Jak zostać akredytowanym inwestorem - definicja i wymagania

Pamiętam, kiedy po raz pierwszy moje pieniądze zostały odrzucone, kiedy poszedłem zainwestować. Zwróciłem się do pożyczkodawcy o twardych pieniądzach, którego znałem osobiście, o którym wiedziałem, że ma doskonałe osiągnięcia w zakresie pożyczek jego firmy.

„Przepraszam” - powiedział. „Mogę pobierać fundusze tylko od akredytowanych inwestorów.”

Zaskoczony zapytałem, jak uzyskać akredytację, zakładając, że to drobna certyfikacja. Powiedział mi tak grzecznie, jak to możliwe, że nie jestem wystarczająco bogaty, aby się zakwalifikować.

To jest pocieranie. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) pozwala tylko bogatym inwestować w mniej regulowane inwestycje, ale to właśnie te inwestycje często zapewniają najlepsze zwroty. Ochrona i regulacje wiążą się z pewnymi kosztami, w tym przypadku kosztem jest to, że niektóre inwestycje są dostępne tylko dla najbardziej wyrafinowanych inwestorów.

Oto, kto kwalifikuje się jako akredytowany inwestor, dlaczego ma to znaczenie i jakie kroki możesz podjąć dzisiaj, aby osiągnąć ten znakomity status.

Co to jest akredytowany inwestor?

Termin „akredytowany inwestor” został utworzony rozporządzeniem D ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. W przypadku osób fizycznych akredytowany inwestor określa:

1. Wartość netto wynosząca co najmniej 1 milion USD, bez uwzględnienia ich głównego miejsca zamieszkania, lub
2. Roczny dochód w wysokości co najmniej 200 000 USD dla osób fizycznych (lub 300 000 USD dla małżeństw) za każdy z ostatnich dwóch lat oraz oczekiwanie podobnych zarobków w bieżącym roku

Do czasu ustawy Dodda-Franka z 2010 r. Podstawowe rezydencje zaliczane były do ​​wartości netto w celu zakwalifikowania się jako akredytowany inwestor. Po Wielkiej Recesji już tak nie jest. Obecnie podstawowa rezydencja nie może liczyć się do wartości netto, ale może się z nią liczyć, jeśli masz podwodny kredyt hipoteczny. W takim przypadku nadwyżka kredytu przekraczająca wartość domu jest odejmowana od wartości netto. Jeśli masz HELOC, jest to również liczone jako zobowiązanie.

Banki, osoby prawne i organizacje charytatywne mogą również kwalifikować się jako akredytowani inwestorzy, posiadający własne, unikalne wymagania.

Opowieść o dwóch inwestorach

Oto jak ten podział netto warty jest w praktyce.

Rozważmy Wendy i Williama, dwóch niezamężnych przyjaciół. Obie odniosły względny sukces w karierze, a według tradycyjnych standardów rachunkowości oba mają wartość netto przekraczającą 1 milion USD.

Ale tylko jeden z nich kwalifikuje się jako akredytowany inwestor. Oto porównanie ich wartości netto:

Podczas gdy ich łączna wartość netto jest podobna, większa część wartości netto Williama znajduje się w jego głównej rezydencji, a on ma mniej aktywów do zainwestowania niż Wendy. W rezultacie Wendy ma dostęp do zupełnie innego zestawu inwestycji niż William.

Jakie inwestycje są dostępne dla akredytowanych inwestorów?

Akredytowani inwestorzy mogą inwestować w dowolną liczbę minimalnie regulowanych inwestycji niepodlegających normalnym rygorom SEC.

Wiele funduszy hedgingowych, funduszy private equity i firm venture capital może przyjmować pieniądze tylko od akredytowanych inwestorów. Podobnie wielu pożyczkodawców pozyskuje środki od akredytowanych inwestorów, aby zminimalizować ich zgodność z przepisami. Jednym z takich przykładów są strony crowdfundingowe; większość zbiera tylko fundusze od akredytowanych inwestorów, chociaż istnieje kilka wyjątków, takich jak Fundrise i Groundfloor.

Wszystko to nasuwa pytanie: czy to ma znaczenie? Czy te mniej regulowane inwestycje faktycznie osiągają lepsze wyniki niż ich publicznie dostępne odpowiedniki?

Wielu tak. W szczególności fundusze private equity mogą poszczycić się silną historią pokonania rynku. W publicznej analizie emerytalnej przeprowadzonej przez American Investment Council w 2018 r. Przeanalizowano 163 fundusze emerytalne i stwierdzono, że fundusze private equity zwracały średnio 8,6% rocznie na emerytury, podczas gdy fundusze akcji publicznych zwracały tylko 6,1%. Fundusze o stałym dochodzie, w większości złożone z obligacji, zwróciły 5,3%.

