10 najlepszych witryn finansowania społecznościowego dla inwestorów i przedsiębiorców

Tradycyjne banki często niechętnie finansują wrażliwe startupy za pomocą tego, co postrzegają jako niesprawdzone pomysły. I choć istnieje wiele nietradycyjnych opcji finansowania startupów, nie wszystkie są odpowiednie we wszystkich sytuacjach.

Czym jest crowdfunding kapitałowy?

Od czasu uchwalenia w 2012 r. Ustawy JOBS, która zlikwidowała wieloletnie federalne ograniczenia dotyczące tego, w jaki sposób i od kogo firmy mogą zbierać pieniądze, finansowanie społecznościowe było opłacalną opcją dla amerykańskich startupów i małych firm. W 2015 r. SEC złagodziła regulacje jeszcze bardziej poprzez ekspansywną zmianę regulacyjną znaną jako rozporządzenie A +. Rozporządzenie A + radykalnie zwiększyło możliwości oferowane przez przedsiębiorstwa na wczesnym etapie rozwoju i zwiększyło pulę kwalifikujących się inwestorów, skutecznie oferując możliwości finansowania społecznościowego małym inwestorom indywidualnym.

Podobnie jak tradycyjne finansowanie społecznościowe za pośrednictwem platform takich jak Kickstarter i GoFundMe, finansowanie społecznościowe pozwala przedsiębiorcom, firmom na wczesnym etapie rozwoju i nietradycyjnym funduszom inwestycyjnym (często z ekspozycją na nieruchomości) pozyskiwać znaczne kwoty. Każda osoba wnosząca wkład daje stosunkowo niewielką kwotę - zwykle co najmniej 1000 USD, ale czasami mniej.

Kluczową różnicą jest to, że finansowanie społecznościowe jest umową inwestycyjną. Podczas rundy finansowania społecznościowego jednostka emituje kapitał - akcje spółki - proporcjonalnie do uczestniczących inwestorów. Rzadziej firmy na wczesnym etapie finansowania społecznościowego mogą gromadzić pieniądze poprzez połączenie kapitału własnego i długu lub tylko długu. Jednak ustalenia dotyczące zadłużenia są bardziej powszechne w przypadku przedsiębiorstw na późniejszym etapie.

W każdej rundzie finansowania społecznościowego wycena jednostki jest funkcją kwoty dolara zebranej w stosunku do kwoty oferowanego kapitału, niezależnie od podstaw spółki. Runda finansowania, która zbiera 1 milion USD w zamian za 20% całkowitego udziału firmy, liczy tę firmę na 5 milionów USD.

Jeśli firma lub podmiot rośnie, udział każdego inwestora może zyskać na wartości. Gdy odnosząca sukcesy firma sprzedaje się innej firmie lub rozpoczyna debiut giełdowy, akcjonariusze mogą uzyskać znaczny zwrot z inwestycji. Z drugiej strony akcjonariusze nieudanych przedsięwzięć mogą stracić część lub całość swoich inwestycji.

Platformy finansowania społecznościowego

W miesiącach i latach po uchwaleniu ustawy JOBS powstały liczne platformy finansowania społecznościowego - takie jak Wefunder i Localstake - w celu uzupełnienia wielu istniejących platform (zarówno AngelList, jak i EquityNet poprzedziły ustawę JOBS). Chociaż każdy działa w nieco innym modelu, wszystkie mają na celu połączenie inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych z niedostępnymi wcześniej możliwościami inwestycyjnymi. Inwestorzy zazwyczaj muszą się zarejestrować, często po prostu za pomocą konta w mediach społecznościowych, i zweryfikować swoją tożsamość, dochód i aktywa.

Niektóre platformy finansowania społecznościowego, takie jak PeerRealty i CircleUp, działają jako pośrednicy między inwestorami a spółkami lub funduszami zaangażowanymi w aktywne rundy pozyskiwania funduszy. Zazwyczaj trzymają fundusze inwestorów w depozycie, dopóki runda się nie zakończy, a następnie przenoszą kapitał na spółkę.

