Co to jest fundusz wspólnego inwestowania - definicja, rodzaje, zalety i wady

Istnieje wiele korzyści dla funduszy wspólnego inwestowania, choć kluczowe jest zbadanie wad, a także własnych potrzeb, celów i komfortu ryzyka, aby ustalić, czy inwestycja w fundusze wspólnego inwestowania jest dla Ciebie odpowiednia.

Pro Wskazówka: Innym sposobem na dywersyfikację portfela są alternatywne inwestycje, takie jak dzieła sztuki. Mistrzostwa pozwala kupować udziały w grafice blue chip od artystów takich jak Andy Warhol i Claude Monet. Ponadto od 1990 r. Sztuka Blue-Chip wyprzedziła S&P 500 o ponad 250%. Zarejestruj się już dziś w Masterworks.

Definicja funduszy inwestycyjnych

Fundusze inwestycyjne to narzędzia inwestycyjne, które gromadzą środki od wielu różnych inwestorów, aby zwiększyć ich siłę nabywczą i zdywersyfikować posiadane zasoby. Umożliwia to inwestorom dodanie znacznej liczby papierów wartościowych do ich portfela po znacznie niższej cenie niż zakup każdego papieru wartościowego indywidualnie.

Istnieją dwa rodzaje funduszy wspólnego inwestowania:

1. Aktywnie zarządzane fundusze. Dzięki aktywnie zarządzanym funduszom profesjonalni zarządzający pieniędzmi wybierają inwestycje zgodnie z celami danego funduszu wspólnego inwestowania. Cele te są bardzo zróżnicowane, ale mogą to być inwestycje zagraniczne w małe start-upy, koncentrowanie się na konkretnej branży (takiej jak ropa naftowa) lub dywersyfikacja akcji o dużej kapitalizacji i obligacji.
2. Fundusze indeksowe. Z drugiej strony fundusze indeksowe nie są aktywnie zarządzane, ponieważ po prostu starają się powielać udziały w indeksie takim jak S&P 500.

Zalety funduszy inwestycyjnych

1. Dywersyfikacja. Fundusze wspólnego inwestowania rozkładają swoje zasoby na szereg różnych instrumentów inwestycyjnych, co zmniejsza wpływ pojedynczego papieru wartościowego lub klasy papierów wartościowych na cały portfel. Ponieważ fundusze wspólnego inwestowania mogą zawierać setki lub tysiące papierów wartościowych, inwestorzy prawdopodobnie nie będą zdziwieni, jeśli jeden z papierów wartościowych nie będzie dobrze.
2. Zarządzanie ekspertami. Wielu inwestorom brakuje finansowej wiedzy na temat zarządzania własnym portfelem. Jednak nieindeksowymi funduszami inwestycyjnymi zarządzają specjaliści, którzy poświęcają swoją karierę, aby pomóc inwestorom uzyskać najlepszą kompromis między zwrotem ryzyka a ich celami.
3. Płynność. Fundusze wspólnego inwestowania, w przeciwieństwie do niektórych indywidualnych inwestycji, które mogą posiadać, można handlować codziennie. Chociaż nie są tak płynne jak akcje, które można handlować w ciągu dnia, zamówienia kupna i sprzedaży są wypełniane po zamknięciu rynku.
4. Wygoda. Gdybyś inwestował sam, najlepiej spędziłbyś czas na badaniu papierów wartościowych. Będziesz także musiał zakupić szeroką gamę papierów wartościowych, aby uzyskać udziały porównywalne z większością funduszy wspólnego inwestowania. Następnie będziesz musiał monitorować wszystkie te papiery wartościowe. Wybór funduszu wspólnego inwestowania jest idealny dla osób, które nie mają czasu na mikrozarządzanie swoimi portfelami.
5. Reinwestycja dochodu. Kolejną zaletą funduszy wspólnego inwestowania jest to, że pozwalają one reinwestować dywidendy i odsetki w dodatkowe akcje funduszy. W efekcie pozwala to skorzystać z możliwości powiększenia portfela bez regularnych opłat transakcyjnych za zakup dodatkowych udziałów w funduszach wspólnego inwestowania.
6. Zakres opcji inwestycyjnych i celów. Istnieją fundusze dla bardzo agresywnego inwestora, awersji do ryzyka i inwestora na środkowej drodze - na przykład odpowiednio fundusze rynków wschodzących, fundusze obligacji klasy inwestycyjnej i fundusze zrównoważone. Istnieją również fundusze cyklu życia, które zmniejszają ryzyko, gdy zbliżasz się do emerytury. Istnieją fundusze oparte na filozofii kupna i trzymania oraz inne, które wchodzą i wychodzą z portfeli prawie codziennie. Niezależnie od Twojego stylu inwestowania, na pewno znajdziesz idealny fundusz, aby go dopasować.
7. Przystępność. Za jedyne 50 USD miesięcznie możesz posiadać akcje Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) i wiele innych drogich papierów wartościowych za pośrednictwem funduszy wspólnego inwestowania. W chwili pisania tego tekstu udział Berkshire Hathaway kosztuje ponad 119 000 USD za akcję.

Wady funduszy inwestycyjnych

Chociaż fundusze wspólnego inwestowania mogą być korzystne na wiele sposobów, nie są one dla wszystkich.