Kto „certyfikuje” akredytowanych inwestorów?

Jednym z eleganckich elementów zasad SEC dotyczących akredytowanych inwestorów jest to, że nie przyczynia się to do biurokratycznego wzdęcia poprzez wymaganie od agencji rządowej wydawania certyfikatów. Zamiast tego na emitencie inwestycyjnym spoczywa obowiązek zakwalifikowania inwestorów.

Kiedy zapytałem pożyczkodawcę o twarde pieniądze o to, z kim muszę porozmawiać, aby uzyskać akredytację, mógł odpowiedzieć: „Ja”. Gdybym następnie twierdził, że kwalifikuję się jako akredytowany inwestor, to jego obowiązkiem byłoby zmusić mnie do udowodnienia tego. Musiałbym przedstawić mu dowody - albo kilkuletnie zeznania podatkowe, albo osobiste sprawozdanie finansowe i inną dokumentację potwierdzającą moją wartość netto.

Gdyby nie zweryfikował mojego statusu akredytowanego inwestora, a moja inwestycja straciła pieniądze, zaryzykowałbym zgłoszenie roszczenia do SEC. Ten brak zgodności naraziłby go zarówno na grzywny SEC, jak i na odpowiedzialność osobiście jako inwestora.

7 sposobów na uzyskanie statusu akredytowanego inwestora

W pewnym sensie akredytowany status inwestora służy jako linia podziału między bogatymi a wszystkimi innymi.

Jeśli chcesz zbudować wystarczający dochód i bogactwo, aby zakwalifikować się jako akredytowany inwestor - i uzyskać dostęp do szerszej puli inwestycji dostępnych dla ciebie jako takiej - oto siedem strategii, które pomogą ci się tam dostać. Możesz zrobić wszystkie siedem, aby uzyskać maksymalny efekt, ale możesz zacząć od jednego lub dwóch jako pierwszego kroku.

1. Przełącz na ścieżkę o wyższych dochodach

Gdzie jest pułap w twoim bieżącym torze kariery?

Wiele miejsc pracy może wzrosnąć tak wysoko, jeśli chodzi o dochody. Na przykład wielu moich przyjaciół jest nauczycielami, ponieważ moja żona pracuje w szkole. Zaczynali jako nauczyciele szkół publicznych w Stanach Zjednoczonych, a następnie zwielokrotnili swój efektywny dochód, stając się nauczycielami międzynarodowymi, z zapewnieniem pełnego zakwaterowania i świadczeń związanych z lotem.

Ale osiągnęli pułap dochodów w bieżącej ścieżce kariery. Aby podnieść ten pułap w świecie edukacji, musieliby przejść do ścieżki kariery administracyjnej, która obejmuje lepiej płatne stanowiska wicedyrektora, dyrektora i dyrektora szkoły. Na każdym piętrze w górę toru windy dochód się powiększa.

Jeśli jesteś na ścieżce kariery o wysokim potencjale wzrostu dochodów, pierwszym krokiem jest po prostu podwyżka lub awans, aby przejść do następnego poziomu. Zacznij przygotowywać grunt pod prośbę szefa o podwyżkę, ponieważ musisz wykazać swoją wartość, zanim będziesz mógł o nią poprosić.

Jeśli zbliżasz się do końca linii na ścieżce kariery, rozważ przejście na nową ścieżkę. Zanim jednak dokonasz tak dramatycznej zmiany, porozmawiaj z jak największą liczbą osób, aby dowiedzieć się, jaki kierunek obrać. Twoi przyjaciele i członkowie rodziny dobrze cię znają, a ich porady są bezpłatne, dzięki czemu są dobrym miejscem startowym. Ale powinieneś również rozważyć rozmowę z doradcą zawodowym, aby pomóc ci podjąć decyzję.

To poważna zmiana w życiu, więc przed podjęciem nowego wyboru kariery przejdź przez te kroki.

Jasne, możesz zostać milionerem, oszczędzając kilkaset dolarów miesięcznie i wykorzystując zyski złożone przez 40 lat. Możesz też zarobić więcej, więcej zainwestować i osiągnąć akredytowany status inwestora w ułamku tego czasu.

2. Żyj mniejszym dochodem (i inwestuj resztę)

Bez względu na to, ile zarobisz, nie staniesz się bogaty, jeśli wydasz każdy jego grosz.

Jeśli zdobycie wyższego dochodu służy jako „przestępstwo”, budżetowanie, aby zaoszczędzić więcej dla siebie, służy jako „obrona”. Pomyśl o tym jako o zapobieganiu wyciekom - wydawaniu mniej, abyś mógł oszczędzać i inwestować więcej oraz szybciej budować bogactwo.