Inne, takie jak Crowdfunder i Fundable, pozwalają jedynie firmom reklamować działania fundraisingowe wśród ogółu społeczeństwa. W takim przypadku inwestorzy albo składają niewiążące zobowiązanie (w zasadzie wskazanie zainteresowania) lub wiążące, podpisane zobowiązanie do inwestowania w określonym czasie od zakończenia rundy finansowania. Firmy kontaktują się następnie z indywidualnymi inwestorami spoza platformy, przyjmują fundusze czekiem lub przelewem elektronicznym i dostarczają certyfikaty akcji.

Jeszcze inne, takie jak AngelList i CircleUp, prowadzą fundusze inwestycyjne, które są właścicielami akcji wielu spółek lub klas aktywów - na przykład nieruchomości komercyjnych - oferując ekspozycję na cały portfel aktywów za pomocą jednej inwestycji.

Kapitałowe platformy crowdfundingowe generalnie generują większość swoich dochodów z opłat pobieranych od notowanych podmiotów, chociaż inwestorzy funduszy wielofirmowych często muszą płacić roczne opłaty za zarządzanie. Aby zwiększyć zaufanie inwestorów do dostępnych możliwości inwestycyjnych, niektóre platformy inwestują również swój kapitał w podmioty giełdowe.

Ograniczenia ofert

Zgodnie ze zmianami regulacyjnymi możliwymi na mocy ustawy JOBS i rozporządzenia A +, uprawnione podmioty mogą zebrać do 50 milionów USD w dowolnym okresie 12 miesięcy. Rozporządzenie A + stworzyło dwa odrębne poziomy pozyskiwania funduszy:

• Poziom 1. Firmy poziomu 1 mogą zebrać do 20 milionów USD w dowolnym okresie 12 miesięcy. Każda firma musi dostarczyć wszystkim potencjalnym inwestorom formalny okólnik oferty złożony w SEC i poddany przeglądowi przez SEC i właściwe organy regulacyjne w macierzystej jurysdykcji spółki. Oferty poziomu 1 nie podlegają bieżącym wymogom sprawozdawczym ani audytowi niezależnych księgowych. Wymagane okólniki ofert są zatem najważniejszym i kompletnym źródłem informacji o możliwościach poziomu 1.
• Poziom 2: Firmy poziomu 2 mogą zebrać do 50 milionów USD w dowolnym okresie 12 miesięcy. Podobnie jak w przypadku ofert poziomu 1, wymagane są formalne okólniki ofert. Oferty poziomu 2 są z zastrzeżeniem bieżących wymogów sprawozdawczych: raportów półrocznych, raportów rocznych i raportów dotyczących niektórych „wyliczonych zdarzeń”, takich jak zmiana kontroli lub bankructwo. Oferty poziomu 2 podlegają również kontroli zewnętrznych, niezależnych księgowych.

Kwalifikowalność inwestora

Przed pełnym wdrożeniem ustawy o JOBS finansowanie społecznościowe było ograniczone do akredytowanych inwestorów. SEC definiuje akredytowanych inwestorów jako osoby, które stale zarabiają ponad 200 000 USD rocznie, pary o stałym łącznym dochodzie przekraczającym 300 000 USD rocznie oraz osoby, których wartość netto (bez głównego miejsca zamieszkania) wynosi co najmniej 1 milion USD. Akredytowani inwestorzy nadal mogą uczestniczyć w rundach finansowania społecznościowego z niewielkimi ograniczeniami.

Obecnie nie ma ograniczeń w dostępie nieakredytowanych inwestorów do ofert poziomu 1. Jeśli nie jesteś akredytowanym inwestorem, możesz inwestować tyle, ile chcesz, w oferty poziomu 1, chociaż oczywiście powinieneś dołożyć należytej staranności i zainwestować nie więcej niż możesz sobie pozwolić na utratę.

Istnieją pewne ograniczenia dostępu nieakredytowanych inwestorów do ofert poziomu 2. Nieakredytowani inwestorzy mogą inwestować nie więcej niż 10% dochodu netto (indywidualnie lub wspólnie z małżonkiem) lub 10% wartości netto (bez głównego miejsca zamieszkania) w oferty Tier 2.

