4 kluczowe strategie, których potrzebujesz, inwestując na emeryturę

Podczas budowania swojego portfela na emeryturę należy pamiętać o kilku zasadach.

Zasady inwestowania na emeryturę

1. Zarządzaj swoim ryzykiem

Warren Buffett, „Sage of Omaha”, często uznawany za „największego inwestora wszechczasów”, miał podobno dwie zasady: „Zasada numer jeden: nigdy nie trać pieniędzy. Zasada numer dwa: Nigdy nie zapominaj o regule numer jeden. ”

Ogólnie przyjęto, że inwestycje o wyższych zwrotach wiążą się z większym ryzykiem. Logicznie, chcesz zrównoważyć ryzyko i nagrodę. Jeśli nie jesteś zagorzałym hazardzistą, prawdopodobnie nie chcesz portfela, który jest wszystkim lub niczym (wszystkie aktywa w kategorii wysokiego ryzyka, wysokiej nagrody) lub, co gorsza, aktywów o wysokim ryzyku, ale niskiej potencjalnej korzyści.

Na szczęście analitycy giełdowi i teoretycy przeprowadzili liczne badania, aby lepiej zrozumieć korelację między ryzykiem a nagrodą, próbując zminimalizować ryzyko i zmaksymalizować zwroty w ramach portfeli. Wybierając swoje inwestycje, pamiętaj o wartościach beta i R-kwadrat, dwóch miarach, które porównują inwestycję z powszechnie akceptowanym indeksem rynkowym (bony skarbowe dla obligacji; S&P 500 dla akcji) i mogą pomóc w lepszym zrównoważeniu ryzyka.

Beta jest miarą zmienności - w jaki sposób aktywa będą się poruszać w porównaniu do rynku; 1,2 beta oznacza, że aktywa będą poruszać się o 20% więcej niż rynek w górę lub w dół, a 0,75 beta oznacza, że będzie poruszać się tylko o trzy czwarte tyle, co rynek. W miarę starzenia się powinieneś dążyć do uzyskania średniej wartości beta wynoszącej 1,0 lub mniej, zmniejszając w ten sposób zmienność swojego portfela i prawdopodobieństwo nadzwyczajnej straty.
R-kwadrat jest miarą korelacji między portfelem a indeksem. Wysoka ocena (80% plus) wskazuje, że fundusz odniesie znaczny zysk lub stratę w miarę przesuwania się indeksu; niski rating R-kwadrat oznacza, że korelacja jest mniejsza. W praktyce, jeśli płacisz opłaty i prowizje zarządzającemu funduszem wspólnego inwestowania za fundusz o ratingu R-kwadrat blisko 1,0, powinieneś rozważyć likwidację funduszu i zainwestowanie środków w indeks, uzyskując taki sam zwrot jak poprzednio plus opłaty i prowizje, które wcześniej zapłaciłeś.

2. Niech czas pracuje dla Ciebie

Benjamin Graham, instruując swojego protegowanego Warrena Buffetta, powiedział: „W krótkim okresie rynek jest maszyną do głosowania, ale w dłuższej perspektywie jest maszyną do ważenia”. Liczby odzwierciedlają jego pogląd - w okresie od 1950 do 2010 r. Średni zwrot S&P 500 w ciągu jednego roku wyniósł 8,4%, w tym rok ze świetnym zwrotem 53,4% i stratą wyniszczającą żołądek 44,8%.

W krótkim okresie akcje są wyjątkowo zmienne, odzwierciedlając emocje kupujących i sprzedających. Z biegiem czasu logika i rzeczywisty wynik finansowy zastępują emocje i wyrównują się (stają się mniej zmienne). Na przykład od 1900 r. Odnotowano tylko pięć dziesięcioletnich okresów, w których rynek przyniósł ujemny zwrot. Według badań Crestmont Research średni zwrot za cały okres (w tym dekady ujemne) za okres 10 lat wyniósł 10%.

