12 sposobów na zmniejszenie ryzyka w portfelu inwestycji w akcje

Akcje oferują znakomite zwroty w długim okresie, ale ich zmienność może być przerażająca w krótkim okresie, szczególnie dla nowych inwestorów. Na szczęście inwestorzy mają wiele opcji, aby zmniejszyć ryzyko związane z inwestowaniem w akcje i spokojnie śpią w nocy.

Jednak wszystkie korzyści oferowane inwestorom przez akcje i fundusze kapitałowe nie są odpowiednie dla wszystkich. Oto, co powinieneś zrobić przed zainwestowaniem ani grosza na giełdzie, oraz 12 strategii zmniejszania ryzyka po rozpoczęciu inwestowania.

Właściwe ustalanie priorytetów w zakresie finansów

S&P 500 zwracał średnio ponad 10% rocznie w ciągu ostatnich 32 lat, jak przypomina giełdowa spółka holdingowa Cboe.

Chociaż jest to zdrowy zwrot, jest również znacznie niższy niż średnia stopa procentowa karty kredytowej - około 17% - według CNBC. Dla przeciętnego konsumenta sprawia, że ​​spłata zadłużenia z karty kredytowej jest bezsprzecznym priorytetem przed inwestowaniem na giełdzie.

Inne osobiste odsetki o wysokim oprocentowaniu, takie jak niezabezpieczone pożyczki osobiste, również zwykle mają sens spłacać przed zainwestowaniem pieniędzy na giełdzie. Nie ma magicznej stopy procentowej, powyżej której powinieneś spłacić dług, a nie zatrzymać go. Ale za własne pieniądze spłacam odsetki obciążające dług ponad 6%, zanim zainwestuję gdzie indziej.

Podobnie większość ekspertów ds. Finansów osobistych zgadza się, że każdy - niezależnie od wieku i dochodów - powinien mieć fundusz awaryjny. Ile powinien ten fundusz nadzwyczajny pomieścić, jest przedmiotem szerszej debaty; eksperci finansowi zalecają wydatki od jednego miesiąca do jednego roku lub dłużej. Osoby o mniej stałych dochodach lub o mniejszym bezpieczeństwie pracy powinny odłożyć więcej środków na fundusz awaryjny.

To, ile odłożyłeś na fundusz awaryjny, jest osobistą decyzją opartą na tym, jak konserwatywny chcesz być. Ale zanim zainwestujesz cokolwiek na giełdzie, odłóż na co najmniej miesiąc wydatki na gospodarstwo domowe w kasie.

Jeśli potrzebujesz założyć fundusz ratunkowy, rozważ rachunek oszczędnościowy o wysokiej stopie zwrotu z CIT Bank. Oferują jedną z najwyższych RRSO dostępnych z internetowego konta oszczędnościowego.

Zmniejsz ryzyko inwestycji w akcje

Po spłaceniu zadłużenia karty kredytowej i innych długów osobistych o wysokim oprocentowaniu i odłogowaniu funduszu ratunkowego, czas zacząć inwestować. Dostępne są niezliczone opcje inwestycyjne, od nieruchomości po obligacje i strony z finansowaniem społecznościowym, jednak akcje są łatwym miejscem początkowym, oferującym wysokie średnie zwroty.

Wypróbuj te 12 technik zmniejszania ryzyka bez rozliczania się z inwestycjami o niskim zwrocie, aby cieszyć się wieloma korzyściami, jakie akcje oferują inwestorom.

1. Uśrednianie kosztu dolara

Wielu nowych inwestorów giełdowych patrzy na nich, gdy słyszą takie słowa, jak „uśrednianie kosztu dolara”. Jednak koncepcja jest niezwykle prosta, więc nie szkliw.

Uśrednianie kosztów w dolarach oznacza po prostu inwestowanie tej samej kwoty pieniędzy co miesiąc, kwartał lub inny regularny okres, zamiast inwestowania dużej kwoty ryczałtowej naraz.