Uwagi dla przedsiębiorców

Łatwiejszy dostęp do kapitału

Ustawa JOBS i kolejne zmiany regulacyjne usunęły wiele ograniczeń dotyczących reklamy i złagodziły inne zasady, które wcześniej ograniczały dostęp firm do kapitału na wczesnym etapie. Tymczasem platformy finansowania społecznościowego pozwalają startupom stawić się przed tysiącami potencjalnych inwestorów jednocześnie i usprawnić proces finansowania dla zainteresowanych inwestorów.

Rezultatem jest szybszy, łatwiejszy i tańszy dostęp do kapitału dla młodych firm. Pozwala to przedsiębiorcom mniej skoncentrować się na zgodności z przepisami, a bardziej na wprowadzaniu swoich produktów i usług na rynek.

Więcej inwestorów do czynienia

Drugą stroną łatwiejszego dostępu do kapitału na wczesnym etapie jest wzrost liczby inwestorów zaangażowanych w firmę, gdy próbuje ona powstać. Podczas gdy inwestorzy finansujący finansowanie społecznościowe zwykle nie są zaangażowani w codzienne podejmowanie decyzji i mogą nie wywierać presji na liderów firmy, zarządzanie wieloma małymi inwestorami (a nie kilkoma dużymi zainteresowanymi stronami) może stanowić wyzwanie logistyczne i koszty, takie jak potrzebuję zatrudnić pracownika do spraw relacji inwestorskich lub komunikacji. W przypadku przedsiębiorstw poziomu 2 wymogi w zakresie sprawozdawczości i audytu mogą być również kosztowne i uciążliwe.

Uwagi dla inwestorów

Potencjalny zwrot z kapitału własnego

Dla inwestorów największą korzyścią z finansowania społecznościowego jest po prostu poprawa wyglądu gry. Chociaż większość startupów zawodzi, częściowo lub całkowicie likwidując wczesnych inwestorów, wielu nadal odnosi sukcesy. I kilka, nazwanych „jednorożcami” w mowie przemysłowej, osiąga oszałamiający wzrost i ostatecznie dominuje na swoich rynkach. W końcu Google i Amazon były kiedyś małymi, niepewnymi startupami postrzeganymi przez głównych inwestorów z dużym sceptycyzmem.

Tradycyjne kampanie crowdfundingowe oferują namacalne nagrody, takie jak wycieczka po obiekcie lub darmowe towary dla tych, którzy wnoszą fundusze. Nie oferują jednak udziałów w potencjalnie udanym biznesie.

Oculus VR pokazuje wadę tradycyjnego crowdfundingu. W 2012 roku start wirtualnej rzeczywistości zaczął się częściowo dzięki tradycyjnej kampanii crowdfundingowej, która zebrała 2,4 miliona dolarów od tysięcy współpracowników. Zamiast akcji spółki wszyscy, którzy wnieśli co najmniej 25 USD, otrzymali markową koszulkę. Według TechCrunch zaledwie dwa lata później Facebook kupił firmę za 2 miliardy dolarów. Podczas gdy prywatni akcjonariusze spółki dobrze zarabiali na transakcji, jej licząca tysiące armii Kickstarter nic nie dostała.

Akredytowany status inwestora

Dla wielu potencjalnych inwestorów w zakresie finansowania społecznościowego akredytacja pozostaje znaczącą przeszkodą w pełnym uczestnictwie. Chociaż nieakredytowani inwestorzy mogą uczestniczyć w kampaniach finansowania społecznościowego z niewielkimi ograniczeniami, wiele platform finansowania społecznościowego pozostaje zamkniętych dla ogółu społeczeństwa.

Przyczyny tego różnią się w zależności od platformy. Niektóre platformy, takie jak EarlyShares i PeerRealty, nakładają wysokie minimum inwestycyjne, które są po prostu poza zasięgiem większości nieakredytowanych inwestorów ze względu na ograniczenia wysokości rocznego dochodu lub aktywów, które mogą zainwestować. Inni, tacy jak SeedInvest, wolą ograniczyć dostęp do doświadczonych inwestorów, wykorzystując akredytację jako pośrednik dla wiedzy i doświadczenia. (SeedInvest pozwala nieakredytowanym inwestorom dołączyć w oczekiwaniu, że pewnego dnia pozwoli im uczestniczyć w jego ofertach). Przed założeniem, że konkretna platforma jest dostępna dla nieakredytowanych inwestorów, przeczytaj sekcję FAQ lub skontaktuj się bezpośrednio z administratorami.

