wyjątkową pozycję w organizacji, aby identyfikować problemy, gdy się pojawiają, i współpracować z pracownikami liniowymi w całym przedsiębiorstwie w celu poprawy wydajności, standaryzacji, jakości i sprawności operacyjnej. Kładąc nacisk na wyniki krótkoterminowe, firmy mogą skoncentrować się na redukcji kosztów (na przykład zmniejszenie liczby pracowników) i przeoczyć możliwości długoterminowego wzrostu. Zintegrowane planowanie biznesowe koordynowane przez CFO może zapewnić, że wyniki spełniają oczekiwania przy minimalnych niespodziankach.
W przypadku fuzji, przejęć, dezinwestycji, restrukturyzacji, outsourcingu i innych działań transformacyjnych, dyrektorzy finansowi muszą dostarczać jednostkom biznesowym dokładne prognozy finansowe, procesy i raporty finansowe w czasie rzeczywistym. Jest to niezbędne, aby menedżerowie mogli zmaksymalizować wydajność, jednocześnie minimalizując konflikty organizacyjne, powielanie i marnotrawstwo.
Skuteczny dyrektor finansowy ma kluczowe znaczenie dla ściślejszej koordynacji, sensownej komunikacji i wydajnej krzyżowej funkcjonalności dla wszystkich części organizacji. Jednocześnie wiele firm oczekuje, że ich dyrektorzy finansowi będą katalizatorami zmian, prowadząc do wyników, które mogą wpłynąć na długoterminowe wyniki firmy. Innymi słowy, staną się bardziej proaktywni niż reagują na wydarzenia wokół nich.
Zmiana zawsze kładzie nacisk na biznes. Dyrektorzy finansowi muszą być elastyczni, ponieważ określają i wdrażają zasady i środki, nawet jeśli nadal świadczą inne usługi finansowe w dotychczasowym trybie.
5. Nowe wskaźniki
Według Karen dela Torre, wiceprezesa Oracle Corporation: „Osadzenie inteligencji biznesowej i analizy predykcyjnej w systemach transakcyjnych w połączeniu ze sprzętem, który jest 20 razy potężniejszy niż jeszcze rok temu, pozwala funkcji finansowej na spuszczanie dużych ilości danych na poziomach szczegółowości, które wcześniej były nieosiągalne. ” Współcześni dyrektorzy finansowi muszą być kompetentni w analizie scenariuszy i prognozach, a także w analizach predykcyjnych i testach warunków skrajnych, jeśli mają prowadzić swoje organizacje na kolejnym poziomie globalnej konkurencji. Chociaż gromadzenie, weryfikacja i manipulacja danymi stały się tańsze i dostępne dla organizacji każdej wielkości, potrzeba zrozumienia punktów danych i dostarczenia istotnych informacji odpowiednim odbiorcom nigdy nie była większa.
Campion Nike zgadza się z panią delą Torre, ale twierdzi, że odpowiedzialność dyrektora finansowego obejmuje nie tylko gromadzenie i analizowanie danych, ale także uczynienie ich zrozumiałymi i wykonalnymi: „Jedną z rzeczy, które mogą zrobić finanse, jest uczynienie tego, co złożone, i nieco ezoteryczne, prostsze i intuicyjny, aby ułatwić międzyfunkcyjne podejmowanie decyzji dotyczących inwestycji i ustalania priorytetów. ” Odpowiedzialność ta wymaga również ciągłej wiedzy na temat zmieniającej się technologii i równoważenia wspólnych wymagań w zakresie bezpieczeństwa i wygody.
Zrozumienie podstawowych zasad działalności - w tym złożonej, ciągle zmieniającej się dynamiki między klientami, konkurentami oraz procesami i kulturą firmy - jest niezbędne, jeśli organizacje mają identyfikować potencjalne możliwości rozwoju, chronić istniejące rynki i utrzymywać bezpieczną bazę finansową. Dyrektor finansowy, który ma praktyczne rozumienie liczb i ich relacji, powinien być zaufanym doradcą biznesowym CEO i zarządu, a także skutecznym przewodnikiem do świata zewnętrznego w zakresie kierunku i wyników działalności biznesowej.
6. Zarządzanie ryzykiem
Każde przedsiębiorstwo jest narażone na pewne rodzaje ryzyka, z których niektóre są możliwe do zarządzania, a niektóre mogą potencjalnie zniszczyć firmę. Katastrofa wynika z nieuznania ryzyka, a także niezrozumienia konsekwencji i podjęcia niewłaściwych decyzji w celu zarządzania tym ryzykiem. Upadek rynku zabezpieczeń hipotecznych, następująca po nim recesja gospodarcza i powolne ożywienie w ostatnich latach uwrażliwiły dyrektorów generalnych i dyrektorów na ciągłe niepewności, które napotykają każdy biznes - jeden z powodów, dla których firmy z listy Fortune 500 siedzą w tym czasie na nadzwyczajnych rezerwach gotówkowych.
Jest to również powód, dla którego dyrektorzy finansowi są coraz bardziej odpowiedzialni za zarządzanie ryzykiem w swoich organizacjach. Kent Potter, były dyrektor finansowy wielonarodowej firmy chemicznej LyondellBasell, szczerze mówi o znaczeniu dyrektora finansowego i zarządzania ryzykiem: „Doświadczenie każdej firmy w ciągu ostatnich trzech lat podkreśla rolę dyrektora finansowego, którą należy stale podkreślać: identyfikację ryzyka . ”
Karen Mikells, dyrektor finansowy firmy usługowej ADT, wyjaśnia, że zarządzanie ryzykiem łączy się ze strategią korporacyjną, a także z kontrolą finansową, ponieważ „częścią tego, co decydujesz, jest to, jakie ryzyko chcesz posiadać i które naprawdę chcesz samodzielnie zarządzać, w porównaniu z którym ryzyko, którego nie chcesz posiadać i chcesz w jakiś sposób rozładować. ”
Ostatnie słowo
Dzisiejszy dyrektor finansowy musi być prawdziwym renesansowym mężczyzną lub kobietą, posiadającym podstawowe umiejętności finansowe, a także doświadczenie operacyjne, wiedzę strategiczną i zarządzanie ludźmi. Nie można zahamować dyrektorów finansowych za pomocą schematów organizacyjnych. Są coraz bardziej potrzebne do pracy ponad granicami wewnątrz i wewnątrz organizacji w celu informowania, dyscyplinowania i motywowania menedżerów, pracodawców, klientów, dostawców i organów regulacyjnych. Pozycja jest równie wymagająca i obejmująca, ale może być wyjątkowo satysfakcjonująca. To, jak rola będzie ewoluować w przyszłości, jest niepewne, ale bardziej prawdopodobne jest, że się poszerzy, niż zmniejszy.
Co uważasz za najważniejsze najlepsze praktyki dla dyrektorów finansowych?