Wnioski z tej historii są następujące:

Inwestuj. Kontynuuj swoją strategię inwestycyjną na rynkach rosnących i spadających. Z powodu emocji stracono więcej pieniędzy, próbując określić kierunek rynku, niż zaoszczędzono. Jeśli Twoim celem jest długoterminowy wzrost wartości kapitału, pamiętaj, że będą chwile, w których wartości rynkowe spadną.
Średni koszt zakupu. Nie próbuj wyznaczać kierunku rynku - inwestowanie okresowej stałej kwoty spowoduje zakup większej liczby akcji, gdy są tanie, a mniej akcji, gdy są drogie.
Zróżnicuj swoje inwestycje. Poszczególne firmy wpływają na gospodarkę na różne sposoby. Rozłożenie ryzyka pozwala uniknąć katastrofalnej straty w ramach jednej inwestycji.

3. Skoncentruj się na alokacji aktywów

Chociaż twierdzenie, że alokacja aktywów jest głównym wyznacznikiem wyników portfela, zostało podważone przez ostatnie badania, pozostaje ważne, ponieważ stanowi aż 33% do 75% wariancji zwrotów. Jest to najważniejszy czynnik dla portfela długoterminowego bez aktywnego zarządzania (typowy samozarządzający fundusz emerytalny) - nie pojedynczych inwestycji ani czasu na rynku. Wielu doradców finansowych zaleca rozważenie wieku właściciela / beneficjenta konta przy alokacji aktywów; im młodszy wiek, tym większa część aktywów powinna być inwestowana w inwestycje kapitałowe. Na przykład 50-latek może mieć portfel w wysokości 70% kapitału własnego i 30% stałego dochodu, podczas gdy 70-latkowi lepiej byłoby oferować portfel równo podzielony na kapitał własny i stały dochód.

Równoważenie portfela co roku jest ważne, ponieważ wartości będą się ciągle zmieniać. Nie bądź jednak zbyt agresywny, próbując uwzględnić niewielkie zmiany. Badanie T.Rowe Price wykazało korzyść w wysokości prawie 20 000 USD w ciągu 20 lat dla inwestorów, którzy bilansowali rocznie w porównaniu z tymi, którzy próbowali korygować swoje zasoby co miesiąc.

I nie zapomnij o wpływie opłat za zarządzanie, prowizji i opłat doradczych na całkowity zwrot przy wyborze inwestycji. Podczas gdy wielu zarządzających funduszami promuje cel „pokonania rynku”, badania pokazują, że wielu nie osiąga tego celu. Stała aktywność - kupowanie i sprzedawanie w krótkim okresie - zwiększa koszty administracyjne. Rozważ zastosowanie ETF w swoim portfelu, aby zminimalizować te koszty przy zmniejszającym się potencjale zysku. Koszty te mogą być większe niż wpływ inflacji na wartości końcowe.

4. Zminimalizuj swoje zobowiązania podatkowe

Podatki dochodowe mogą znacznie utrudnić rozwój portfela inwestycyjnego i znacznie obniżyć poziom dostępnego dochodu, który może zostać rozdzielony między posiadaczy rachunków. Niezależnie od tego, czy początkowo tworzysz konto, utrzymujesz je podczas przechodzenia na emeryturę, czy też zmieniasz pozycję poszczególnych elementów w swoim portfelu, aby generować wyższe dochody, musisz być świadomy konsekwencji podatkowych. Na szczęście kod podatkowy zapewnia wiele możliwości zminimalizowania ugryzienia podatkowego, niezależnie od tego, czy budujesz saldo konta, czy likwidujesz aktywa w celu dystrybucji.

Możliwości obejmują:

