Czego możemy się nauczyć od niedźwiedzia Stearns Down Fall
Ich wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wyniósł 32!
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego to zasadniczo zobowiązania spółki podzielone przez kapitał własny firmy. Wszystko powyżej 2 powinno być uważane za wysokie dla stosunku d / e, a Stearns miał 32 lata! Problem z tymi wszystkimi dużymi firmami inwestycyjnymi polega na tym, że są bandą jajogłowych, które poszły do słynnych szkół biznesu, które nauczyły ich, jak wykorzystać piekło z ich aktywów. Można argumentować, że każda firma wykorzystuje swój dług, ale wiele nie ma współczynnika D / E większego niż 2 lub 3.
Co to oznacza dla Ciebie: Jestem zdecydowanym zwolennikiem nie zachęcania ludzi do zwiększania zadłużenia lub aktywów. Wiele osób robi to za pomocą kart kredytowych. Maksymalnie wykorzystują 0% kartę kredytową i umieszczają pieniądze na internetowym koncie oszczędnościowym, aby zarobić 3 do 4% odsetek. Problem polega na tym, że zanim weźmiesz pod uwagę podatki i zwrot zjadanego ryzyka, nie warto grać w gry z zadłużeniem. Linia kredytowa domu to kolejny sposób na wykorzystanie jednego z największych aktywów, twojego domu. Po wyjęciu HELOC ten pożyczkodawca stanie się drugim zastawnikiem w twoim domu. Nie zwiększaj ryzyka dachu nad głową. Możesz się ze mną nie zgodzić w tej sprawie, ale spójrz tylko na Stearns. Codziennie brali nauczaną zasadę finansową i wykorzystywali ją. Spójrz, skąd je mają? Być może uda Ci się uniknąć zadłużenia, jeśli jesteś konserwatywny, ale problem polega na tym, że chciwość wpisuje się w równanie i zanim się zorientujesz, jesteś nad głową..
Bear Stearns zainwestował na niesprawdzonym rynku
Bear Stearns zainwestował dużo gotówki w przemysł kredytów hipotecznych subprime. To zabawne, ponieważ jestem pewien, że w firmie byli menedżerowie i starsi analitycy, którzy pamiętają OSTATNI czas, w którym rozpadł się przemysł kredytów hipotecznych typu subprime. Subprime mają swoje miejsce w społeczeństwie. Pomagają ludziom o nienajlepszych kredytach stać się właścicielami domów, ale problem polega na tym, że są oni wykorzystywani przez zachłannych pożyczkodawców i konsumentów o oczach większych niż ich żołądki. inwestowanie na rynku subprime powoduje, że zastanawiasz się, gdzie kształcono kadrę kierowniczą Stearn. Znów może to być tylko przypadek chciwości.
Jak się z tego uczysz? Dywersyfikacja twoich inwestycji jest najważniejszą koncepcją, kiedy stajesz się poważnym inwestorem. Wielkie inwestowanie w jedną firmę, jedną branżę lub posiadanie tylko jednej strategii inwestycyjnej jest głupie. Opierasz się na fakcie, że jedna firma lub branża zawsze będzie dobrze i nigdy nie będzie dobrze. Musisz zróżnicować swój portfel inwestycyjny. Zawsze dbam o to, aby moje inwestycje zawierały element międzynarodowych zapasów, więc gdy rynek amerykański jest powolny, nadal ma szansę na utrzymanie silnego portfela w Azji i Europie.
Domyślam się, że nie będzie to jedyna firma brokerska, która upadnie, ponieważ wielu z nich wciąż stosuje takie same strategie jak Bear Stearns. Mamy nadzieję, że nauczą się na błędach Bear Stearns.
