Kupowanie srebra kontra złota jako inwestycja - co jest lepsze?

Dziś jest popołudnie. Od września 2005 r. Cena złota jest na historycznym poziomie - od 450 USD za uncję do najwyższego poziomu 1 875 USD za uncję w 2011 r. Obecnie złoto kosztuje około 1 650 USD. Przeciętny inwestor prawdopodobnie nie przywiązywał dużej uwagi do pierwszej części zlotu w złocie, ale gdy w 2009 roku przekonująco przekroczył 1000 USD, większość obserwatorów rynku obserwuje złoto wraz z Dow, S&P 500 i ceną ropa naftowa.

To, co kiedyś obserwowały tylko banki centralne, firmy ubezpieczeniowe i górnicy złota, stało się nagle tak popularne jak IBM i Microsoft. Powiedziałbym, że złoto jest jeszcze większe. Rzeczywiście można argumentować, że złoto stało się trzecim najważniejszym na świecie waluta. W miarę rozwoju kryzysu finansowego w latach 2007–2009 wiele osób gromadziło się w złocie jako inwestycja „bezpiecznej przystani”. Przeciętny mały inwestor detaliczny może z łatwością inwestować w złoto za pośrednictwem funduszy giełdowych lub funduszy ETF.

Ale co z innymi metalami szlachetnymi? A co ze srebrem? Srebro również miało imponujący wzrost cen, a w nadchodzących miesiącach i latach może nawet mieć więcej zalet niż złoto.

Rynek srebra i złota

Srebro miało niesamowity przebieg, podobnie jak złoto, od 2005 do 2011 r. Z tego okresu zmieniło się z wartości około 7 USD za uncję troy do 35 USD za uncję. W ujęciu procentowym jest to nawet więcej niż ruch złota.

Zapotrzebowanie przemysłowe, handlowe i konsumenckie

Srebro ma wiele tradycyjnych zastosowań przemysłowych. Historycznie srebro było kluczowym składnikiem filmu używanego w większości aparatów. Rozwój aparatów cyfrowych sprawił jednak, że film stał się przestarzały, ale rozwój telefonów komórkowych i innych technologii pomógł wypełnić pustkę.

Srebro jest stosowane w praktycznie każdym urządzeniu elektrycznym na świecie ze względu na jego niską rezystywność. Fotowoltaika, metoda przekształcania promieniowania słonecznego w energię elektryczną, wymaga srebra zarówno dla półprzewodników, jak i paneli słonecznych. Srebro w medycynie rośnie, ponieważ srebro ma właściwości antybakteryjne. Inne nowe zastosowania srebra obejmują zastosowanie do środków konserwujących drewno, oczyszczania wody i higieny żywności. Przedmioty codziennego użytku, takie jak lodówki, telefony komórkowe, komputery, pralki, odkurzacze, klawiatury, blaty, a nawet ubrania zawierają różne ilości srebra.

Z drugiej strony złoto ma ograniczone zastosowania przemysłowe. Biżuteria, szczególnie w krajach rozwijających się, takich jak Indie, stanowi ponad dwie trzecie rocznego popytu na złoto. Aplikacje dentystyczne i medyczne odpowiadają za około 12% zapotrzebowania. Ale trzeba się zastanawiać: jeśli cena złota będzie nadal rosła, w którym momencie popyt spadnie, ponieważ jest zbyt drogi? Na przykład, czy konsumenci w krajach rozwijających się będą nadal kupować biżuterię, jeśli złoto pójdzie za 2500 $ lub 3000 $ za uncję?

Nawet przedmioty luksusowe mają punkt, w którym ludzie przestają je kupować. Wydaje się jednak, że produkty takie jak elektronika użytkowa i technologia słoneczna nadal mają ogromne zalety. Wynika to z tego, że używają srebra, które nadal jest dość przystępne cenowo. Chociaż wzrost kosztu srebra jest równy lub większy niż złoto w ujęciu procentowym, to wciąż nieco ponad 30 USD za uncję. Dlatego wydaje się mało prawdopodobne, aby koszt był czynnikiem ograniczającym, jeśli chodzi o zastosowania przemysłowe srebra. Tego samego nie można jednak powiedzieć o złocie.

Banki centralne, strach i stres finansowy

Jak wspomniano wcześniej, złoto jest postrzegane jako magazyn wartości i słusznie. Historia mówi nam, że zbyt wiele inwestycji denominowanych w jednej walucie to przepis na katastrofę. Ponieważ złoto zyskało na wartości w ciągu ostatniej dekady, wartość dolara amerykańskiego spadła. Wynika to z dwóch głównych czynników:

1. Rząd USA musiał wpompować tyle pieniędzy w naszą gospodarkę, że wartość dolara spadła.
2. Kraje, takie jak Chiny, które posiadają biliony dolarów w amerykańskich obligacjach, obawiają się, że zbyt dużo pieniędzy zainwestowały w aktywa denominowane w dolarach. Co oni robią? Kupują złoto, zasadniczo zamieniając część ryzyka dolara na ryzyko złota.

Srebro i inne metale szlachetne, takie jak platyna i pallad, również skorzystały na stresie spowodowanym niedawnym kryzysem finansowym. Podczas gdy złoto jest nadal preferowanym pojazdem jako zabezpieczenie przed strachem, srebro zyskuje coraz większą popularność jako bezpieczna przystań. Ponieważ inwestowanie w srebro staje się łatwiejsze, coraz więcej osób może próbować skorzystać z tej gry, aby chronić swoje portfolio.

