Czy renty są dobrą inwestycją? - 7 rzeczy do rozważenia

Suze Orman, doradca finansowy i prowadzący telewizję, mówi, że „niewielu z nas powinno w ogóle inwestować w renty” i że „istnieją powody, dla których czasami mają sens, ale jest jeszcze więcej powodów, dla których w większości nie. ” Jednak nawet najbardziej krytyczni zdają sobie sprawę, że renty zapewniają realne korzyści niektórym inwestorom o wyjątkowych potrzebach.

Jeśli zastanawiasz się obecnie nad zakupem renty, zadaj sobie następujące pytania. Pamiętaj też, że podobnie jak inne konta emerytalne, środki wycofane z renty przed ukończeniem 59 i pół roku życia podlegają 10% karie za wcześniejsze wypłaty, oprócz podatku dochodowego od wypłacanej kwoty.

Pytania, które należy sobie zadać przed zainwestowaniem w renty

1. Czy gromadzisz lub dystrybuujesz aktywa??

Wiele osób gromadzi inwestycje w ciągu lat pracy, aby zapewnić sobie dochód, gdy przestaną otrzymywać wypłaty. Jeśli Twoja emerytura będzie miała więcej niż pięć lat w przyszłości, jest mało prawdopodobne, aby renty rosły tak szybko, jak inne instrumenty inwestycyjne, takie jak akcje zwykłe, fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze typu ETF. Jeśli obawiasz się o bezpieczeństwo swoich inwestycji, portfel zdywersyfikowanych obligacji korporacyjnych wysokiej jakości (AAA) prawdopodobnie zapłaci wyższą stopę procentową niż jakakolwiek renta o stałym oprocentowaniu lub nawet indeksowana akcjami od ubezpieczyciela o ratingu AAA.

2. Jak długi jest okres kapitulacji?

Podczas gdy większość rent pozwala na wypłatę ograniczonej kwoty środków każdego roku bez kar (maksymalna kwota wypłaty jest określona w umowie), wszelkie wypłaty przekraczające maksymalny limit podlegają opłacie za przekazanie. Wiek nie ma wpływu na opłatę za przekazanie; opłata zostanie naliczona niezależnie od tego, czy masz 25, czy 65 lat.

Ubezpieczyciel nakłada opłatę za wykup w celu ochrony przed „uruchomieniami” puli inwestycji. Zazwyczaj opłata maleje z każdym rokiem utrzymywania renty. Na przykład nadwyżki wypłat mogą podlegać 10% prowizji za rezygnację w pierwszym roku po inwestycji, 9% prowizji za rezygnację w drugim roku, 8% prowizji w trzecim roku i tak dalej, aż opłata za rezygnację zniknie.

Jeśli jesteś na emeryturze (lub zbliżasz się do przejścia na emeryturę) i nie przewidujesz konieczności dokonywania nadmiernych wypłat w okresie obowiązywania opłaty za przekazanie, powinieneś rozważyć rentę, szczególnie jeśli martwisz się o wyczerpanie dochodów w ciągu swojego życia. Według MarketWatch Scott Whyte, doradca finansowy z Bloom Asset Management Inc. w Farmington Hills, Michigan, zaleca renty w takich okolicznościach: „Możesz pomóc tej osobie uzyskać większy gwarantowany miesięczny dochód do końca życia, a zatem niewiele mniej poleganie na zmienności rynku. ”

Wielu ubezpieczycieli oferuje różnorodne opcje płatności, w tym stały okres lat, na całe życie, a nawet kombinację, w której osoby pozostające przy życiu mają zapewnioną korzyść. Przed podjęciem decyzji o opcjach płatności koniecznie zasięgnij kompetentnej porady, ponieważ zmiana zdania może być bardzo kosztowna.

3. Czy korzystasz ze wszystkich dostępnych ulg podatkowych na emeryturę??

Federalne przepisy podatkowe dają większości osobom szerokie możliwości odliczenia pieniędzy zaoszczędzonych na emeryturze i pozwalają, aby zarobki były odroczone do momentu ich wykorzystania. Indywidualne konta emerytalne (IRA), w tym IRA Roth, są dostępne dla większości (nawet tych objętych planami emerytalnymi w pracy), a wiele osób jest objętych 401 tys. W pracy.

Przewagą tych planów nad rentami jest to, że możesz albo odliczyć składki od swoich bieżących dochodów, albo możesz pobierać wypłaty bez podatku po przejściu na emeryturę, w zależności od planu, i nie płacisz podatku, gdy zyski są na koncie. Renty zapewniają jednak tylko odroczony wzrost podatku - musisz płacić podatki od składek i wypłat. Dlatego nie zaleca się inwestowania w rentę przed pełnym wykorzystaniem dostępnych kont emerytalnych - renty na ogół są najbardziej sensowne dla tych, którzy nie kwalifikują się do planu tradycyjnego lub Rotha.