Płynność

Finansowanie kapitału udziałowego polega na kupowaniu udziałów w prywatnych firmach. W przeciwieństwie do akcji spółek notowanych na giełdzie, akcje te w większości nie mogą być sprzedawane na giełdach publicznych - chociaż niektóre firmy poziomu 2 decydują się na publiczne notowania po modzie. I chociaż niektóre podmioty finansowane z funduszy społecznościowych dokonują regularnych wypłat dochodów, zdecydowana większość nie. Nawet jeśli firma, w którą zainwestowałeś, przeżyje i będzie się dobrze prosperować, prawdopodobnie będziesz czekać lata, by zobaczyć zwrot z inwestycji w finansowanie społecznościowe. Zazwyczaj dzieje się tak tylko wtedy, gdy firma zostaje wykupiona prywatnie lub rozpoczyna IPO.

Niektóre platformy finansowania społecznościowego, takie jak PeerRealty, obsługują giełdy, które pozwalają ich inwestorom kupować i sprzedawać akcje na rynku wtórnym. Takie wymiany są jednak zazwyczaj specyficzne dla platformy i mogą być otwarte tylko dla akredytowanych inwestorów. Biorąc pod uwagę stosunkowo niewielką liczbę indywidualnych udziałowców w dowolnym instrumencie finansowania społecznościowego, płynność każdego rynku wtórnego i tak prawdopodobnie będzie ograniczona. Jeśli nie masz długiego horyzontu czasowego inwestycji lub chcesz mieć pewność płynności, finansowanie społecznościowe nie jest idealną inwestycją.

Equity Crowdfunding Sites dla amerykańskich inwestorów i spółek

Te internetowe platformy finansowania społecznościowego są dostępne dla amerykańskich inwestorów i firm. Podczas gdy wszystkie platformy akceptują akredytowanych inwestorów, tylko niektóre akceptują nieakredytowanych inwestorów. Wielu nie ma jasności w tej kwestii, a wymagania inwestorów dotyczące konkretnej platformy mogą ulec zmianie w dowolnym momencie. Potencjalni inwestorzy powinni skontaktować się z wybraną przez siebie platformą, aby ustalić aktualną politykę.

We wszystkich przypadkach inwestorzy muszą podać swoją tożsamość, dochód i weryfikację aktywów, aby zarejestrować się na platformie i uczestniczyć w rundach finansowania spółek giełdowych. O ile nie zaznaczono inaczej, platformy nie pobierają opłat za rejestrację lub utrzymanie członkostwa jako inwestor.

1. AngelList

Założona w 2010 r. AngelList jest jedną z najstarszych i najbardziej ugruntowanych platform finansowania społecznościowego. Pierwotnie miał on na celu pośrednictwo w kontaktach między przedsiębiorcami z problemami gotówkowymi a inwestorami-aniołami - finansistami o wysokich wartościach netto i umiejętnościach technologicznych, z których wielu zarobiło fortunę, sprzedając własne udane startupy.

AngelList pozostaje wierny swoim korzeniom. Istnieją trzy główne sposoby inwestowania w firmy i fundusze na tej platformie:

