3 podstawowe czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy zakupie ceny akcji, wartości wewnętrznej i wartości przedsiębiorstwa

Aby lepiej zrozumieć rynek akcji, zapoznaj się z tymi 3 kluczowymi czynnikami, które należy wziąć pod uwagę przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji w akcje spółki.

1. Cena

Cena jest najważniejszym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. Nie ma znaczenia, czy kupujesz akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania, towary czy nieruchomości. Cena, jaką zapłacisz za inwestycję, określa, czy jest to wygrana, czy przegrana. Oto doskonały przykład ilustrujący ten punkt.

Powiedzmy, że chcesz kupić płaszcz na zimę. Idziesz do Macy's, a oni oferują ci sprzedać płaszcz za 350 $. Kupujesz płaszcz i jesteś zadowolony, ponieważ naprawdę chciałeś płaszcz. Pasuje do twojego budżetu i twojego ciała, i będzie trwać przez cały sezon. Ale kiedy wrócisz do domu, porozmawiasz z przyjacielem, który kupił dokładnie ten sam płaszcz - ale dostał go za jedyne 200 USD. Następnie zdajesz sobie sprawę, że chociaż podoba ci się płaszcz, zapłaciłeś za dużo.

Dokładnie to samo może się zdarzyć podczas inwestowania w akcje. Nawet świetny produkt nie jest wart zakupu, chyba że otrzymasz dobrą cenę. Zakup nawet najlepszej firmy w niewłaściwym czasie może doprowadzić do utraty pieniędzy z inwestycji. Będziesz chciał poszukać i skorzystać z zakupów wartości na giełdzie. Zapewni to, że inwestujesz na dłuższą metę.

2. Wartość wewnętrzna

Warren Buffett zawsze lubi spojrzeć na wartość inwestycji przed kupieniem lub sprzedażą jakiejkolwiek firmy. Co to jest wartość wewnętrzna? To prawdziwa wartość aktywów. Inwestując w akcje, prawdziwą wartość można znaleźć, odejmując wszystkie aktywa firmy i odejmując jej zobowiązania. To da ci podstawową wartość netto firmy.

To świetny punkt wyjścia, ale możesz lepiej przyjrzeć się wartości firmy bez większej ilości pracy. Aby uzyskać zaawansowane analizy, spójrz na zysk spółki na akcję (EPS) i pomnóż tę liczbę przez roczną stopę wzrostu. W miarę, jak czujesz się bardziej komfortowo dzięki tej analizie, możesz także prognozować przyszłe przepływy pieniężne i odjąć dług pozostający do spłaty.

Jeśli jesteś początkującym inwestorem, porozmawiaj ze swoim doradcą lub brokerem na temat tego poziomu kalkulacji. Wielu inwestorów w akcje takie jak General Motors i Blockbuster nie straciliby wszystkich swoich pieniędzy, gdyby spojrzeli na wewnętrzną wartość spółek.

3. Wartość przedsiębiorstwa

Wielu inwestorów wykorzystuje kapitalizację rynkową do określania wartości firmy. Chociaż kapitalizacja rynkowa jest świetna do oceny wielkości firmy, nie jest najlepszym narzędziem do określania wartości firmy dla potencjalnego inwestora. Najlepszą wartością do ustalenia przy wykupie dla firmy jest wartość przedsiębiorstwa. Wartość przedsiębiorstwa można znaleźć, dodając kapitalizację rynkową plus dług, udziały mniejszościowe i akcje uprzywilejowane oraz odejmując środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Wartość przedsiębiorstwa jest doskonałym narzędziem do oceny akcji, które mogą być celem przejęcia lub kandydatem do wykupu, szczególnie dlatego, że uwzględnia zobowiązania spółki w zakresie zadłużenia. Na przykład firma taka jak SuperValu może wyglądać jak dobry zakup dla nabywcy, którego kapitalizacja rynkowa wynosi 1,5 miliarda dolarów. Jednak bliższe spojrzenie wykazałoby, że jednostka przejmująca naprawdę musiałaby zapłacić firmie 9 miliardów dolarów z powodu ogromnego obciążenia długiem.

Ostatnie słowo

Żadna kwota obliczeń nigdy nie pozwoli ci mieć pewności, że akcje są pewne, szczególnie na świeckim rynku niedźwiedzi. Ale te trzy elementy są dobrymi narzędziami dla nowych inwestorów, którzy próbują ustalić, czy akcje są wartościowym zakupem, czy nie. Kiedy poczujesz się komfortowo pracując z tymi liczbami, będziesz bardziej pewny siebie wybierając akcje i wypróbowując bardziej zaawansowane narzędzia do oceny firm (Jim Alerts Action Alerts Plus jest popularny w przypadku ofert giełdowych).

Czy odniosłeś sukces na giełdzie, patrząc na te punkty danych? Podziel się swoimi historiami i innymi obliczeniami, których używasz w komentarzach poniżej.

Zapoznaj się również z tym zasobem, aby uzyskać wskazówki, kiedy to zrobić Sprzedać dyby.