Co to jest społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) - Rodzaje i jak zacząć

Jednak niektórzy inwestorzy celowo decydują się na jeszcze bardziej skomplikowane. Wybierając akcje, w które inwestują, nie martwią się tylko o stabilność finansową firmy i czy jej akcje sprzedają się po dobrej cenie - pytają również, czy to firma pomaga uczynić świat lepszym miejscem.

Inwestowanie społecznie odpowiedzialne, czyli SRI, polega na wyborze inwestycji na podstawie dobra społecznego i zysków finansowych. Społecznie odpowiedzialni inwestorzy dążą do inwestowania w firmy, które prowadzą działalność w pozytywny i odpowiedzialny sposób. Zasadniczo szukają firm, które mają dobre wyniki w zakresie tzw. Zagadnień ESG: środowisko, sprawiedliwość społeczna i ład korporacyjny.

Chociaż większość inwestorów w Stanach Zjednoczonych nie jest inwestorami odpowiedzialnymi społecznie, ich szeregi rosną. Według raportu US SIF z 2014 r., Organizacji dla społecznie odpowiedzialnych inwestorów, całkowita kwota pieniędzy zainwestowanych w zarządzane fundusze, które stosują strategie SRI, wzrosła z mniej niż 1 bln USD w 1995 r. Do ponad 6,5 bln USD na początku 2014 r. więcej niż jeden na sześć dolarów pod profesjonalnym zarządzaniem w kraju.

Historia społecznie odpowiedzialnego inwestowania

Korzenie społecznie odpowiedzialnego inwestowania sięgają setek lat. W XVIII wieku członkowie Towarzystwa Religijnego Przyjaciół - lepiej znanego jako Kwakrzy - odmówili udziału w handlu niewolnikami lub inwestowania w broń wojenną. Około 1750 r. John Wesley, wczesny przywódca kościoła metodystycznego, napisał słynne kazanie „Wykorzystanie pieniędzy”, w którym oświadczył, że grzechem jest zarabianie pieniędzy kosztem własnego dobra lub bliźniego. Szczególnie namawiał swoich kongregantów, aby nie brali udziału w grach hazardowych, lichwie (pożyczanie pieniędzy przy nieuzasadnionym wysokim oprocentowaniu) oraz w branżach, które stosowały toksyczne chemikalia, takie jak arsen i ołów..

Przez stulecia wielu społecznie odpowiedzialnych inwestorów koncentrowało się na unikaniu „branż grzechu”, takich jak hazard, tytoń i alkohol. Jednak zaczęło się to zmieniać w latach 60. XX wieku, kiedy inwestorzy zainteresowali się wykorzystaniem swoich pieniędzy na promocję praw obywatelskich, równości kobiet i lepszego traktowania pracowników. SRI osiągnął jeden z najbardziej znaczących sukcesów w latach 80., gdy zarówno inwestorzy indywidualni, jak i instytucje zaczęli wyciągać swoje pieniądze z Afryki Południowej z powodu polityki apartheidu lub ścisłego podziału ras. Ich wysiłki odegrały znaczącą rolę w zakończeniu apartheidu w 1994 roku.

Również w latach 80. SRI zaczęło przyciągać większą uwagę inwestorów głównego nurtu. Najstarszy doradca inwestycyjny poświęcony SRI, Trillium Asset Management, został założony w 1982 roku. Dziś Trillium jest tylko jedną z wielu firm oferujących inwestorom społecznie odpowiedzialne fundusze. Według raportu SIF z USA w 2014 r. W USA zarejestrowanych było 480 zarejestrowanych firm inwestycyjnych, które przy wyborze inwestycji brały pod uwagę czynniki ESG.

Cele społecznie odpowiedzialnych inwestorów

Istotą SRI jest wybór inwestycji zgodnych z Twoimi wartościami. Jednak wartości te nie są takie same dla wszystkich inwestorów.