Stosunek złoto-srebro

Przez lata handlowcy stosowali wiele różnych metod do śledzenia historycznych trendów cenowych, takich jak stosunek ceny akcji do zysków (P / E). Narzędzia takie jak te umożliwiły analitykom szybki podgląd instrumentów finansowych nie tylko w kategoriach ceny bezwzględnej, ale także w kategoriach wartość względna, lub wartość instrumentu w stosunku do czegoś innego.

Kilka lat temu Franklin Sanders, sprzedawca kruszców w Tennessee, postanowił ustalić historyczną średnią cenę złota w odniesieniu do srebra. W swoich badaniach, sięgających 1792 r., Stwierdził, że cena złota była 16-krotnie wyższa niż srebra w ciągu 130 lat. Co ciekawe, po utworzeniu Rezerwy Federalnej w 1913 r. Wskaźnik zaczął się bardziej wahać. W ciągu ostatnich 100 lat stosunek złota do srebra wynosił aż 96. Ta fluktuacja spowodowała, że ​​historyczna średnia tego stosunku wzrosła do 27,28, a dziś stosunek złota do srebra wynosi około 51.

Wielu traderów uważa, że ​​wskaźniki finansowe, zwłaszcza te oparte na szeroko notowanych i ważnych historycznie produktach, takich jak złoto i srebro, powracają do tych historycznych wzorców. Gdyby złoto utrzymywało się na stałym poziomie przy dzisiejszych cenach, około 1600 USD za uncję, cena srebra musiałaby wzrosnąć do 58,65 USD za uncję lub prawie podwoić się, aby stosunek ten powrócił do 27,28. Gdyby współczynnik powrócił do 16, cena srebra musiałaby wzrosnąć do 100 USD za uncję.

Pojazdy inwestycyjne

Sztabki i Monety

Tradycyjnie, aby posiadać metal szlachetny, taki jak złoto lub srebro, trzeba było go kupić „fizycznie”, co oznacza, że ​​trzeba mieć prawdziwy kawałek metalu. Sztabki srebra o wadze 100 uncji ważą około 6,8 funta i są nadal dostępne dla nabywców detalicznych. Ich płaski kształt nadaje się do przechowywania w sejfie domowym lub sejfie. Podczas gdy niektórzy ludzie nadal kupują sztabki, monety są znacznie bardziej powszechne.

Dwie najpopularniejsze srebrne monety to jeden uncja, 99,99% czystego kanadyjskiego srebrnego liścia klonu i 99,93% czysty, jeden uncja amerykańskiego srebrnego orła. Monety wykonane ze „śmieciowego” srebra lub około 90% srebra były wybijane do 1964 r. Do kolekcjonerskich monet należą monety, ćwiartki, połówki i monety jednego dolara.

Wymieniaj fundusze inwestycyjne

Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) zostały uruchomione na początku XXI wieku jako sposób „śledzenia” cen niektórych produktów, głównie towarów. Istnieją ETF dla ropy naftowej, gazu ziemnego, złota, srebra i wielu innych produktów. Zaletą funduszy ETF jest to, że handlują one jak akcje i poruszają się prawie dokładnie tak, jak poruszają się kontrakty spot. Kontrakty terminowe na transakcje terminowe to najbardziej aktywnie handlowane kontrakty terminowe na giełdzie, które reprezentują najdokładniejszą cenę krótkoterminową towaru.

Jeśli masz konto maklerskie, w którym handlujesz akcjami, możesz handlować ETF za srebro, takie jak iShares Silver Trust (NYSE: SLV) lub ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Kupowanie i sprzedawanie tych produktów pozwala uczestniczyć w ruchu cen srebra bez faktycznego otrzymania kawałka metalu, co jest znacznie wygodniejsze dla wielu inwestorów.

Firmy wydobywcze

Zakup akcji spółek wydobywających srebro jest kolejnym sposobem na uzyskanie ekspozycji na rynek srebra. Firmy rzadko wydobywają srebro samodzielnie, ponieważ srebro często znajduje się w rudach lub obok nich zawierających inne metale, takie jak cyna, ołów, cynk lub miedź. Dlatego akcje spółek wydobywczych zapewniają ekspozycję na wiele metali nieszlachetnych.

Na przykład akcje takich firm jak Silver Wheaton (NYSE: SLW) zapewniają ekspozycję na metale, szczególnie srebro, bez faktycznego śledzenia ceny metalu. Firmy te generalnie zarabiają więcej wraz ze wzrostem ceny metali nieszlachetnych, więc ich cena akcji zwykle rośnie i spada zgodnie ze zmianami cen na bazowym rynku metali.

Ostatnie słowo

Złoto i srebro są niezwykle niestabilnymi towarami, a inwestowanie w nie nie jest dla osób o słabym sercu. Nie są to produkty, które można handlować z dnia na dzień, a poważne wahania cen związane ze złotem i srebrem mogą odstraszyć każdego. Nigdy nie handluj nad głową i zawsze handluj długoterminowo.

Ale jeśli posiadałeś złoto przez ostatnie siedem lat, dobrze ci poszło. To samo dotyczy srebra, choć nie jest jeszcze tak popularne wśród głównych inwestorów. Ogromna niestabilność rynków światowych, europejski kryzys zadłużenia i Wielka Recesja przyczyniły się do większego strachu w świecie inwestycji niż w poprzednich latach. Posiadanie złota i srebra może być cennym zabezpieczeniem przed niestabilnością gospodarczą i może pomóc zrównoważyć portfel, szczególnie pod względem ryzyka dolara.