Doradcy finansowi zalecają ponadto, aby nie kupować renty na koncie emerytalnym przed wycofaniem ze względu na nadmierny koszt w porównaniu z innymi alternatywami inwestycyjnymi, ograniczenia inwestycji i dublowanie ulg podatkowych.

Z drugiej strony renty mogą być wartościową inwestycją, jeśli:

• Przyczyniły się maksymalnie do wszystkich dostępnych kont emerytalnych
• Zapłaci podatki według wyższych stawek przez następne 10–20 lat przed przejściem na emeryturę
• Nie zamierzaj dokonywać wypłat przed osiągnięciem wieku 59 1/2

4. Czy zarządzasz własnymi inwestycjami, czy też polegasz na profesjonalnych menedżerach?

Jeśli jesteś w fazie akumulacji swojego życia i masz wiedzę, czas i zainteresowanie do zarządzania własnymi inwestycjami, istnieją inne pojazdy o wyższym potencjale zysku niż zwrot z rent. A jeśli wolisz, aby inni zarządzali twoimi inwestycjami, istnieją lepsze opcje:

• Utrzymanie zrównoważonego portfela funduszy ETF. Połączenie funduszu indeksowego, takiego jak (SPDR S&P 500) odzwierciedlającego ogólną gospodarkę USA, z funduszem obligacji inwestycyjnych i funduszem rynku pieniężnego może zapewnić poziom bezpieczeństwa, a także wyższe zwroty związane z akcjami przy niskim koszcie i minimalne badania.
• Wykorzystanie profesjonalnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Ta opcja, choć droższa niż osobiste zarządzanie pieniędzmi, zapewnia spokój ducha, wiedząc, że Twoimi aktywami zajmują się profesjonaliści pracujący 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, aby zapewnić doskonałe wyniki. Fundusze wspólnego inwestowania są dostępne we wszystkich kategoriach, od agresywnego wzrostu po bezpieczeństwo i dochody. Ponadto wiele spółek zarządzających oferuje różnorodne fundusze o różnych celach inwestycyjnych, dzięki czemu przeniesienie lub zbilansowanie całego portfela może być wykonane niedrogo i łatwo.

Niektóre renty oferują funkcję indeksu akcji (wzrost zysków w oparciu o wyniki wybranego indeksu akcji z gwarancją minimalnego zwrotu). Jednak zwrot netto w długim okresie będzie prawdopodobnie niższy niż w przypadku funduszu indeksowego. Rodzaj renty o nazwie renta zmienna pozwala na inwestycje na subkontach, które są alternatywnymi funduszami.

5. Jaki jest dzisiaj twój przedział podatkowy i czego się spodziewasz po przejściu na emeryturę?

Podatki dochodowe są niestety ważnym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Wiele osób stopniowo zwiększa swoje dochody w ciągu lat pracy, osiągając maksymalny poziom emerytury w ciągu pięciu lat lub w ciągu pięciu lat po przejściu na emeryturę, w wyniku czego co roku płaci rosnące kwoty podatku dochodowego.

W momencie przejścia na emeryturę dochód podlegający opodatkowaniu zwykle spada, podobnie jak zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego. Odroczenie przychodu z lat podatkowych do lat podatkowych jest jednym z najbardziej rozsądnych i wykorzystywanych narzędzi planowania podatkowego. Jest to jeden z największych powodów, dla których powinieneś w pełni wnieść wkład na wszystkie możliwe ulgi podatkowe przed rozważeniem renty.

Chociaż pieniędzy zainwestowanych w rentę nie można odliczyć, zyski są odraczane w podatku do momentu ich wypłaty w formie ryczałtu lub szeregu płatności. W przypadku płatności ryczałtowej różnica między przychodami a inwestycją będzie opodatkowana według regularnych stawek dochodu. Jeśli otrzymasz serię płatności, część każdej płatności jest uważana za główną i nie jest opodatkowana pozostałą częścią, która jest uważana za dochód uzyskany i jest opodatkowana według regularnych stawek. Jeśli twój dochód emerytalny będzie opodatkowany znacznie poniżej bieżącej stawki, inwestowanie w rentę roczną - po dokonaniu wszystkich możliwych inwestycji podlegających odliczeniu od podatku - może mieć sens finansowy.

Jest jednak jedna wada tej strategii dla niektórych inwestorów z wysokim przedziałem podatkowym, których stopa nie ulegnie znacznemu obniżeniu po przejściu na emeryturę: Chociaż dywidendy i odsetki od aktywów kapitałowych są opodatkowane według stałych stawek, zyski z danego składnika aktywów podlegają stopie zysku kapitałowego po sprzedaż, stawka zależna od okresu własności.

