Handel kontraktami futures na ropę naftową 101 - czym są i czym warto w nie inwestować?

Istnieje wiele sposobów na wejście w przemysł naftowy. Na przykład można kupić akcje spółek naftowych i wiertniczych. Ale jedną z najbardziej zyskownych - i najbardziej ryzykownych - inwestycji, jakie możesz poczynić, są kontrakty futures na ropę naftową.

W tym artykule przyjrzymy się, czym są kontrakty naftowe, a następnie omówimy zalety i wady inwestowania w nie. Następnie możesz zdecydować, czy są dobrym dodatkiem do twojego portfela inwestycyjnego.

Jakie są kontrakty futures na ropę naftową?

Kontrakty futures na ropę naftową to pochodne papiery wartościowe, które dają posiadaczowi prawo do zakupu ropy po określonej cenie (podobnie jak w przypadku opcji na akcje). Jeśli wykorzystasz swoją przyszłość do daty rozliczenia, możesz kupić ropę (handel kontraktami futures na ropę naftową w jednostkach 1000 baryłek) po cenie określonej w kontrakcie futures.

Jeśli wygląda na to, że cena ropy będzie nadal rosła, możesz także utrzymać przyszłość, a jednocześnie zyskać na wartości, i sprzedać ją później inwestorowi, który zamierza ją wykorzystać.

Zalety inwestowania w kontrakty futures na ropę naftową

Kontrakty futures na ropę naftową mogą dokonywać wielkich inwestycji i są prawdopodobnie jednym z najaktywniejszych instrumentów pochodnych na rynku. Niektóre korzyści z inwestowania w kontrakty futures na ropę naftową obejmują:

Możliwość osiągania znacznych zysków. Kontrakty terminowe na ropę naftową mogą być niezwykle lukratywnymi inwestycjami. Niektórzy inwestorzy byli w stanie zarobić dziesiątki tysięcy dolarów za jednym zamachem, jednocześnie inwestując znacznie mniej niż byłoby to konieczne na giełdzie. Cena ropy naftowej może ulec zasadniczej zmianie w krótkim czasie, dzięki czemu inwestorzy futures mogą nagle zyskać na wartości. W okresach, gdy cena ropy gwałtownie wzrasta, każdy chciałby móc ją kupić po niższej cenie. Każdy, kto ma przyszłość, która na to pozwala, będzie miał dobrą pozycję.
Płynność. Kontrakty futures na ropę naftową są jedną z najbardziej płynnych inwestycji ze względu na duży wolumen obrotu na co dzień. W rzeczywistości są one najbardziej aktywnie handlowaną przyszłością na rynku, a zatem najbardziej płynną.
Przewaga. Możesz kupować kontrakty terminowe na ropę naftową z marginesem (innymi słowy, możesz pożyczyć pieniądze, aby je kupić). Wymogi dotyczące marży ustalane są przez giełdy, a w przypadku ropy naftowej często wynoszą one zaledwie 5% wartości inwestycji. Oznacza to, że możesz kupić kontrakty futures na ropę o wartości 100 000 USD za jedyne 5 000 USD. Może to być również bardzo niebezpieczne, ale dobrze jest mieć przynajmniej opcje.
Ograniczona podaż. Ropa naftowa jest niezastąpionym zasobem. Fakt, że istnieje ograniczona podaż, jest przygnębiający dla większości ludzi, ale może działać na korzyść inwestorów, którzy zdecydują się zainwestować w swoją przyszłość. Inne kontrakty futures na surowce, takie jak kukurydza i żywy inwentarz, można wymienić, a ich ceny ustabilizować. Jednak w miarę wyczerpywania się światowych dostaw ropy cena ropy nieuchronnie wzrośnie.
Łatwa koncepcja handlu. Chociaż dobrym pomysłem jest współpraca z brokerem lub traderem, który może pokazać Ci liny inwestowania w futures, stosunkowo łatwo jest zacząć. Każdy, kto poświęci trochę czasu na zbadanie tego procesu, może go rozgryźć i opracować strategię handlową.