Powiedzmy na przykład, że odziedziczysz 50 000 USD. Możesz zainwestować to wszystko od razu w fundusz wspólnego inwestowania lub z czasem możesz stopniowo inwestować w ten fundusz. Inwestując go okresowo w kroplówki, zmniejszasz ryzyko inwestowania w fatalnym czasie, tuż przed korektą rynku.

Z drugiej strony, zamiast inwestować wszystkie 50 000 USD naraz, możesz zainwestować 1000 USD miesięcznie przez następne 50 miesięcy. Lub 2000 USD miesięcznie przez następne 25 miesięcy lub dowolny inny podział. Ważne jest, aby rozłożyć inwestycję w czasie.

W ten sposób, gdy cena akcji lub funduszu zmienia się, inwestujesz bliżej średniej ceny długoterminowej. Ponieważ inwestujesz tę samą kwotę, wahania ceny oznaczają, że kupisz więcej akcji, gdy cena będzie niższa, i mniej akcji, gdy cena będzie wyższa. Aby szybko to zilustrować, powiedzmy, że inwestujesz 1000 USD miesięcznie w SWPPX, fundusz indeksowy śledzący S&P 500. Oto wyimaginowana cena, aby pokazać, jak może wyglądać uśrednianie kosztu w dolarach w pierwszych pięciu miesiącach:

• Miesiąc 1 Cena: 30 USD. 1000 USD / 30 USD = 33,3 akcji
• Miesiąc 2 Cena: 25 USD. 1000 USD / 25 USD = 40 akcji
• Miesiąc 3 Cena: 27 USD. 1000 USD / 27 USD = 37 akcji
• Miesiąc 4 Cena: 31 USD. 1000 USD / 31 USD = 32,3 akcji
• Miesiąc 5 Cena: 33 USD. 1000 USD / 33 USD = 30,3 akcji

Po pięciu miesiącach uśredniania kosztów w dolarach zainwestowałbyś 5000 USD i posiadasz 172,9 akcji, przy średnim koszcie na akcję wynoszącym 29 USD.

Plusy i minusy uśredniania kosztu dolara

Oprócz podstawowej korzyści polegającej na rozkładaniu ryzyka w czasie, istnieje kilka innych zalet i wad, które inwestorzy powinni zrozumieć na temat uśredniania kosztu w dolarach.

Jedną z zalet jest to, że inwestycje mogą - i powinny - być zautomatyzowane. Gdy wiesz już, jakie akcje lub fundusze chcesz kupić i ile chcesz inwestować co miesiąc, możesz skonfigurować automatyczne powtarzające się zakupy, które będą odbywały się tego samego dnia każdego miesiąca. Dzieje się to w tle, bez twojej pracy ani myśli. Możesz nawet łączyć zautomatyzowane oszczędności z automatycznymi inwestycjami za pomocą tych aplikacji do automatyzacji finansów.

Betterment jest jednym z naszych ulubionych, ponieważ możesz automatycznie wpłacać pieniądze z konta czekowego na konto inwestycyjne. Najlepsze jest to, że Betterment nie pobiera opłat za każdą transakcję lub przelew.

Kolejną zaletą jest to, że nie musisz martwić się o czas na rynku. Profesjonalni doradcy inwestycyjni często nie potrafią dokładnie przewidzieć wahań rynku, co świadczy o własnych szansach prawidłowego pomiaru rynku.

Warto wspomnieć o jednym minusie. Dla hobbystów finansowych, którzy religijnie śledzą rynki akcji, uśrednianie kosztu w dolarach nie pomoże im pokonać długoterminowej średniej, ponieważ z definicji dąży do tego samego średniego kosztu na akcję. Tak więc, chociaż uśrednianie kosztu w dolarach pomoże uniknąć zwrotów poniżej średniej, wyklucza to również zwroty powyżej średniej.

