Inwestowanie w akcje o małej i małej kapitalizacji - definicja, korzyści i ryzyko

Co więc zrobić inwestor? Jeśli celem są stabilne zwroty, istnieją dwie opcje. Pierwszym z nich jest inwestowanie w niskokosztowe ETF-y indeksowe, które utrzymując niskie koszty i naśladując indeksy rynkowe, często przewyższają z czasem większość funduszy inwestycyjnych. Jest to prawdopodobnie najlepsza i najbezpieczniejsza opcja dla wielu inwestorów. Drugą strategią jest inwestowanie w ugruntowane, wypłacające dywidendy akcje blue chip z historią zwiększania wypłaty dywidendy. Zapasy te zazwyczaj zapewniają stały zwrot, a jednocześnie wykazują niską zmienność.

Ale co, jeśli jesteś inwestorem, który szuka znacznych wyników na rynku? W zależności od wieku, tolerancji ryzyka i alokacji aktywów możesz szukać zapasów lub grup zapasów z potencjalnym zwrotem z inwestycji. W takim przypadku inwestowanie w indeksowe fundusze ETF i akcje typu blue chip powinny stanowić tylko część twojego portfela. Ponadto powinieneś wziąć pod uwagę często pomijaną grupę akcji, które mogą zaoferować tego rodzaju wzmocnienie Twojego portfela: akcje małe i mikro-cap.

Co to są akcje małe i mikro-cap?

Akcje o małej i małej kapitalizacji to akcje o małej kapitalizacji rynkowej.

Ogólnie rzecz biorąc, spółki giełdowe o wartości mniejszej niż 2 miliardy USD są uważane za akcje o małej kapitalizacji, podczas gdy spółki o wartości od 25 milionów do 300 milionów dolarów są uważane za akcje o małej kapitalizacji.

Korzyści z inwestowania w akcje o małej i małej kapitalizacji

Inwestowanie w akcje o małej i małej kapitalizacji oferuje rzeczywiste korzyści tym inwestorom, którzy szukają lepszych wyników na rynku.

1. Nieograniczony potencjał wzrostu
Niektóre z najbardziej znanych firm na świecie zaczęły jako małe i mikro-spółki, których akcje ucierpiały w wyniku braku zasięgu i widoczności na rynkach. Wiele z tych firm stało się tytanami z Wall Street lub zdominowało swoją niszę branżową. Znalezienie takiej firmy w powijakach jest jedną z największych potencjalnych korzyści z inwestowania w akcje o małej kapitalizacji i akcje o małej kapitalizacji. Wystarczy jedna mała firma, która staje się liderem w branży, aby zapewnić swojemu portfelowi zyski z miażdżącego rynku.

2. Potencjał niedoszacowania
Każdy chce inwestować jak młody Warren Buffett i zakładać firmy, gdy są niedoceniane przez rynek. W oparciu o efektywną hipotezę rynkową, według której zapasy są zawsze uczciwie wyceniane przez rynek, teoretycznie powinno to być niemożliwe. Na szczęście dla ciebie nie jest tak w przypadku inwestycji małych i mikropap. Ponieważ małe firmy i spółki o małej kapitalizacji są stosunkowo nieznane i generalnie mają niewielki zasięg badań kapitałowych lub nie mają ich wcale, często można je zniechęcić ze znacznym obniżeniem ich wartości. Dokonaj należytej staranności wobec firmy, a możesz mieć ogromny wpływ na innych inwestorów.

3. Najlepsze cele przejęcia
To, że inwestorzy z Wall Street czasami nie znają małych i małych spółek, nie oznacza, że ​​nie są zauważani przez liderów swoich branż. W rzeczywistości wiele małych i mikro-spółek nigdy nie wyrasta na duże międzynarodowe korporacje, ponieważ ostatecznie są one wykupywane przez ich większych konkurentów. Jako inwestor jest to jak trafienie w dziesiątkę, ponieważ premia za przejęcie może często oferować wiele wielokrotności bieżącej ceny akcji spółki.

4. Długoterminowa trwałość
Ponieważ większość małych firm i spółek o małej kapitalizacji nie ma pełnej uwagi ze strony Wall Street, nie muszą się tak martwić, jak ich odpowiedniki o dużej kapitalizacji, o podejmowanie długoterminowych poświęceń w celu zadowolenia inwestorów w krótkim okresie. W rezultacie firmy te często koncentrują się na swoim długoterminowym zdrowiu i tworzeniu wydajnego biznesu, który jest zrównoważony i ma znaczny potencjał wzrostu.

