What Is a Ponzi Scheme - Bernie Madoff Ponzi Scheme & Scandal wyjaśnił

Niestety schematy Ponzi są dość powszechne, ale ten był jedyny w swoim rodzaju. Większość schematów Ponzi działa na bardzo małą skalę, ale Madoff był wyraźnie wielkim myślicielem, który spowodował poważne szkody.

Tło na temat schematów Ponzi

Schematy Ponzi są dość złożone, nawet jeśli działają na małą skalę. W przeciwieństwie do piramid, w których ofiary nieświadomie łączą kolejne cele, schematy Ponzi polegają na pojedynczej osobie lub grupie w celu koordynacji każdego aspektu oszustwa. Aby podtrzymać oszustwo, twórcy planu przekonali wiele ofiar, że inwestują w legalny fundusz, który obiecuje wielkie zyski. Następnie oszuści biorą pieniądze od nowych „inwestorów” i wykorzystują je do spłacania obecnych inwestorów. Ale aby oszustwo naprawdę działało na korzyść wszystkich, orkiestratorzy potrzebowaliby dostępu do nieskończonej liczby nowych ofiar.

Wcześniej czy później skończy się pula nowych uczestników i fundusze wyschną. Czasami kłopoty zaczynają się wcześniej niż się spodziewali autorzy Ponzi z powodu czynników zewnętrznych, takich jak nagłe zmiany w gospodarce. Kiedy program zaczyna brakować ofiar, zaczyna się rozpadać, a inwestorzy tracą wszystko, co w niego wkładają. Często osoba stojąca za programem znika, zanim ktokolwiek to zrozumie, ponieważ jeśli zostaną przyłapani, staną przed niemożliwą sytuacją konieczności zwrotu wszystkich utraconych pieniędzy wszystkim uczestnikom. Podczas gdy rząd może pomóc w wypłacie odszkodowania, ofiary będą miały problem z odzyskaniem wszystkiego, co stracili.

Jak Madoff ukradł się z tysięcy inwestorów

Madoff skonfigurował swoje portfele, aby wyglądać, jakby dopasowywał zwroty z S&P 500. Ta strategia nie pozwoliła mu zbytnio płacić obecnym inwestorom, ale nadal sprawiała, że ​​jego rzekomy pakiet apelował do nowych celów. I pozostał pod radarem, robiąc wszystko, co mógł, aby utrzymać swój plan na niskim poziomie. Celował w określone, elitarne grupy inwestorów, utrzymując swoje ofiary blisko, a SEC z jego pleców. Trzymał się z dala od sieci, utrzymując aktualność i spójność swoich dokumentów. Podczas gdy większość innych schematów Ponzi działa, wydając duże zwroty, a następnie upadając, Madoff był w stanie deptać wodę swoimi mniejszymi zwrotami i utrzymywać oszustwo przez lata.

Madoff zrobił bardzo niewiele, aby wzbudzić podejrzenia wśród swoich ofiar. Jako inwestorzy wierzyli, że mogą wypłacić pieniądze niemal natychmiast, więc nie mieli powodu sądzić, że coś jest nie tak. Jednak niektórzy analitycy uważali, że coś było nie tak, kiedy próbowali powtórzyć jego występ. Śledząc fundusze, jeden z nich przekonywał SEC, że jego firma nie mogła się pochwalić zwrotami, o które prosił Madoff. SEC zignorowała te twierdzenia, mimo że Bernard Madoff Securities został już zbadany.

Jak zaczął się rozpad Madoffa

Po ponad dekadzie oszukiwania SEC i jego inwestorów, Madoff zobaczył, że jego plan stracił moc pod koniec 2008 roku. Pożyczał pieniądze i nie był w stanie dotrzymać kroku wszystkim inwestorom, którzy desperacko chcieli zlikwidować swoje aktywa, ponieważ rynek nadal pogarszać się. W końcu Madoff zdał sobie sprawę, że jest nad głową i przyznał się do swoich synów, którzy byli wspólnikami Bernard Madoff Securities. Mark i Andrew Madoff zamienili ojca w FBI, kładąc kres planowi. Po aresztowaniu i przyznaniu się do winy w 2009 r. Madoff, mający siedemdziesiąt lat, został skazany na 150 lat więzienia.

4 znaki, że patrzysz na program Ponzi

Schemat Berniego Madoffa był legendarny, ale prawdopodobnie istnieją tysiące podobnych schematów w danym momencie. Podczas złych gospodarek i recesji, kiedy ludzie desperacko poszukują łatwych pieniędzy, ofiary są obfite. Aby uniknąć złapania się w jedną z tych stron, musisz wiedzieć, czego szukać.

1. Niejasne modele biznesowe. Twórcy schematów Ponzi będą próbować odwrócić Twoją uwagę dużymi liczbami, mając nadzieję, że nie zauważysz, że biznes nie ma sensu. W funduszach hedgingowych lub pulach inwestycyjnych, takich jak Madoff, liczby nie sumują się, jeśli poświęcisz im trochę czasu, aby na nie spojrzeć. Oszuści często zniechęcają cię do zadawania pytań lub biegania wokół nich za każdym razem, gdy to robisz.
2. Agresywne techniki sprzedaży. Czy zauważyłeś, że artyści oszustów dołożą wszelkich starań, aby ktoś do nich dołączył? Gdyby były prawdziwe, po prostu pozwoliliby, aby ich wyniki mówiły same za siebie.
3. Obietnice wysokich zysków bez pracy. Każdy, kto mówi ci, że możesz szybko się wzbogacić, prawdopodobnie robi coś nielegalnego. Jeśli ktoś obiecuje ci „łatwe pieniądze”, nie daj mu chwili swojego czasu.
4. Trudności z wypłatą środków. Program Madoffa był niezwykły, ponieważ ułatwiał inwestorom dość łatwe wycofywanie pieniędzy. Zasadniczo program Ponzi zniechęca inwestorów do wycofywania się i powoduje opóźnienia w wydawaniu środków.

Ostatnie słowo

Madoff zorganizował najbardziej znany program Ponzi w historii. Zniszczenie, które spowodował, wywołało falujący efekt, który dotknął każdego, z kim kiedykolwiek pracował. Po tym, jak jego plan się rozpadł, inwestorzy zdali sobie sprawę, że stracili miliardy dolarów. Niektórzy byli pracownicy i współpracownicy zostali zbadani lub aresztowani za ich zaangażowanie. Co najmniej trzy popełniły samobójstwo, w tym najstarszy syn Madoffa, Mark.

Jedną z największych lekcji, jakiej nauczyła inwestorów inwestycja Madoffa, jest to, że programy Ponzi mogą wydawać się uzasadnione, więc kupujący powinni zawsze uważać na oszustwa. Praktyka Madoffa wydawała się uzasadniona, a wielu inwestorów z Wall Street chwaliło ją, mimo że jego liczby po prostu się nie zgadzały. Przed inwestowaniem powinieneś przyjrzeć się zasobom funduszu i upewnić się, że ich wyniki są zgodne z działalnością giełdy.

Chociaż niejasny model biznesowy jest głównym objawem oszustwa, sam schemat jest bardzo starannie przemyślany. Naprawdę musisz zwrócić uwagę na to, w co się pakujesz, abyś nie padł ofiarą jednego z tych oszustw. Jakich znaków ostrzegawczych szukasz, zanim zaangażujesz się w fundusz inwestycyjny?

(kredyt na zdjęcie: Shiny Things)