Moim celem jest utrzymanie dochodu mojej żony i zainwestowanie mojego, dzięki czemu nasza docelowa stopa oszczędności wynosi około 50%, czyli połowa naszego dochodu. Nie zawsze tak się dzieje, ponieważ prawdziwe życie jest brudne i nieprzewidywalne. Ale zaczyna się od budżetu.

Pierwszym krokiem do agresywnego budżetowania jest zrozumienie, dlaczego większość budżetów zawodzi. Zacznij od zatkania przecieków w budżecie, aby więcej miesięcznych dochodów przeznaczać na oszczędności i inwestycje.

Gdy przestaniesz krwawić, spróbuj zautomatyzować swoje oszczędności i inwestycje, aby „zniknęły im z oczu”. Pozwól, aby Twoje oszczędności i inwestycje pojawiały się w tle, bez polegania na dyscyplinie, aby sprawiać, że będą się pojawiać co miesiąc.

A jeśli chcesz odzwierciedlić to, co robią moja żona i ja, spróbuj wykonać te czynności, aby przejść do gospodarstwa domowego o jednym dochodzie.

3. Inwestuj w zdywersyfikowany portfel akcji

Pomimo całej swojej zmienności, giełda pozostaje jednym z najlepszych miejsc do inwestowania pieniędzy.

Jeśli dopiero zaczynasz inwestować w akcje, zacznij od przeglądu strategii inwestowania w akcje. Na początku nie próbuj być mądrym ani pokonać rynku; możesz to zrobić później, kiedy jesteś akredytowanym inwestorem. Zamiast tego poszukaj sposobów zmniejszenia ryzyka, takich jak uśrednianie kosztu dolara, inwestowanie w tanie fundusze indeksowe i dywersyfikacja w wielu regionach, kapitalizacji rynkowej i sektorach.

W dłuższej perspektywie zapasy przewyższają niemal każdy inny rodzaj inwestycji. W badaniu z 2017 r. Analizującym zyski z ostatnich 145 lat w szeregu zaawansowanych gospodarek analitycy stwierdzili, że akcje łatwo pokonują obligacje i krótkoterminowe rachunki.

Jedyna inwestycja, która sprawdziła się lepiej? Wynajem nieruchomości.

4. Kup nieruchomości inwestycyjne

Piękno wynajmowanych nieruchomości polega na tym, że inwestorzy korzystają zarówno z bieżącego dochodu, jak i długoterminowej aprecjacji - z których oba, co warto zauważyć, pomagają osiągnąć status akredytowanego inwestora.

Inną korzyścią z wynajmu nieruchomości jest to, że inwestorzy mogą wykorzystać pieniądze innych ludzi, aby je sfinansować. Jeśli kupisz nieruchomość za 100 000 $, ale sfinansujesz 90% z niej, twoja inwestycja to tylko 10 000 $, ale zyskujesz aprecjację w oparciu o całą wartość nieruchomości. Powiedzmy, że nieruchomość docenia w rozsądnym historycznie 4% w przyszłym roku; wartość nieruchomości wzrasta o 4000 USD, czyli o 40% z 10 000 USD inwestycji.

Inwestorzy nieruchomości również korzystają z ulg podatkowych, począwszy od amortyzacji, odliczeń dotyczących naprawy i zarządzania, aż do 20% odliczenia przejściowej. Nawet koszty finansowania można odliczyć.

Oczywiście nie wszystko ma się dobrze, bo każdy zainwestowałby w wynajem nieruchomości. Inwestowanie w nieruchomości na wynajem i uzyskiwanie zwrotu wymaga wiedzy i umiejętności, w przeciwieństwie do parkowania w funduszu indeksowym co miesiąc. Trzeba również zarządzać czynszami, które kosztują pracę - znowu, inaczej niż w przypadku pieniędzy zainwestowanych w fundusz indeksowy.

Nieruchomości są również wyjątkowo niepłynne, ponieważ ich sprzedaż jest kosztowna i czasochłonna. Porównaj to z możliwością natychmiastowej sprzedaży akcji, a zobaczysz, dlaczego o wiele więcej osób inwestuje w akcje.

Traktuj nieruchomości jako inwestycję poziomu 2, po tym jak uratowałeś fundusz awaryjny i zacząłeś inwestować w akcje. Być może będziesz chciał sprawdzić inne sposoby inwestowania w celu uzyskania pasywnego dochodu, zanim zostaniesz studentem inwestowania w nieruchomości.

5. Uruchom działalność poboczną

Najbogatszymi ludźmi na świecie nie są lekarze, prawnicy ani nawet menedżerowie korporacyjni, ale przedsiębiorcy - ludzie, którzy założyli firmy, na które odpowiadają menedżerowie korporacyjni.