1. Inwestycje typu Deal-by-Deal. Zarejestrowani inwestorzy mogą współpracować z syndykatami inwestorskimi prowadzonymi przez wybitnych wiodących inwestorów - zwykle inwestorów typu venture capital z dużym doświadczeniem w Dolinie Krzemowej. Syndykaty na ogół istnieją, aby inwestować w określone firmy. Mogą mieć dziesiątki lub setki inwestorów, którzy łączą swoje zasoby, aby dokonywać inwestycji o niskiej wartości sześciocyfrowej. (Średni rozmiar czeku wynosi od 200 000 do 350 000 USD na transakcję). Minimalna pojedyncza inwestycja wynosi 1 000 USD. Pamiętaj, że pojedyncze transakcje z definicji nie są zróżnicowane, więc jeśli chcesz zbudować niestandardowy portfel aniołów, musisz zainwestować w kilkanaście lub więcej indywidualnych umów w wielu segmentach rynku. Ponadto należy dołożyć należytej staranności - nie należy mądrze wierzyć głównemu inwestorowi na temat przydatności transakcji, nawet jeśli ich reputacja go poprzedza.
2. Fundusz dostępu AngelList. Fundusz dostępu AngelList oferuje dostęp do dziesiątek lub setek indywidualnych ofert. Wszyscy są weryfikowani przez AngelList, co ogranicza twoje obowiązki w zakresie należytej staranności (chociaż nadal powinieneś weryfikować wszystkie firmy składowe). Minimalna inwestycja wynosi 100 000 USD, więc nie jest to dla zwykłych inwestorów.
3. Profesjonalni inwestorzy. Ta usługa jest ograniczona do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych o wysokiej wartości netto (w tym do biur rodzinnych), którzy mogą sobie pozwolić na zainwestowanie co najmniej 500 000 USD na raz. Profesjonalni inwestorzy otrzymują własnego przedstawiciela AngelList oraz rzadki dostęp do założycieli i kadry kierowniczej firmy.

Osobno AngelList prowadzi wysokiej klasy tablicę ogłoszeń, która łączy programistów, inżynierów, marketerów, specjalistów medycznych i innych utalentowanych poszukujących pracy z firmami na wczesnym etapie rozwoju, które szukają pomocy. Nie musisz rejestrować się jako inwestor, aby korzystać z tablicy ofert AngelList.

2. CircleUp

CircleUp łączy inwestorów ze start-upami skierowanymi do konsumentów, głównie w sektorach technologii, fitness oraz żywności i napojów. Większość firm ma przychód w wysokości co najmniej 1 miliona dolarów, a wszystkie „mają namacalny produkt lub punkt sprzedaży detalicznej, który można dotknąć, posmakować, użyć lub odwiedzić”. Silnik uczenia maszynowego CircleUp, Helio, ocenia ponad milion firm na miliardy indywidualnych punktów danych w celu wybrania najbardziej obiecujących startupów z pakietu.

CircleUp oferuje profile firm z informacjami o produktach każdej firmy, modelu biznesowym, przywództwie, partnerach detalicznych, przychodach i nie tylko. Dzięki funkcji DealFlow firmy CircleUp inwestorzy zarejestrowani na platformie mogą zobaczyć, które firmy aktywnie zbierają fundusze, zobaczyć pełne prospekty inwestycyjne, a nawet poprosić o próbki produktów, jeśli są oferowane. Inwestycja nie jest ostateczna, dopóki firma nie osiągnie celu inwestycyjnego, który zwykle mieści się w sześcio- lub niskim siedmiocyfrowym zakresie.

Istnieją dwa sposoby inwestowania w CircleUp:

1. Bezpośrednie inwestycje firmy. Jeśli firma aktywnie zbiera fundusze, inwestorzy mogą kupować akcje bezpośrednio za pośrednictwem platformy.
2. Koła. Kręgi to fundusze indeksowe, które kupują akcje wielu firm - często dziesiątków - jednocześnie. CircleUp wybiera wysoko wykwalifikowanego członka CircleUp, zwykle wykwalifikowanego specjalistę inwestycyjnego z wieloletnim doświadczeniem w branży, do nadzorowania każdego Koła. Kręgi mogą obejmować określone sektory, takie jak zdrowa żywność, lub obejmować szerszą gamę firm preferowanych przez głównego inwestora.

W obu przypadkach spółki giełdowe ustalają minimalną kwotę inwestycji - zwykle 1000 USD, ale czasami nawet 250 USD lub 500 USD.

3. Finansowane

Fundable oferuje crowdfunding oparty na nagrodach, la Kickstarter, a także crowdfunding kapitałowy. Dla firm zainteresowanych crowdfundingiem kapitałowym Fundable zapewnia praktyczną pomoc w budowaniu profilu na miejscu, budowie boiska, a nawet opracowywaniu biznesplanu. Działający obecnie pod egidą TheStartups.co, którego portfolio obejmuje wirtualny asystent platformy Zirtual, jego sterówka to start-upy oprogramowania, sprzętu i produktów konsumenckich.