2. Fundusze indeksowe

Aktywnie zarządzane fundusze są drogie.

Ponieważ funduszami tymi aktywnie zarządza zarządzający funduszem, który stara się pokonać średni zwrot z rynku, pobierają wyższe opłaty od inwestorów. Opłaty te wpływają na zwroty inwestorów.

Częściowo z powodu tych wyższych opłat, a częściowo z powodu błędu ludzkiego, aktywnie zarządzane fundusze zwykle osiągają gorsze wyniki niż rynek. W jednym badaniu opublikowanym przez U.S. News and World Report 95% aktywnie zarządzanych funduszy o średniej kapitalizacji osiągnęło gorsze wyniki niż indeksy giełdowe o średniej kapitalizacji. Liczby te były niewiele lepsze w przypadku funduszy o małej i dużej kapitalizacji (wkrótce więcej o kapitalizacji rynkowej).

Natomiast pasywnie zarządzany fundusz indeksowy po prostu naśladuje indeks giełdowy, taki jak S&P 500 lub Russell 2000. Ponadto nie jest wymagana praca ze strony zarządzających nadmiernymi funduszami.

Tak więc te fundusze indeksowe naliczają znacznie niższe wskaźniki kosztów, często jedną dziesiątą lub jedną dwunastą kosztów pobieranych przez fundusze aktywnie zarządzane. To pozostawia więcej zainwestowanych pieniędzy, z czasem się powiększa.

3. Zróżnicowanie w ramach limitów rynkowych

Dywersyfikacja - rozkładanie przysłowiowych jaj na wiele koszy zamiast jednego - jest powszechnym podejściem do zmniejszania ryzyka. Dywersyfikacja w ramach limitów rynkowych jest jedną z kilku form dywersyfikacji.

Kapitalizacja rynkowa odnosi się do łącznej wartości wszystkich akcji notowanych na giełdzie dla danej spółki. Aby użyć prostych liczb, jeśli firma ma 100 000 akcji pozostających w obrocie, a ich cena akcji wynosi 5 USD, to ich kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) wynosi 500 000 USD.

Jest to jeden ze sposobów odwoływania się do wielkości firmy, a nie liczby pracowników. W końcu firmy zatrudniające niewielu pracowników wciąż mogą zarabiać miliony dolarów każdego roku i być warte dużo pieniędzy, podczas gdy firmy zatrudniające wielu pracowników mogą zarabiać niewiele lub nie osiągać żadnych zysków.

Ale ogólnie rzecz biorąc, spółki o dużej kapitalizacji są zwykle dużymi korporacjami, a spółki o małej kapitalizacji są zwykle znacznie mniejsze zarówno pod względem zysków, jak i pracowników. Spółki o dużej kapitalizacji mają również bardziej stabilne ceny akcji, zarówno z wolniejszym wzrostem, jak i mniejszym ryzykiem załamania cen.

Mniejsze firmy mają więcej miejsca na rozwój i mogą szybko zyskać na wartości. Ale mogą równie szybko upaść.

Rozdzielając swoje pieniądze na fundusze indeksowe o małej, średniej i dużej kapitalizacji, możesz zrównoważyć potencjalny wzrost spółek o małej kapitalizacji ze stabilnością spółek o dużej kapitalizacji. Na przykład S&P 500 jest indeksem reprezentującym 500 największych firm w USA, podczas gdy Russell 2000 reprezentuje 2000 mniejszych spółek amerykańskich. Możesz inwestować w fundusze indeksowe, które naśladują te indeksy (takie jak SWPPX, wspomniane powyżej) lub w dowolnym innym indeksie na całym świecie, aby kierować na określony pułap rynkowy i region.

4. Dywersyfikacja w różnych regionach

Tak jak inwestorzy mogą rozłożyć ryzyko na różne kapitały rynkowe, tak samo mogą rozłożyć je na różne regiony geograficzne i kraje.