Wady kontraktów futures na ropę naftową

Chociaż inwestowanie w kontrakty futures na ropę naftową ma wiele zalet, istnieje kilka obaw, o których inwestorzy powinni wiedzieć, zanim zaczną:

Lotny. Wszystkie kontrakty futures są niestabilne, a ropa naftowa nie jest wyjątkiem. Nikt nie jest w stanie z całą pewnością przewidzieć, jaka będzie cena ropy jutro, w przyszłym tygodniu lub w przyszłym miesiącu. Ponadto zmiany wartości przyszłości zwykle zmieniają się znacznie bardziej niż akcje. W ubiegłym roku cena kontraktów terminowych na ropę naftową wzrosła o 33%, co było błogosławieństwem dla inwestorów. To pokazuje jednak, jak są wrażliwi i mogą bardzo szybko utracić tę samą wartość.
Termin ważności. Wszystkie instrumenty pochodne wygasają w określonym dniu. Jeśli nie wykonasz ich przed tym terminem, stają się bezwartościowe. Tracą także dużą część swojej wartości, gdy zbliżasz się do daty rozliczenia, więc jeśli nie zamierzasz korzystać z przyszłości, dobrym pomysłem jest handel nimi przy najbliższej okazji. Niektórzy inwestorzy chcą utrzymać swoje kontrakty terminowe i sprzedać je później po wyższej cenie, tak jak w przypadku akcji. Nie rozumieją jednak, że trzymanie się kontraktów futures powoduje, że tracą one swoją wartość, nawet gdy cena ropy pozostaje niezmieniona. Wynika to z faktu, że futures są mniej atrakcyjne dla spekulantów, którzy potrzebują czasu na ćwiczenie swojej strategii. Kontrakty terminowe na ropę naftową są zwykle wymieniane jako dobre przez okres do 9 lat, ale można je kupić na rynku w dowolnym momencie przed ich wygaśnięciem. Jeśli kupisz przyszłość w ciągu kilku miesięcy od daty jej wygaśnięcia, może to nie pozostawiać wystarczająco dużo czasu na pomyślne transakcje.
Nieoczekiwane dostawy. Chociaż światowe zasoby ropy są ograniczone, wciąż znajdują się nowe źródła. Nowsze podejścia, takie jak odwierty przybrzeżne, również zwiększyły podaż ropy. Chociaż nie były one wystarczające do znacznego obniżenia cen ropy, mogłyby je obniżyć na tyle, aby inwestorzy futures stracili pieniądze na transakcji.
Wrażliwość na wiele problemów. Na cenę ropy naftowej duży wpływ ma wiele czynników innych niż podaż i popyt. Na przykład często wpływają na to agendy obecnych i aspirujących polityków, wojny, klęski żywiołowe i najważniejsze wiadomości. Ponieważ ceny kontraktów terminowych na ropę idą w parze z cenami ropy, wydarzenia te sprawiają, że inwestowanie w ropę naftową jest bardziej ryzykowne niż w przypadku wielu innych inwestycji.
Zagrożenia ze strony substytutów. Gdy ceny ropy rosną, firmy i politycy szukają nowych źródeł energii. Nowe opcje, takie jak zielona energia, stają się jeszcze ważniejsze, ponieważ wzrasta troska o środowisko i globalne ocieplenie. Alternatywne źródła energii mogą drastycznie obniżyć koszty ropy, jeśli staną się wystarczająco popularne (tj. Mniejsze zapotrzebowanie na ropę). Jest mało prawdopodobne, że stanie się to w najbliższej przyszłości, ale nadal stanowi zagrożenie.
Wyczerpanie się oleju. Uszczuplenie światowych dostaw ropy naftowej pozostaje korzyścią dla inwestorów, ponieważ nadal podnosi ceny. Jednak pewnego dnia zapasy ropy zostaną całkowicie zużyte, a kontrakty naftowe staną się oczywiście bezwartościowe. Nie przewiduje się tego przez co najmniej kolejne czterdzieści lat. Jednak zużycie oleju gwałtownie rośnie, więc nie jesteśmy pewni, kiedy zapasy zostaną całkowicie zużyte. Chociaż nie może to być natychmiastowy problem, jest to coś, przed czym inwestorzy powinni się wystrzegać.

Wykorzystywanie kontraktów futures na ropę naftową w swoim portfolio

Jeśli zdecydujesz się na skok w futures na ropę naftową, najpierw musisz otworzyć internetowe konto futures (zatwierdzenie nie jest gwarantowane). Gdy wszystko zostanie skonfigurowane, musisz być gotowy do myślenia na własnych nogach. Ponieważ kontrakty terminowe wygasają i tracą znaczną część swojej wartości w pobliżu daty wygaśnięcia, będziesz musiał szybko się poruszać.