Podstawowe profile firmy Fundable są dostępne dla wszystkich. Zarejestrowani użytkownicy mogą poprosić o prospekt emisyjny i złożyć niewiążące zobowiązania finansowe za pośrednictwem platformy Fundable. Fundable nie jest jednak skonfigurowany do pośredniczenia w bezpośrednich inwestycjach. Musisz skontaktować się bezpośrednio z potencjalnymi celami inwestycyjnymi, a wszystkie pieniądze i akcje faktycznie zmienią ręce poza platformą. O ile nie zaznaczono inaczej, minimalna kwota inwestycji wynosi 1000 USD.

4. Crowdfunder

Chociaż formalnie nie ogranicza to wstępu, spółki giełdowe i fundusze Crowdfunder mocno przechylają się w kierunku innowacyjnych produktów konsumenckich, materiałów eksploatacyjnych oraz nisz społecznych / nietradycyjnych (takich jak startupy zielonej energii i afrykańskie fundusze nieruchomości).

Profile firm i funduszy są niezwykle szczegółowe, a wskaźniki sprzedaży, studia przypadków, biznesplany, analizy stron trzecich i profile przywództwa są widoczne publicznie. W przeciwieństwie do wielu kapitałowych platform crowdfundingowych, Crowdfunder sprawia, że ​​profile te są widoczne dla ogółu społeczeństwa, w tym dla niezarejestrowanych użytkowników. Zarejestrowani użytkownicy mogą również poprosić o pełny prospekt emisyjny i zbadane ujawnienia finansowe.

Podobnie jak w przypadku Fundable, inwestorzy składają niewiążące zobowiązania finansowe („rezerwacje”) za pośrednictwem platformy Crowdfunder, ale faktyczna transakcja finansowania odbywa się poza siedzibą. Transakcje zwykle nie są zamykane, dopóki spółki giełdowe nie osiągną celu inwestycyjnego. Crowdfunder nie określa wyraźnie minimum inwestycyjnego, ale rzadko można znaleźć oferty o minimum niższym niż 1000 USD.

5. EquityNet

Założona w 2005 r. EquityNet przedstawia się jako „pierwotna strona crowdfundingu kapitałowego” i twierdzi, że posiada jedyny patent na tę koncepcję. Wymieniony podmiot jest podobny do Crowdfunder, z naciskiem na produkty konsumenckie i przedsiębiorstwa społeczne. Wydaje się, że EquityNet przyciąga również projekty z jednym zasobem, takie jak placówki dla osób niepełnosprawnych i kliniki medyczne, w przeciwieństwie do startupów opartych na produktach lub funduszy o wielu aktywach. Zaawansowane technologicznie koncepcje B2B - rozwiązania bezpieczeństwa SaaS klasy korporacyjnej, akumulatory litowo-jonowe nowej generacji, „inteligentne” powłoki szklane - również tutaj się rozprzestrzeniają.

Podobnie jak Crowdfunder, EquityNet oferuje szczegółowe profile podmiotów widoczne dla ogółu społeczeństwa, ale wymaga rejestracji, aby zobaczyć pełne prospekty i zbadane ujawnienia finansowe. Zarejestrowani użytkownicy wysyłają wiadomości do podmiotów bezpośrednio przez platformę EquityNet w celu ustalenia niewiążącego zobowiązania finansowego lub wiążącego zobowiązania. We wszystkich przypadkach transakcje finansowania odbywają się poza siedzibą.

EquityNet nie ma wyraźnego minimum inwestycyjnego, ale rzadko można znaleźć minimum poniżej 1000 USD. Wyższe wartości minimalne są powszechne. W niedawnej ankiecie przeprowadzonej w witrynie średnia wynosiła od 5 000 do 25 000 USD. Często wymieniane są również oferty długów zamiennych lub emisje długów, które mogą zostać wymienione na akcje w przyszłości.