Rynki amerykańskie i europejskie, jako zaawansowane gospodarki, nie rozwijają się tak szybko jak rynki wschodzące. Rynki wschodzące, takie jak Brazylia czy Wietnam, mają miejsce na szybki wzrost, ponieważ ich gospodarki starają się dogonić takich jak Japonia i Stany Zjednoczone. Mogą jednak również szybko upaść z powodu niestabilności politycznej lub kryzysów gospodarczych.

Podobnie jak w przypadku limitów rynkowych, możesz zrównoważyć ryzyko i wzrost, dzieląc pieniądze między fundusze działające w wielu regionach. Osobiście dążę do 50% funduszy USA i 50% funduszy międzynarodowych, ale nie ma magicznej zasady sukcesu. Ogólnie rzecz biorąc, im słabiej rozwinięte gospodarki w regionach, w które inwestujesz, tym większy potencjał wzrostu i większe ryzyko szybkich strat.

5. Zróżnicowanie w różnych sektorach

Podobnie jak niektóre regiony oferują szybszy potencjalny wzrost lub straty, niektóre sektory mają tendencję do wyższego ryzyka i potencjalnych zysków niż inne.

Na przykład sektor technologii często odnotowuje spektakularny rozwój. Widział także katastrofalne katastrofy; nie szukaj dalej niż 78% załamanie zaawansowanego technologicznie indeksu Nasdaq w latach 2000–2002.

Natomiast inne sektory okazują się znacznie bardziej stabilne. Rozważ zapasy użytkowe, jako klasyczny przykład „defensywnego” sektora zapasów: miejsce schronienia, gdy inne sektory zaczną wyglądać na niestabilne i ryzykowne. W końcu wszyscy nadal potrzebują energii elektrycznej, niezależnie od tego, co dzieje się w gospodarce.

6. REIT

Innym sposobem na dywersyfikację akcji jest kupowanie funduszy inwestycyjnych w nieruchomości zwanych REIT.

Chociaż REIT są przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych, podobnie jak akcje lub fundusze typu ETF, w rzeczywistości są to firmy inwestujące w nieruchomości lub w usługi związane z nieruchomościami (takie jak REIT hipotek). W ten sposób inwestorzy mogą pośrednio inwestować w nieruchomości, bez konieczności uczenia się podstaw odwracania domów lub zostania właścicielem.

Pamiętaj, że rynki nieruchomości i giełdy często poruszają się niezależnie od siebie. Tak, w Wielkiej Recesji załamały się zarówno rynki mieszkaniowe, jak i giełdy, ale nie zawsze tak się dzieje. Inwestując pieniądze zarówno w inwestycje związane z nieruchomościami, jak i w indeksy giełdowe, inwestorzy mogą dodać kolejną warstwę dywersyfikacji do swoich portfeli.

7. Fundusze obligacji

Podobnie inwestorzy mogą kupować obligacje za pośrednictwem giełdy, kupując fundusze inwestujące w obligacje. Na przykład fundusz Total Bond Market Index Fund (VBMFX) firmy Vanguard inwestuje w około 70% amerykańskich obligacji skarbowych i 30% amerykańskich obligacji korporacyjnych.

Obligacje mają reputację niskiego ryzyka, niskiego zwrotu i mogą zrównoważyć agresywny portfel akcji. Oczywiście, jeśli chcesz, możesz inwestować w fundusze obligacji o wysokim ryzyku i wysokim zysku.

Zbliżając się do przejścia na emeryturę, rozważ fundusze obligacji jako opcję, która pomoże Ci ograniczyć ryzyko zwrotów.

8. Spekuluj tylko pieniędzmi, które możesz zgubić

Zakup funduszu indeksowego naśladującego Russell 2000, takiego jak ETF (VTWO) Vanguard Russell 2000, to inwestycja. Pozwala skutecznie kupować akcje w 2000 firmach, którym w dużej mierze udaje się rosnąć i zarabiać pieniądze. I możesz spojrzeć wstecz na dziesięciolecia historii, aby potwierdzić swój wybór inwestycji.