Jeśli zazwyczaj utrzymujesz inwestycje przez okres jednego roku lub dłużej - kwalifikując się do długoterminowego zysku kapitałowego - i twój przedział podatku dochodowego nie zmieni się znacząco po przejściu na emeryturę, inwestycja w rentę może przynieść odwrotny skutek, narażając Cię na wyższą stawkę podatku dochodowego. Na przykład, jeśli jesteś w najwyższym przedziale podatkowym, długoterminowy zysk kapitałowy jest opodatkowany w wysokości 23,8%, w tym nowy podatek dochodowy od inwestycji dla osób o wysokich dochodach. Zyski z tytułu renty rocznej - traktowane i opodatkowane jako zwykły dochód - są opodatkowane według przedziału 39,6% dla osób o najwyższych dochodach.

6. Jakie będą twoje obowiązki i pragnienia w chwili śmierci?

Największą zaletą renty jest elastyczność strumienia płatności. Ponieważ jest to umowa między dwiema stronami, możliwości dystrybucji lub płatności są prawie nieograniczone.

Zasadniczo decyzja o opcji wypłaty powinna zostać odroczona do momentu wycofania, ponieważ typowe opcje wypłaty obejmują:

• Tylko życie. Masz zagwarantowany dochód tak długo, jak żyjesz, a kwota każdej płatności zależy od Twojej oczekiwanej długości życia. Nie ma gwarancji, że będziesz otrzymywać płatności za zgromadzoną kwotę, ale możesz otrzymać znacznie więcej, jeśli żyjesz długo.
• Okres gwarantowany. Strumień dochodów na całe życie z gwarancją minimalnej liczby płatności, ta opcja chroni twoich beneficjentów, jeśli umrzesz przedwcześnie. Na przykład, jeśli miałeś gwarantowany okres 10 lat i zmarłeś w szóstym roku, twój majątek lub beneficjenci otrzymywaliby płatności przez resztę 10-letniego okresu.
• Życie wspólne i ocalałe. Ty lub twój ocalały otrzymacie dochód tak długo, jak długo żyjecie. Ta opcja jest szczególnie popularna wśród par małżeńskich.
• Określony okres. Płatności będą dokonywane przez określony okres (10, 15, 20 lat) na rzecz ciebie lub twoich beneficjentów przez cały okres. W takim przypadku możesz przeżyć swoje płatności.
• Naprawiono kwotę. Ty decydujesz, ile chcesz otrzymywać każdego miesiąca; płatności zatrzymują się, gdy na koncie zabraknie środków.
• Kwota ryczałtowa. Pozwala to na zebranie całej skumulowanej wartości w ramach jednej ryczałtu, co jest sprzeczne z celem renty i nie jest ogólnie zalecane. Będziesz musiał płacić regularny podatek dochodowy od całej części zysków z inwestycji.

Większość ubezpieczycieli oferuje opcję, w której firma wypłaci zasiłek śmierci Twojemu beneficjentowi, jeśli umrzesz przed rozpoczęciem dystrybucji. Korzyścią jest zazwyczaj większa z wartości kontraktu lub łącznych zapłaconych składek.

7. Jaka jest siła finansowa dostawcy renty?

Renta jest tak samo bezpieczna jak firma, która je wystawia, i zazwyczaj są one wystawiane przez firmę ubezpieczeniową. Chociaż renty były ogólnie uważane za bezpieczne inwestycje, zdarzają się przypadki, w których towarzystwo ubezpieczeniowe poniosło porażkę, a państwowemu stowarzyszeniu gwarancyjnemu brakowało funduszy na pełne wypłaty dla wszystkich anuitentów. Zazwyczaj maksymalna gwarancja stowarzyszenia gwarancyjnego jest ograniczona do 500 000 USD lub mniej. W rezultacie powinieneś ograniczyć swoje zakupy renty do firm zajmujących najwyższe pozycje w niezależnych organizacjach ratingowych (A.M. Best, Moody's, S&P i Fitch), które monitorują firmy ubezpieczeniowe i raportują o ich sile. Należy również rozważyć rozłożenie inwestycji na kilku dostawców rent, aby zapewnić kolejny poziom bezpieczeństwa poprzez dywersyfikację.

Ostatnie słowo

Renty są złożonymi, długoterminowymi uzgodnieniami finansowymi, których nie należy zawrzeć w sposób lekki. Klasyczna rada inwestycyjna „badaj zanim zainwestujesz” ma szczególne zastosowanie przy rozważaniu rent. Upewnij się, że rozumiesz warunki prawne i finansowe wspólne dla rent, sposób, w jaki działają renty, w tym popularne renty zmienne, i poszukaj kilku ofert od ubezpieczycieli, aby upewnić się, że otrzymujesz dokładnie to, czego oczekujesz.

Jakie inne wskazówki możesz zaproponować do inwestowania w renty?