6. Wefunder

Współzałożyciele Wefunder byli mocno zaangażowani w debatę na temat ustawy JOBS i twierdzą, że są pewne środki przyjazne dla finansowania społecznościowego, które znalazły się w ostatecznej legislacji. Podczas gdy większość konkurentów wymaga od inwestorów wpłacenia co najmniej 1000 USD na firmę lub fundusz, minimalne progi inwestycyjne ofert Wefunder mogą wynosić nawet 100 USD - choć wiele ofert wymaga co najmniej 500 USD lub 1000 USD. Oferowane oferty obejmują zarówno fundusze zainwestowane w 10–15 firm na wczesnym etapie rozwoju, jak i indywidualne startupy z branży biotechnologicznej, zielonej energii, ubezpieczeń, logistyki, sprzedaży detalicznej i żywności pakowanej.

Obszerne zestawienia Wefunder obejmują szczegółowe wskaźniki sprzedaży (często w tym łatwe do przeanalizowania wykresy i wykresy), podsumowane biznesplany, wywiady z kierownictwem oraz rozdział „Dlaczego lubimy tę firmę” napisany przez pracowników Wefunder. Dzięki zintegrowanemu systemowi pytań i odpowiedzi zarejestrowani użytkownicy mogą również komunikować się bezpośrednio z założycielami firmy lub kierownictwem. Wszystkie transakcje finansowania (w tym w funduszach wielofirmowych) odbywają się poza siedzibą w połowie 2015 r., Ale Wefunder wskazał, że zmieni się to w przyszłości.

7. Localstake

Localstake łączy inwestorów z generującymi przychody małymi firmami. Spółki giełdowe są zwykle zaangażowane w przedsiębiorstwa zorientowane na konsumentów, takie jak browarnictwo, produkcja żywności i produkcja odzieży. Minimalne progi inwestycyjne zwykle wynoszą od 250 do 500 USD.

Localstake oferuje cztery opcje inwestycyjne:

• Pożyczki z udziału w przychodach. Pożyczki na akcje mają otwarte terminy zapadalności i zwracają stałe kwoty każdemu inwestorowi - zazwyczaj kwotę równą 1,5-krotności kwoty głównej. Na przykład reprezentatywna pożyczka oferowana inwestorowi indywidualnemu może mieć kwotę 1000 USD, łączną kwotę spłaty 1 500 USD i pięcioletni okres spłaty - co odpowiada 10% rocznemu zwrotowi z inwestycji. Podmiot oferujący dokonuje miesięcznych płatności z tytułu pożyczki każdego inwestora na podstawie kwoty głównej pożyczki i przychodów spółki w tym miesiącu. Spłaty trwają do momentu osiągnięcia stopy zwrotu.
• Zadłużenie zamienne. Zamienne oferty długów funkcjonują jak tradycyjne pożyczki do czasu następnej rundy pozyskiwania środków przez podmiot oferujący, w którym to momencie przeliczają się na kapitał własny według ówczesnej wyceny.
• Preferowany kapitał własny. Inwestorzy są właścicielami akcji spółki, bezpośrednio lub przez pośrednika, i mogą otrzymywać regularne dywidendy po określonym czasie.
• Tradycyjne pożyczki. Inwestorzy otrzymują płatności kapitału i odsetek zgodnie z ustalonym harmonogramem. Horyzonty czasowe różnią się w zależności od firmy.

8. SeedInvest

SeedInvest to bardziej zapięta platforma, która specjalizuje się w „wysoce sprawdzonych możliwościach inwestycyjnych”. Platforma twierdzi, że przyjmuje tylko 1% firm kandydujących. Chociaż profile jej firm są w większości niewidoczne dla ogółu społeczeństwa, zarejestrowani inwestorzy mają dostęp do wielu opisowych i finansowych szczegółów na temat każdego podmiotu giełdowego, a także bezpośredni dostęp do założycieli lub kadry kierowniczej.

Większość spółek giełdowych to indywidualne start-upy technologiczne, choć istnieją pewne opcje z innych sektorów, a także garść funduszy wielofirmowych. SeedInvest ma system depozytowy, który pozwala ludziom inwestować w firmy bezpośrednio za pośrednictwem platformy, chociaż niektóre transakcje finansowania mogą wystąpić poza platformą (według uznania każdej uczestniczącej firmy).