Aby pomóc Ci w podejmowaniu szybkich i inteligentnych decyzji, konieczne jest przeprowadzenie badań. Codziennie analizuj wykresy podaży i popytu i rozważ inne czynniki, w tym wzorce pogodowe, zawirowania polityczne i bieżące wydarzenia. Wszystkie twoje badania powinny obracać się wokół jednej rzeczy: przyszłej ceny ropy.

Ponadto kontrakty futures na ropę zapewniają strategię inwestycyjną nawet dla tych, którzy uważają, że cena ropy spadnie. Krótko sprzedając kontrakty futures na ropę, skutecznie obstawiasz przeciwko przyszłej cenie ropy.

Inną ważną rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że zakup kontraktu na ropę naftową daje właścicielowi 1000 baryłek ropy. Oznacza to, że za każdą zmianę ceny ropy o jeden dolar otrzymasz zysk lub stratę w wysokości 1000 USD. Ten aspekt kontraktów terminowych jeszcze bardziej zwiększa ryzyko i zmienność inwestowania w kontrakty futures na ropę naftową.

Jeśli prawidłowo prognozujesz trend, znajdziesz się w lukratywnej pozycji. Ale prawda jest również odwrotna. Upewnij się, że wiesz, co robisz, zanim zaczniesz inwestować w kontrakty futures na ropę.

Kto najbardziej chętnie inwestuje w kontrakty futures na ropę naftową?

Wielu inwestorów może czerpać korzyści z inwestowania w kontrakty futures na ropę naftową. Albo chcą skorzystać z kontraktu w swoim osobistym portfelu inwestycyjnym, albo być może planują wykorzystać przyszłość, by zablokować cenę ropy. Niektóre z najczęstszych inwestorów to:

Inwestorzy instytucjonalni, których stać na krótkoterminową koncentrację. Fundusze wspólnego inwestowania, fundusze hedgingowe, banki i niektórzy inni inwestorzy instytucjonalni często wykorzystują kontrakty futures na ropę naftową w swoich portfelach. Chętnie korzystają z każdej inwestycji o wysokim potencjale zysku. Niektóre fundusze, takie jak fundusze typu ETF, mogą specjalizować się w inwestycjach w ropę naftową lub energię. Inwestorzy ci mogą sobie pozwolić na posiadanie aktywów krótkoterminowych w swoim portfelu i podejmowanie znacznego ryzyka. Jednak inwestorzy, którzy muszą skupić się na długoterminowej perspektywie lub muszą być bardziej konserwatywni w stosunku do swojego portfela, raczej nie będą inwestować w kontrakty futures na ropę naftową (np. Nieodpowiednie dla funduszy emerytalnych lub firm ubezpieczeniowych).
Zamożni inwestorzy. Inwestorzy z dużymi kwotami pieniędzy mają możliwość czerpania zysków z handlu kontraktami futures na ropę naftową. Są w stanie zaryzykować utratę dużej ilości pieniędzy i pociąga ich możliwość osiągnięcia dużych zysków. Są szczególnie zainteresowani zakupem tych kontraktów terminowych, gdy wygląda na to, że ceny ropy znacznie wzrosną.
Firmy lub organizacje, których głównym problemem są ropa naftowa. Wiele firm ma znacznie wyższe wydatki, gdy ceny ropy rosną, i mogą kupować kontrakty terminowe, aby zamknąć się na niższych cenach. Ropa naftowa jest jednym z największych wydatków dla linii lotniczych, przedsiębiorstw użyteczności publicznej, rafinerii i dużych firm transportowych. Często chcą zabezpieczyć się przed ryzykiem, kupując kontrakty terminowe na ropę naftową, aby mogli zostać zablokowani na zakup ropy po niższych cenach, zwłaszcza gdy obawiają się wzrostu cen gazu.
Inne firmy naftowe. Firmy naftowe mogą faktycznie kupować sobie nawzajem kontrakty terminowe, aby móc kupować ropę po cenach niższych niż stawka rynkowa i sprzedawać ją na otwartym rynku. Kto jest lepszy w przewidywaniu zmian cen ropy niż same firmy naftowe?
Inwestorzy indywidualni. Sprytni inwestorzy chętnie realizują każdą strategię, która daje im możliwość zarobienia dużych pieniędzy. Jednak wiele osób waha się inwestować w kontrakty futures na ropę naftową ze względu na wysoki poziom ryzyka.