Leczenie zysków i strat kapitałowych. Zyski z aktywów, które są własnością przez okres jednego roku lub dłużej, podlegają niższemu podatkowi niż zyski z tych aktywów, które są własnością przez okres krótszy niż rok. Stawka podatku od zysków kapitałowych ma zastosowanie do wszystkich aktywów posiadanych dłużej niż rok; aktywa posiadane krócej niż rok (krótkoterminowo) podlegają opodatkowaniu według regularnych stawek dochodu. Na przykład, jeśli krańcowa stawka podatku dochodowego wynosi 28%, stawka podatku od zysków od aktywów posiadanych przez rok lub dłużej wynosiłaby 15%. Podatnicy pozostający w związku małżeńskim, których dochód do opodatkowania przekracza 450 000 USD, podlegają opodatkowaniu maksymalnie 20%. Ponadto straty ze sprzedaży aktywów można wykorzystać do zmniejszenia zysków kapitałowych lub zmniejszenia zwykłego dochodu do maksymalnie 3000 USD rocznie. Straty przekraczające limit 3000 USD mogą zostać przeniesione i wykorzystane w późniejszych latach.
Odliczenie kosztów inwestycyjnych. Wydatki inwestycyjne, takie jak opłaty za doradztwo inwestycyjne, subskrypcje publikacji finansowych, koszty obsługi prawnej i inne koszty prawne oraz sejfy, można odliczyć od zwykłego dochodu, jeśli przekraczają 2% skorygowanego dochodu brutto. Odsetki zapłacone od pożyczek zaciągniętych na zakup inwestycji mogą być wykorzystane do zrekompensowania dochodów z inwestycji, takich jak dywidendy i odsetki, chociaż „kwalifikowane dywidendy” - dywidendy, które podlegają preferencyjnemu traktowaniu podatkowemu - nie są uwzględnione. Nadwyżki kosztów odsetek z inwestycji można również przenieść na przyszłe lata.
Rachunki podatkowe. Kod podatkowy zachęca do oszczędzania na różnych rachunkach podatkowych, umożliwiając odliczanie składek na konto od zwykłego dochodu (inwestując w ten sposób dolary przed opodatkowaniem) i saldo rachunku gromadzone na zasadzie odroczenia podatku. Podatki od tych kont są płacone, gdy środki zostaną wycofane w późniejszych latach. Innymi słowy, otrzymujesz odliczenie natychmiast, ale zapłacisz podatki, gdy będziesz wypłacać i korzystać z funduszy. Chociaż istnieją ograniczenia w rocznych składkach na rachunki, istnieją specjalne przepisy, które pozwalają starszym posiadaczom rachunków inwestować większe kwoty niż limity . W 2014 r. Maksymalna kwota, którą możesz wnieść do tradycyjnej lub Roth IRA, wynosi mniej niż 5500 USD (6500 USD, jeśli masz więcej niż 50 lat) lub twój dochód podlegający opodatkowaniu za rok. Przykłady takich ulg podatkowych obejmują tradycyjny IRA, plan 401k, plan 403b i plan 457 - wszystkie popularne sposoby oszczędzania na emeryturę. Tradycyjne rachunki podlegające odliczeniu od podatku mają sens, jeśli twój przedział podatkowy będzie niższy, gdy wypłacasz środki, niż twój przedział, gdy wpłacasz na konto. Zarówno IRA, jak i 401k mają wersje Roth, które różnią się od tradycyjnych planów. Założona przez Senatora Williama Rotha w 1997 r. Wersja Rotha IRA lub 401k nie zapewnia odliczenia podatkowego przy składaniu wkładu, ale pozwala na zwiększenie salda bez podatku, co oznacza, że nie trzeba płacić podatków przy wypłacaniu środków.

Przepisy podatkowe są ciągle zmieniane i interpretowane. Porada profesjonalnego eksperta podatkowego może być nieoceniona i zaoszczędzić tysiące dolarów na niepotrzebnych podatkach. Ponieważ takie porady można odliczyć od zwykłego dochodu, mądrzy inwestorzy powinni regularnie szukać porady podatkowej, aby ich działalność była zgodna z prawem i zminimalizować podatek.

Ostatnie słowo

Oszczędzanie na emeryturę to proces trwający całe życie. Nie ma idealnych inwestycji ani metod gwarantujących sukces. Jeśli zdecydujesz się zastosować jedną radę, zastanów się nad słowami Dave'a Ramseya, znanego pisarza finansowego i osobowości telewizyjnej: „Pokój finansowy nie jest nabywaniem rzeczy. Uczą się żyć na mniej niż zarabiasz, więc możesz zwracać pieniądze i mieć pieniądze na inwestycje. Nie możesz wygrać, dopóki tego nie zrobisz.

Czy przestrzegasz zasad inwestowania??