Społecznie odpowiedzialni inwestorzy wybierają swoje inwestycje, aby promować różnorodne cele, w tym:

Czystsze środowisko. „Zieleni” inwestorzy preferują firmy, które nie zanieczyszczają środowiska. Niektórzy odmawiają inwestowania w paliwa kopalne, podczas gdy inni szukają firm, które minimalizują ślad węglowy swoich produktów i usług.
Sprawiedliwość społeczna. Niektórzy inwestorzy odmawiają prowadzenia działalności w krajach, w których odnotowano przypadki łamania praw człowieka. Inni szukają firm, które zapewniają swoim pracownikom godziwe wynagrodzenie i godne warunki pracy.
Promowanie pokoju. Podobnie jak pierwsi Kwakrzy, inwestorzy pokojowi nie będą inwestować w wojnę w żaden sposób. Unikają wszystkich firm, które produkują broń lub czerpią zyski z konfliktów w obcych krajach.
Promowanie zdrowia. Wielu społecznie odpowiedzialnych inwestorów odmawia inwestowania w firmy sprzedające tytoń lub alkohol. Inni odmawiają inwestowania w produkty, które ich zdaniem stanowią zagrożenie dla zdrowia ludzi, takie jak organizmy zmodyfikowane genetycznie. Ponieważ niektóre z tych produktów można również postrzegać jako zagrożenia dla środowiska, ta kategoria pokrywa się z inwestycjami ekologicznymi.
Promowanie moralności. Wielu obecnie odpowiedzialnych społecznie inwestorów kontynuuje uświęconą praktykę unikania „branż grzechu”. Różni inwestorzy postrzegają tę kategorię jako obejmującą różne rodzaje przedsiębiorstw, takie jak alkohol, hazard, pornografia i antykoncepcja.

Chociaż wiele z tych problemów jest popularnych wśród lewicy politycznej, SRI nie jest zdefiniowane przez politykę. Zarówno liberał, który odmawia inwestowania w firmy produkujące broń, jak i konserwatysta, który odmawia inwestowania w szpitalach dokonujących aborcji, są uważani za inwestorów społecznie odpowiedzialnych - po prostu wybierają swoje inwestycje w oparciu o różne standardy.

Sposoby bycia społecznie odpowiedzialnym inwestorem

Aby promować swoje cele społeczne, społecznie odpowiedzialni inwestorzy opierają się na czterech głównych strategiach:

Negatywne badanie przesiewowe. Negatywne badania przesiewowe oznaczają odmowę inwestowania w firmy, które nie spełniają twoich standardów społecznych. Na przykład wiele społecznie odpowiedzialnych funduszy wspólnego inwestowania wyklucza firmy tytoniowe. Ekstremalną formą negatywnej kontroli jest dezinwestycja: wyciąganie wszystkich aktywów z konkretnych firm ze względu na to, w jaki sposób lub gdzie prowadzą one działalność. Jest to strategia, którą inwestorzy stosowali wobec południowoafrykańskich firm w latach 80.
Pozytywne inwestowanie. Chociaż negatywne badania przesiewowe to strategia najczęściej kojarzona z SRI, równie ważnym narzędziem są badania przesiewowe pozytywne: wybieranie firm do uwzględnienia w twoim portfelu, szczególnie dlatego, że akceptujesz ich zachowanie. Jednym z przykładów jest wybór firm, które podpisały zasady CERES, kodeks postępowania w zakresie ochrony środowiska dla firm opracowany w 1989 roku. Inwestowanie pozytywne jest również znane jako inwestowanie z oddziaływaniem lub włączenie ESG.
Inwestowanie w społeczność. Jest to szczególna podkategoria inwestowania pozytywnego, która koncentruje się szczególnie na inwestowaniu w organizacje społeczne, szczególnie w obszarach o niskich dochodach. Inwestycje wspólnotowe zapewniają pożyczki osobom i organizacjom, które inaczej miałyby problemy z ich uzyskaniem. Pożyczki te można przeznaczyć na finansowanie małych firm i zapewnienie potrzebnych usług, takich jak mieszkalnictwo i edukacja. Inwestycje wspólnotowe mogą również koncentrować się na zwiększeniu stabilności społeczności poprzez finansowanie projektów takich jak zielona energia i inteligentny rozwój, rodzaj planowania urbanistycznego mającego na celu ograniczenie rozrastania się i ochronę zieleni.
Akcja dla akcjonariuszy. Społecznie odpowiedzialni inwestorzy nie tylko wykorzystują swoje wartości, aby wybrać firmy do swoich portfeli - starają się również wpływać na zachowanie spółek, w których posiadają akcje. Jednym ze sposobów jest składanie uchwał wspólników - propozycji kierownictwa dotyczących sposobu prowadzenia firmy. Jednym z popularnych przykładów jest rezolucja zobowiązująca firmę do ujawnienia wszystkich datków, które przekazuje na kampanie polityczne. Zgodnie z ustawą o papierach wartościowych i giełdach z 1934 r. Każdy inwestor lub grupa inwestorów, która posiada co najmniej 1% akcji spółki (lub o wartości 2000 USD), może złożyć wniosek o głosowanie na następnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Nawet jeśli propozycja nie uzyska większości głosów na spotkaniu, może nadal wpływać na decyzje kierownictwa, jeśli przyciągnie znaczną część wsparcia.