SeedInvest był kiedyś otwarty tylko dla akredytowanych inwestorów. Niektóre oferty (znane jako oferty Reg D) pozostają wyłącznie dla akredytowanych użytkowników. Nieakredytowani inwestorzy mogą zainwestować zaledwie 500 USD w spółki poziomu 1 i poziomu 2.

9. EarlyShares

EarlyShares jest dedykowany wyłącznie możliwościom finansowania społecznościowego w zakresie finansowania społecznościowego, w tym funduszy o wielu aktywach i nieruchomości dyskretnych. Na przykład możesz zainwestować w kompleks handlowy w Las Vegas lub budynek biurowy w Raleigh.

Ze względu na wysoką wartość zaangażowanych aktywów większość możliwości wymaga minimum inwestycji od 5 000 do 25 000 USD. W zależności od preferencji podmiotu giełdowego inwestorzy podejmują wiążące zobowiązania lub wiążące zobowiązania. W obu przypadkach transakcja odbywa się poza platformą. Dostępne są tradycyjne inwestycje dłużne i kapitałowe.

10. PeerRealty

PeerRealty koncentruje się również wyłącznie na nieruchomościach, głównie komercyjnych i mieszkaniowych wielorodzinnych. Większość możliwości stanowią konkretne projekty, takie jak ukończone budynki mieszkalne i planowane lub w trakcie budowy biurowce. Dostępne są również portfele z wieloma nieruchomościami. Należy pamiętać, że inwestowanie w projekty planowane lub w budowie mogą stanowić dodatkowe ryzyko.

Większość możliwości PeerRealty wymaga minimalnych inwestycji 5000 USD, a czasami wyższych. Transakcje finansowania zazwyczaj odbywają się za pośrednictwem systemu depozytowego platformy.

PeerRealty jest jedną z niewielu platform finansowania społecznościowego, która prowadzi wtórną giełdę, na której obecni inwestorzy mogą sprzedawać swoje akcje innym inwestorom PeerRealty. Zapewnia to inwestorom pewną płynność, choć PeerRealty nie gwarantuje aktywnego rynku na akcje w żadnym konkretnym portfelu projektów lub nieruchomości.

Ostatnie słowo

Oculus VR nie jest jedynym dzikim sukcesem finansowania społecznościowego. Według Crowdfund Insider SmartThings, firma zajmująca się automatyką domową, zebrała 1,2 mln USD kapitału początkowego za pośrednictwem Kickstarter. Dzięki pomysłowi zabójcy i silnemu przywództwu szybko się rozwijał. Zaledwie 24 miesiące po pierwszej kampanii Kickstarter firma sprzedała się Samsungowi za 200 milionów dolarów. Podobnie jak współautorzy Oculusa z Kickstarter, crowdfunderzy SmartThings nie widzieli ani grosza.

Jednak na każdy sukces wielkości SmartThings przypada 100 pomysłów społecznościowych, które nigdzie nie trafiają. Statystycznie rzecz biorąc, nawet jeśli inwestujesz wyłącznie w fundusze wielofirmowe nadzorowane przez doświadczonych inwestorów typu venture capital, jest mało prawdopodobne, aby kiedykolwiek uzyskałeś ekspozycję na firmę, która zarządza wyceną w wysokości wielu milionów lub miliardów dolarów w ciągu dwóch lat od jej oficjalnej premiery. Najlepsze, na co możesz liczyć, to znalezienie się w realnych spółkach o dużym potencjale wzrostu.

Innymi słowy, finansowanie społecznościowe jest świetnym sposobem na zarabianie pieniędzy przez przedsiębiorców i właścicieli małych firm. Dla inwestorów oferuje możliwość wspierania ekscytujących koncepcji. Crowdfunding kapitałowy jest jednak bardziej ryzykowny niż inwestowanie w uznane, notowane na giełdzie firmy z produktami rynkowymi, doświadczonym przywództwem i historią rentowności. Nie inwestuj żadnych pieniędzy, których nie możesz stracić.

Czy kiedykolwiek korzystałeś z crowdfundingu kapitałowego, aby zbierać pieniądze na pomysł na biznes lub finansować nowy startup??