Kiedy inwestować w kontrakty futures na ropę naftową

Wielu inwestorów chce skorzystać z kontraktów futures na ropę naftową, ale waha się przed pogrążeniem. Wahanie jest niebezpieczne na tym rynku. Jeśli poważnie myślisz o inwestowaniu w kontrakty futures na ropę naftową, musisz zrozumieć, że prawie 100% czasu gry.

Po pierwsze, upewnij się, że rozumiesz godziny handlu, które najlepiej nadają się do kupowania kontraktów terminowych na ropę naftową, które zwykle trwają między 9:00 a 12:00 EST. Jest to najbardziej pracowita i najbardziej płynna pora dnia dla handlowców z najmniejszymi spreadami bid-ask.

Po drugie, dowiedz się, kiedy cena ropy prawdopodobnie wzrośnie. Oto kilka rzeczy, o których powinieneś pomyśleć, zanim zainwestujesz w ropę naftową:

Co dzieje się z dostawami ropy naftowej? To prawdopodobnie najważniejsze pytanie, jakie należy zadać. Jednym z głównych powodów gwałtownego wzrostu cen ropy jest fakt, że światowe zasoby ropy wyczerpują się w zastraszającym tempie. Należy jednak pamiętać o wysiłkach zmierzających do znalezienia nowych źródeł ropy, na przykład poprzez wiercenia na morzu. Może to zwiększyć krótkoterminową podaż ropy i tymczasowo zmienić ceny. Tymczasowe obniżki cen są niezwykle znaczące, gdy kupujesz kontrakty terminowe, które wygasają w danym okresie. Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) stara się utrzymać spójne ceny ropy, ale najwyraźniej mają z tym trudności. Również kraje OPEC zarabiają dużo pieniędzy na sprzedaży ropy, więc ich bezstronność w utrzymywaniu cen na rozsądnym poziomie może być podważona.
Wydarzenia polityczne i wojny. Obawy związane z wojnami w Afganistanie i Iraku przyczyniły się do wzrostu kosztów ropy w 2008 r. Niestabilność polityczna ma znaczący wpływ na ceny ropy, zwłaszcza w krajach, w których ropa jest głównym źródłem dochodów. Pamiętaj, aby śledzić te wydarzenia, ponieważ zmiany cen ropy naftowej zwykle nie są daleko w tyle.
Zmienne ekonomiczne. Recesja spowodowała, że wiele osób rzadziej jeździ. Pracownicy próbują nawet obniżyć koszty dojazdu do pracy (np. Telepracować kilka dni w tygodniu, aby zaoszczędzić pieniądze na benzynie). Linie lotnicze również widzą mniej interesów. Istnieje ogólny spadek popytu na ropę, co wpływa na jego cenę. Chociaż efekty te są długoterminowe i trudniejsze do przewidzenia, należy je wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o zakupie kontraktów terminowych na ropę naftową..
Czas roku. Pora roku ma duży wpływ na cenę ropy. W miesiącach letnich popyt na ropę jest wysoki, ponieważ ludzie częściej podróżują. Oczywiście zima jest prawdopodobnie największym okresem, w którym ceny ropy gwałtownie rosną, ponieważ konsumenci ogrzewają swoje domy i szukają sposobów na ogrzanie się w zimowym mrozie. Kupowanie długoterminowych kontraktów terminowych przed tymi miesiącami może stanowić okazję do zyskania, gdy faktycznie się pojawią.

Ostatnie słowo

Inwestowanie w kontrakty futures na ropę może być świetną strategią. Są dla inwestorów okazją do zarobienia dużych pieniędzy, ale są również bardzo ryzykowne. Zanim zaczniesz inwestować w kontrakty futures na ropę, upewnij się, że wiesz, co robisz. Na tych rynkach albo dużo zarobisz, albo dużo stracisz. Dowiedz się, co wpływa na ceny ropy i kiedy jest najlepszy czas na zakup. Nawet profesjonaliści mylą się, więc bądź realistą, zanim zdecydujesz się zainwestować.