Inwestowanie pieniędzy w grosze wyemitowane przez firmę, której zabrakło piwnicy rodziców 19-latka, to spekulacja. Nie ma historii sukcesu i cennie niewiele, aby uchronić twoją inwestycję przed całkowitym upadkiem.

Poznaj różnicę między inwestowaniem a spekulowaniem na wczesnym etapie swojej kariery inwestycyjnej. Krótko mówiąc, inwestowanie wiąże się ze stosunkowo stabilnym, weryfikowalnym i mierzalnym aktywem, podczas gdy spekulacje wiążą się z ryzykownym hazardem w zamian za możliwość ogromnych zysków.

Na inny przykład rozważ dwie inwestycje w nieruchomości. Kupowanie nieruchomości na wynajem, która jest obecnie wynajmowana stabilnemu najemcy, inwestuje, ponieważ inwestorzy mogą sprawdzić nieruchomość, porównać jej cenę z porównywalnymi nieruchomościami, porównać obecny czynsz z czynszami na pobliskim rynku i prognozować przepływy pieniężne. Alternatywnie, kupowanie taniej działki z nadzieją, że któregoś dnia stanie się wyjątkowo cenne, jest spekulacją.

Spekulacje nie mają z natury nic złego. Wielu wczesnych spekulantów, którzy kupili bitcoiny lub inne kryptowaluty, zarobiło fenomenalne pieniądze. Ale jeśli chcesz zarządzać ryzykiem, kluczem jest spekulowanie tylko pieniędzmi, które jesteś gotów stracić.

Z całą pewnością odłóż 1%, 5% lub 10% swojego portfela na inwestycje spekulacyjne wysokiego ryzyka - aktywa, które kupujesz „dla zabawy”, które mogą spaść lub wzrosnąć gwałtownie.

Tylko upewnij się, że jeśli się zawalą, nie wciągną cię z sobą w ruinę finansową.

9. Reinwestuj dywidendy

Kupując akcje lub fundusze, możesz ponownie zainwestować dywidendy, aby zwiększyć zyski z inwestycji. Reinwestowanie dywidend, a nie gromadzenie gotówki na koncie maklerskim, pomaga również uniknąć kosztów alternatywnych i strat spowodowanych inflacją.

W tym przypadku pomaga także uniknąć wydawania pieniędzy.

Reinwestowanie dywidend służy również jako inna forma uśredniania kosztu w dolarach. Za każdym razem, gdy dywidendy są emitowane, automatycznie wracają z powrotem do zakupu większej liczby akcji funduszu - za wszelką cenę, jaką fundusz akurat ma w danym momencie.

Przeczytaj o niektórych innych korzyściach związanych z reinwestowaniem dywidend tutaj.

10. Wykonuj ruchy obronne przed zderzeniem

Tak, wiem, że powiedziałem, żeby nie próbować mierzyć czasu rynku. I stoję przy tym.

Jeśli jednak jesteś nerwowym inwestorem i zaczynasz tracić sen z powodu plotek o nadchodzącym krachu, nie czuj się zobowiązany do pozostawiania swoich pieniędzy w sektorach lub regionach wysokiego ryzyka. Przenieś pieniądze do sektorów obronnych, obligacji lub metali szlachetnych, a jeśli tak, to możesz siedzieć na dużych ilościach gotówki, jeśli się wystraszysz, podczas gdy ceny akcji są nadal stosunkowo wysokie.

Tylko nie panikuj i sprzedaj wszystko po tym, jak rynek już się załamał.

11. Pomyśl dwa razy przed sprzedażą podczas korekt

Problem polega oczywiście na tym, że większość inwestorów zaczyna panikować dopiero po tym, jak spadek rynku jest już w toku.