1. Brak kontroli nad portfelem. Inwestując w fundusz, rezygnujesz z pełnej kontroli nad swoim portfelem zarządzającym pieniędzmi z funduszu wspólnego inwestowania.
2. Zyski kapitałowe. Za każdym razem, gdy sprzedajesz akcje, jesteś opodatkowany od zysków. Jednak w przypadku funduszu wspólnego inwestowania podatki podlegają opodatkowaniu, gdy fundusz wypłaca zyski ze sprzedaży poszczególnych pakietów akcji - nawet jeśli nie sprzedano akcji. Jeśli fundusz ma wysokie obroty lub często sprzedaje udziały, wypłaty zysków kapitałowych mogą być wydarzeniem rocznym. To znaczy, chyba że inwestujesz za pośrednictwem Roth IRA, tradycyjnej IRA lub sponsorowanego przez pracodawcę planu emerytalnego, takiego jak 401k.
3. Opłaty i wydatki. Niektóre fundusze wspólnego inwestowania mogą naliczać opłatę za sprzedaż wszystkich zakupów, znaną również jako „obciążenie” - tyle kosztuje wejście do funduszu. Ponadto wszystkie fundusze wspólnego inwestowania obciążają roczne wydatki, które są dogodnie wyrażone jako roczny wskaźnik wydatków - jest to w zasadzie koszt prowadzenia działalności. Wskaźnik wydatków jest wyrażony w procentach i jest to kwota, którą płacisz rocznie jako część wartości konta. Średnia zarządzanych funduszy wynosi około 1,5%. Alternatywnie, fundusze indeksowe obciążają znacznie niższe wydatki (średnio 0,25%), ponieważ nie są aktywnie zarządzane. Ponieważ wskaźnik wydatków będzie pochłaniał bezpośrednio zyski w ujęciu rocznym, dokładnie porównaj wskaźniki wydatków dla różnych funduszy, które rozważasz.
4. Nadmierna dywersyfikacja. Chociaż istnieje wiele korzyści z dywersyfikacji, istnieją pułapki nadmiernej dywersyfikacji. Pomyśl o tym jak o ruchomej skali: im więcej posiadasz papierów wartościowych, tym mniej prawdopodobne jest, że poczujesz ich indywidualne zwroty z całego portfela. Oznacza to, że chociaż ryzyko zostanie zmniejszone, to również zwiększy potencjał zysków. Może to być zrozumiały kompromis z dywersyfikacją, ale zbyt duża dywersyfikacja może negować powód, dla którego chcesz ekspozycję na rynku.
5. Przeciągnij gotówkę. Fundusze wspólnego inwestowania muszą utrzymywać aktywa w gotówce, aby zaspokoić umorzenia inwestorów i zachować płynność zakupów. Jednak inwestorzy nadal płacą, aby fundusze były w gotówce, ponieważ roczne wydatki są szacowane na wszystkie aktywa funduszu, niezależnie od tego, czy zostały zainwestowane czy nie. Według badania Williama O'Reilly'ego, CFA i Michaela Preisano, CFA, utrzymanie tej płynności kosztuje inwestorów 0,83% ich wartości portfela rocznie.

Czy fundusze inwestycyjne są dla Ciebie odpowiednie??

Biorąc pod uwagę, że na rynku jest więcej funduszy wspólnego inwestowania niż pojedynczych akcji, szanse na znalezienie jednego dla siebie prawa są wysokie. To powiedziawszy, fundusze wspólnego inwestowania są najbardziej odpowiednie dla osób, które nie mają czasu lub ochoty, aby mocno zaangażować się w zarządzanie portfelem inwestycyjnym i nie mają nic przeciwko płaceniu rocznego wskaźnika wydatków, aby profesjonalista zrobił to za nich. Są również idealne dla osób, które po prostu nie mogą sobie pozwolić na poziom dywersyfikacji oferowany przez większość funduszy.

Jeśli jednak poszukujesz dywersyfikacji, ale niekoniecznie profesjonalnego zarządzania, dobrym pomysłem mogą być fundusze indeksowe o niskich wskaźnikach kosztów.

Ostatnie słowo

Aby zagłębić się w świat inwestycji w fundusze wspólnego inwestowania, musisz najpierw przeanalizować swoją sytuację, w szczególności swoje potrzeby i cele. Określ, na co inwestujesz i jaki jest Twój komfort, aby ocenić ryzyko, na jakie rodzaje funduszy patrzeć.

Na przykład, jeśli wybierasz fundusze na swoje konto emerytalne i masz wiele dekad do przejścia na emeryturę, bardziej agresywny fundusz inwestycyjny o niskich kosztach byłby idealny. Ponadto nie ponosisz odpowiedzialności za podatek od zysków kapitałowych z inwestycji na kwalifikowanych kontach emerytalnych, więc możesz wziąć pod uwagę fundusze o wysokich obrotach, które co roku dzielą zyski kapitałowe.

Z drugiej strony, jeśli oszczędzasz na zakup domu w ciągu następnej dekady, możesz preferować fundusz, który często nie dzieli zysków kapitałowych i nie jest tak agresywny jak twoje emerytury.

Aby rozpocząć wyszukiwanie i porównywanie funduszy wspólnego inwestowania w oparciu o ryzyko, wyniki, wydatki i inne, wypróbuj darmowy screener funduszy na Morningstar.com.

(kredyt zdjęcia: Rambleon, Shutterstock)