Rodzaje inwestycji społecznie odpowiedzialnych

Społecznie odpowiedzialni inwestorzy mają do wyboru szeroki zakres inwestycji. Główne typy to:

Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze ETF. Na rynku istnieją setki funduszy wspólnego inwestowania, które korzystają z kryteriów ESG. Na swojej stronie internetowej US SIF publikuje listę ponad 200 społecznie odpowiedzialnych funduszy inwestycyjnych oferowanych przez firmy członkowskie, wraz z informacjami o ich wynikach finansowych i kryteriach, które stosują przy wyborze inwestycji. Ponadto raport US SIF z 2010 r. Na temat trendów w inwestycjach społecznych wskazuje 26 funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF), które korzystają z ekranów społecznych i środowiskowych.
Inwestycje alternatywne. W grę SRI wkraczają również alternatywy dla tradycyjnych inwestycji, takich jak fundusze hedgingowe i fundusze nieruchomości. Według US SIF alternatywne fundusze inwestycyjne dla SRI rosną w dramatycznym tempie. W 2012 r. W kraju istniało łącznie 177 alternatywnych funduszy SRI zarządzających aktywami o wartości około 38 mld USD. Do 2014 r. Liczba ta wzrosła do 336 funduszy z aktywami o wartości 224 mld USD.
Inwestycje społecznościowe. Społecznie odpowiedzialni inwestorzy mogą również pożyczać pieniądze bezpośrednio organizacjom społecznym. Jednym ze sposobów jest wpłacenie pieniędzy na instytucje finansowe rozwoju społeczności (CDFI), w tym banki, związki kredytowe i fundusze pożyczkowe, które zapewniają kredyty i inne usługi finansowe w obszarach o niskich dochodach. Banki CDFI można znaleźć na stronie internetowej Narodowego Funduszu Inwestycyjnego Wspólnoty (NCIF), a kasy oszczędnościowo-kredytowe za pośrednictwem Narodowej Federacji Wspólnotowych Wspólnot Kredytowych Rozwoju (NFCDCU).
Mikrofinanse. Innym sposobem inwestowania pieniędzy tam, gdzie może przynieść największe korzyści, są mikrokredyty - małe pożyczki udzielane bezpośrednio przedsiębiorstwom rozpoczynającym działalność. Kiva i Zidisha to dwie organizacje oferujące mikropożyczki przedsiębiorcom w krajach rozwijających się, podczas gdy Kabbage koncentruje się na małych firmach w USA.

Rozpoczęcie pracy z SRI

Oddawanie pieniędzy w SRI nie różni się niczym od dokonywania innych inwestycji. Wszystko, co naprawdę robisz, to dodanie dodatkowego kroku do procesu: określenie swoich celów społecznych, a następnie wybór inwestycji mających na celu ich promowanie. To prawda, że ogranicza to opcje inwestowania, ale może być pomocne. Przy tak ogromnym asortymencie środków dużo łatwiej jest wybrać, jeśli najpierw masz sposób zawęzić pole.