Nie oznacza to, że powinieneś rzucić pracę, opróżnić konta emerytalne i włożyć wszystko w rozpoczęcie działalności gospodarczej. Zacznij od tych strategii zakładania firmy na boku podczas pracy na pełnym etacie.

W końcu w dzisiejszym świecie cyfrowych firm założenie firmy przy minimalnym nakładzie pieniędzy i czasu jest łatwiejsze niż kiedykolwiek. W zależności od firmy możesz nie potrzebować przestrzeni fizycznej, pracowników, sprzętu ani wielu innych środków na pokrycie kosztów ogólnych lub początkowych.

Jeśli podoba Ci się pomysł rozpoczęcia bocznego zgiełku, ale nie wiesz, do czego dążyć, oto 18 pomysłów na biznes, które możesz wypróbować. Jednym z nich może być bilet do wyższego dochodu i status akredytowanego inwestora.

6. Zminimalizuj obciążenie podatkowe

Ludzie lubią narzekać na bogatych, stosując niekończące się strategie, aby płacić mniej podatków. I mają rację; bogaci są na czymś. Pieniądze utracone z podatków to dokładnie to: stracone pieniądze. Im więcej dochodu tracisz na rzecz wuja Sama, tym mniej możesz poświęcić na wzbogacenie się. A zanim zbyt szybko potępisz bogatych, pamiętaj, że próbujesz zostać jednym z nich jako akredytowany inwestor.

Zacznij od otwarcia IRA i inwestowania bez podatku w emeryturę. Jeśli twój pracodawca oferuje 401 (k) lub podobny program emerytalny, rozważ skorzystanie z niego, ponieważ limity składek są kilkakrotnie wyższe niż IRA. Wielu pracodawców oferuje nawet dopasowane składki, które są faktycznie darmowymi pieniędzmi. Uważaj tylko, aby uniknąć wcześniejszych wypłat, ponieważ zawierają one kary podatkowe oprócz ponownego naliczania podatków.

Przeczytaj o innych strategiach, aby zminimalizować obciążenia podatkowe i zachować więcej zarobionych pieniędzy.

7. Kontynuuj gromadzenie dochodu pasywnego

Dochód pasywny jest świętym Graalem finansów osobistych. To pieniądze, które przychodzą nawet podczas snu, spędzania czasu z dziećmi, podróży lub spotkań z przyjaciółmi. Twój ostateczny cel finansowy - przejście na emeryturę - zależy od twojej zdolności do zastąpienia czynnego dochodu z pracy od 9 do 5 pasywnym dochodem.

Wynajem nieruchomości jest daleki od twojej jedynej możliwości stworzenia pasywnego dochodu. Od dywidend po obligacje, tantiemy i strony crowdfundingowe, istnieje wiele innych sposobów na zarabianie pasywnego dochodu.

Jest takie stare powiedzenie, że „przeciętny milioner ma siedem strumieni dochodów”. To powiedzenie, a nie fakt oparty na danych; o ile mi wiadomo, nie ma badań naukowych potwierdzających tę konkretną liczbę. Jednak chociaż nie ma magicznej liczby strumieni dochodów, to prawda, że ​​bogaci stale szukają sposobów na zwiększenie i dywersyfikację swoich dochodów i nie polegają na żadnym źródle.

Twoja praca od 9 do 5 to jeden strumień dochodów. Dywidendy z twojego portfela akcji to kolejne. Posiadanie bocznego zgiełku stanowi kolejne źródło dochodów. Jeśli inwestujesz w obligacje, wynajem nieruchomości, pożyczki peer-to-peer, strony crowdfundingowe lub prywatne notatki, każda z nich zapewnia inną.

Ostatnie słowo

Bogaci się wzbogacają. I jednym z powodów, dla których mają oni dostęp do lepszych inwestycji niż przeciętny człowiek.

Jeśli chcesz do nich dołączyć, musisz uciec od klasy średniej i osiągnąć status akredytowanego inwestora. Zdobycie wyższego wynagrodzenia lub innego czynnego dochodu pomaga budować bogactwo, ale tylko w takim stopniu, w jakim inwestujesz je w docenianie lub pasywne aktywa generujące dochód.

Im młodszy zaczniesz koncentrować się na budowaniu bogactwa, tym większe szanse na osiągnięcie statusu akredytowanego inwestora. Nawet jeśli jesteś studentem z mniej niż 1000 $ do zainwestowania, nie ma lepszego czasu na rozpoczęcie budowania bogactwa niż dziś. Rozpocznij od jednej lub dwóch powyższych taktyk i stopniowo zwiększaj ich liczbę, budując bogactwo, wiedzę i apetyt na więcej obu.

Jaki masz plan uzyskania statusu akredytowanego inwestora??