Jeśli zastosowałeś inne taktyki ograniczania ryzyka z tej listy, zainwestowałeś w zasadniczo zdrowe fundusze, które odzyskają. Inwestorzy mają kłopoty ze sprzedażą po krachu na rynku - sprzedażą niską - a następnie nieśmiałym oczekiwaniem, aż nastąpi ożywienie, zanim kupią ponownie.

Innymi słowy, kupują wysoko.

Kiedy wszyscy wokół ciebie panikują, nadszedł czas, aby kupować, a nie sprzedawać. Trzymaj kurs i kupuj dalej, jeśli uśredniasz koszty w dolarach, aby obniżyć średnią cenę bazową za akcję.

O ile nie jesteś w pobliżu lub na emeryturze, pomyśl o swoich zdywersyfikowanych inwestycjach długoterminowych dokładnie tak: długoterminowych. Wyjątkiem od tej reguły są twoje spekulacyjne inwestycje; jeśli zobaczysz na nich napis na ścianie, sprzedaj i odpisuj straty. I pamiętaj, że twoje spekulacje dotyczą „zabawnych pieniędzy” i nie zrujnują cię bez względu na to, co się stanie.

12. Zatrudnij eksperta (okazjonalnie)

Przedstawione powyżej strategie inwestycyjne zmniejszające ryzyko są celowo wystarczająco proste, aby każdy mógł się obejść bez pomocy ekspertów. Ale to nie znaczy, że nigdy nie powinieneś szukać porady eksperta.

Cele finansowe i okoliczności wszystkich są różne. Od czasu do czasu warto spędzić godzinę lub dwie z certyfikowanym planistą finansowym, aby uzyskać informacje zwrotne, odesłać pomysły i upewnić się, że jesteś na właściwym kursie. Podczas gdy wielu planistów finansowych będzie próbowało sprzedać ci ciągły pakiet usług, zacznij od zwykłego płacenia im za godzinę za jedno spotkanie.

Aby uzyskać bardziej szczegółowe porady na temat tego, w co konkretnie zainwestować, zatrudnij doradcę inwestycyjnego na godzinę. Podobnie, uważaj na wyprzedaże dla ich bieżących usług, dając jasno do zrozumienia, że ​​chcesz jednorazowej sesji na spersonalizowane porady.

Ostatnie słowo

Tak, akcje są niestabilne. Tak, zmienność wiąże się z ryzykiem, a czasami załamaniem rynków akcji.

Jednak znacznie większym ryzykiem nie jest w ogóle inwestowanie w nie.

W przeglądzie danych rynkowych z 1928 r. Do końca 2017 r. NYU pokazało, jak wzrosło 100 USD zainwestowane w 1928 r. W S&P 500, w trzymiesięczne bony skarbowe lub w 10-letnie obligacje skarbowe. W ciągu tego 90-letniego okresu 100 USD zainwestowanych w bony skarbowe wzrosłoby do 2 015,63 USD, a do 7 309,87 USD, gdyby zainwestowano w obligacje skarbowe.

Zainwestowany w S&P 500 wzrósłby do 398 895,98 USD.

Ostatnim sposobem zmniejszenia ryzyka jest inwestowanie za pośrednictwem korzystnych podatkowo kont emerytalnych, takich jak IRA lub 401 (k). Natychmiast uzyskujesz zwrot z inwestycji unikając podatków dochodowych od zainwestowanych pieniędzy. Nawet jeśli rynek spadnie zaraz po zainwestowaniu i poniesiesz 10% straty w tym roku, możesz zaoszczędzić od 25% do 40% na podatku dochodowym od tych pieniędzy.

Zastosuj powyższe strategie, aby zmniejszyć ryzyko, a krótkoterminowa niestabilność akcji zaczyna przypominać fale delikatnie kołyszące twoją łódź finansową - podczas gdy fala wznosi się i podnosi ją w dłuższej perspektywie.

Jakie strategie zastosowałeś w swoim portfelu akcji, aby zmniejszyć ryzyko?