Oto kilka podstawowych kroków, które należy wykonać podczas dokonywania pierwszej społecznie odpowiedzialnej inwestycji:

Wybierz swoje kryteria społeczne. Nie możesz wybrać społecznie odpowiedzialnych inwestycji, dopóki nie dowiesz się, jakie cele społeczne chcesz promować. Nie martw się w tym momencie o to, co jest faktycznie dostępne ani o wyniki funduszy. Zamiast tego pomyśl tylko o swoich wartościach i tym, co chcesz osiągnąć za swoje pieniądze. Następnie zapisz listę kryteriów, które Twoje inwestycje muszą spełnić, aby dostosować je do sumienia.
Wybierz swoje kryteria finansowe. Następnie zastanów się nad celami inwestycyjnymi - tak jak w przypadku każdej innej inwestycji. Zastanów się, na co inwestujesz swoje pieniądze, kiedy spodziewasz się ich potrzebować, ile ryzyka możesz sobie poradzić i jak duży zwrot potrzebujesz, aby osiągnąć swoje cele. I nie martw się, że zaszkodzi Ci to bardziej niż tradycyjne inwestycje, inwestując w społecznie odpowiedzialny sposób. Badania przeprowadzone przez wiele instytucji finansowych i akademickich - w tym Morgan Stanley Institute for Responsible Investing, Global Impact Investing Network oraz TIAA-CREF Asset Management - pokazują, że SRI zapewnia zwroty co najmniej tak dobre jak tradycyjne inwestycje.
Znajdź fundusze spełniające Twoje potrzeby. Po osiągnięciu celów społecznych i finansowych następnym krokiem jest znalezienie inwestycji, które je spełnią. Jednym z dobrych miejsc do odwiedzenia jest strona internetowa SIF w USA, która oferuje podręczniki dotyczące inwestowania w rozwój kobiet, walki ze zmianami klimatu i pieniędzy korporacyjnych w polityce. US SIF publikuje również listę funduszy, która pokazuje, jak różne fundusze osiągają wyniki i jakie ekrany społecznościowe stosują. Zalecenia dotyczące funduszy SRI można także znaleźć w publikacjach finansowych, takich jak Forbes i Kiplinger Personal Finance.
Porównaj i wybierz. Spójrz na inwestycje na twojej krótkiej liście i zadaj sobie pytanie, które z nich najlepiej wykonują zarówno Twoje cele społeczne, jak i finansowe. Oczywiście w zależności od tego, jakie są te cele, może być konieczne wykonanie pewnych kompromisów. Na przykład jednym z moich celów jako inwestora jest utrzymanie opłat na możliwie najniższym poziomie, ale fundusze SRI o najniższych całkowitych wydatkach nie najlepiej spełniają moje cele społeczne. Spróbuj więc znaleźć równowagę w oparciu o to, co dla Ciebie najważniejsze.

Ostatnie słowo

Przeniesienie pieniędzy na społecznie odpowiedzialne inwestycje jest naprawdę korzystne dla wszystkich. Pozwala maksymalnie wykorzystać swoje pieniądze na dwa różne sposoby: Możesz zarabiać dobre zwroty i promować ważne dla Ciebie wartości.

Jedynym prawdziwym minusem jest to, że potrzeba nieco więcej pracy, aby znaleźć odpowiednie inwestycje, aby osiągnąć dwa zestawy celów - społeczny i finansowy - zamiast tylko jednego. Ale dobrą wiadomością jest to, że jest to praca, którą musisz wykonać tylko raz. Po dokonaniu wyboru inwestycji możesz po prostu umieszczać swoje pieniądze w tym samym miejscu, mając pewność, że trafiają one do firm, które możesz zatwierdzić.

Czy angażujesz się w społecznie odpowiedzialne inwestowanie??