5. Wydajne, skoncentrowane firmy
Małe i małe firmy mają wyjątkowo skoncentrowany model biznesowy ze względu na swoją wielkość i często młody wiek. Większość z nich nigdy nie dokonała przejęcia i nie miała jeszcze okazji poszerzyć zakresu swojej działalności. W ten sposób małe i mikro-spółki są skoncentrowane i działają niezwykle wydajnie. Ta cecha jest jednym z powodów, dla których mogą one służyć jako atrakcyjne cele akwizycji; mogą poszczycić się specjalistyczną wiedzą branżową, a ich ukierunkowany model biznesowy ułatwia objęcie ich większą parasolą.

Ryzyko i wady inwestowania w akcje o małej kapitalizacji

Podczas gdy akcje małe i mikrokapowe wydają się być pewną rzeczą, jeśli znajdziesz odpowiednią firmę, jak każda inna inwestycja na Wall Street, istnieje ryzyko.

1. Brak dywidend
Ponieważ większość małych spółek i mikropapowców jest tak szybkimi hodowcami, zazwyczaj zachowują wszystkie swoje zyski i reinwestują je z powrotem w rozwój firmy. Chociaż jest to świetne dla przyszłości firmy, oznacza to również, że inwestorzy liczą na wzrost kapitału jako jedyne źródło potencjalnego wzrostu.

2. Mniejszy zasięg analityków
Bądźmy szczerzy. Dla większości z nas bilans firmy jest dość onieśmielający i często pocieszające jest przeczytanie raportu analityka na temat potencjału firmy przed podjęciem jakichkolwiek poważnych decyzji inwestycyjnych. W przypadku zapasów małych i z mikroczapem często tak nie jest. Tak więc, jeśli zamierzasz wybrać tę drogę, upewnij się, że możesz czytać kwartalny raport i bilans bez uzależnienia od intensywnej analizy analityków, aby wskazać ogólny stan firmy.

3. Niska płynność
Chociaż zwykle nie dzieje się tak w przypadku spółek o małej kapitalizacji, wiele spółek o mikroprocesie jest wyjątkowo słabo notowanych. W rezultacie inwestorzy będą musieli radzić sobie ze znacznymi spreadami kupna-sprzedaży podczas próby kupna lub sprzedaży akcji. Osiągnięcie znaczącej pozycji w firmie może czasem zająć dni, tygodnie lub miesiące z powodu niskiej płynności. Zasadniczo płynność nie stanowi problemu w przypadku akcji o małej kapitalizacji, ponieważ firma ma wystarczające pokrycie i zainteresowanie, aby wspierać zdrowe środowisko handlowe.

4. Wahania rynku
Większość z tych mniejszych firm, głównie z powodu problemu z płynnością, może być bardzo niestabilna. Czasami wystarczy kupujący lub sprzedający handlujący kilkaset akcji, aby znacznie przesunąć cenę akcji. Przygotuj się na duże ruchy, zarówno w górę, jak i w dół, szczególnie w przypadku firm z mikrokapitami.

5. Najlepsze cele przejęcia
Zauważysz, że ten punkt jest również wymieniony jako profesjonalista. Dzieje się tak dlatego, że gdy znajdziesz solidną firmę z doskonałymi perspektywami rozwoju i potencjałem przyszłej dominacji na rynku, często ostatnią rzeczą, jakiej chcesz, jest wykolejenie tego pociągu przez przejęcie firmy. Jasne, w krótkim okresie dostaniesz dość grosza za swoje akcje, ale każdy inwestor długoterminowy prawdopodobnie odczuje ból smutku, ponieważ jego inwestycja w akcje nie oferuje już tak ogromnego potencjału wzrostu, jak kiedyś.

Ostatnie słowo

Jak widać, inwestowanie w akcje o małej i małej kapitalizacji oferuje potencjał znacznego wzrostu i może być tylko przepustką do turbo-ładowania twojego portfela w celu przyszłego wzrostu. Ale zanim zaczniesz oceniać spółki o kapitalizacji rynkowej poniżej progu 2 miliardów dolarów, ważne jest, aby zrozumieć ryzyko związane z inwestowaniem w akcje o małej kapitalizacji.

W przypadku mniej zaawansowanych inwestorów inwestowanie na małą skalę i mikrokapit powinno stanowić mniejszą część Twojego portfela ze względu na nieodłączne ryzyko i zmienność. Pamiętaj też o dołożeniu należytej staranności przed zainwestowaniem w którąkolwiek z tych firm.

Czy zainwestowałeś w małe lub mikro firmy? Jeśli tak, czy masz jakieś dodatkowe zalety lub wady do dodania do miksu?