Jak złożyć końcowe zlecenie stop-loss - przykład, zalety i wady

Jak możesz zapobiec popełnieniu tego drugiego błędu? Końcowe zlecenie stop-loss jest jednym z narzędzi, które może pomóc w handlu z dyscypliną.

Spójrzmy na to, jaki jest końcowy stop-loss, jak działa, a także zalety i wady korzystania z niego.

Trailing Stop-Loss

Końcowe zlecenie stop-loss jest w rzeczywistości kombinacją dwóch koncepcji. Istnieje element „trailing” i kolejność „stop-loss”.

Zlecenie stop-loss ma miejsce wtedy, gdy określisz określone działanie, które zostanie podjęte po określonej cenie. Jeśli kupisz akcje po 100 USD za akcję i skonfigurujesz zamówienie na sprzedaż akcji, jeśli ceny spadną do 90 USD, złożyłeś zlecenie stop-loss. Możesz ustawić zlecenie stop-loss o dowolnej wartości. Zasadniczo zlecenie stop-loss jest formą zarządzania ryzykiem inwestycyjnym.

Problem z zamówieniami stop-loss polega na ich braku możliwości dostosowania; są statyczne i nie poruszają się. Na przykład, jeśli Twoje 100 USD na akcję wzrośnie do 200 USD, a zlecenie stop pozostanie na poziomie 90 USD, ochrona przed spadkiem wartości będzie bezwartościowa.

Końcowe zlecenie stop-loss dodaje element dynamiczny, aby pokonać tę przeszkodę. Dzięki funkcji końcowej zlecenie stop-loss nie jest już ustalone, a raczej śledzi cenę o określoną kwotę (zwykle ustaloną wartość procentową), którą określisz. W ten sposób jedną z kluczowych zalet końcowego zlecenia stop-loss jest to, że pozwala on blokować zyski, zamiast utrzymywać zapasy zbyt długo, aby zobaczyć, jak zyski znikają.

Jednym z kluczy do udanego końcowego zlecenia stop-loss jest analiza konkretnej akcji i jej historycznej zmienności. Nie ustawiaj zamówienia, które najprawdopodobniej zostanie wywołane przez normalne dzienne wahania cen akcji, w przeciwnym razie sprzedajesz akcje bez uzasadnionego powodu.

Inną rzeczą, o której należy pamiętać, jest fakt, że chociaż końcowa cena zlecenia stop-loss automatycznie wzrośnie wraz z cenami akcji, nigdy nie spadnie. Oznacza to, że zlecenie stop-loss zawsze będzie oparte na najwyższej cenie akcji, która jest zwykle obliczana na podstawie cen z dnia zamknięcia, a nie z dnia na dzień.

Przykład trailing stop-loss
Kupujesz akcje Xerox Corporation (NYSE: XRX) po 10 USD za akcję. Ustawiasz końcowe zlecenie stop-loss na 5%. Tak więc, jeśli cena spadnie do 9,50 USD, twoje zapasy zostaną automatycznie sprzedane. Ale wraz ze wzrostem udziałów Xerox, wraz z końcowym stop-lossem.

• Jeśli ceny akcji wzrosną do 14 USD, twoje końcowe zlecenie stop-loss wynosi teraz 13,30 USD.
• Jeśli Xerox wzrośnie do 20 USD, twoje końcowe zlecenie stop-loss wyniesie 19 USD.
• Jeśli cena wzrośnie do 30 USD za akcję, zamówienie wynosi 28,50 USD.

Oczywiście możesz ustawić wartość na dowolną kwotę. Może to być 1%, 5% lub 50%.

Zalety

1. Ten rodzaj zamówienia automatycznie sprzedaje akcje, gdy spadną poziomy akcji, dając ci spokój, gdy jesteś daleko od platformy transakcyjnej podczas jakiegokolwiek znaczącego obniżenia ceny.
2. To zamówienie nie ogranicza zysków. Akcje mogą nadal rosnąć, a Ty będziesz inwestować, dopóki ceny nie spadną o ustalony z góry procent.
3. Końcowe zlecenie stop-loss jest elastyczne. Możesz wprowadzić dowolny procentowy stop-loss dla dostosowanego planu zarządzania ryzykiem i zmieniać go według własnego uznania.
4. Złożenie zlecenia stop-loss nie wiąże się z żadnymi kosztami.
5. To zamówienie pozwala inwestorom usunąć emocje ze swoich transakcji i zamiast tego trzymać się ustalonych celów.

Niedogodności

1. Nie ma gwarancji, że otrzymasz cenę swojego zlecenia stop-loss. Jeśli cena akcji spadnie szybko, Twoje zamówienie może nie zostać wypełnione po wcześniej ustalonej cenie stop. Dlatego możesz zostać zmuszony do sprzedaży po niższej cenie, niż się spodziewałeś. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku niepłynnych akcji lub na szybko zmieniających się rynkach.
2. Niektórzy brokerzy nie zezwalają na zlecenia stop-loss dla określonych akcji lub funduszy giełdowych (ETF).
3. Ekstremalnie niestabilnymi akcjami trudno handlować za pomocą ciągłych zleceń stop-loss. Jeśli ustawisz zbyt niskie zamówienie, aby uwzględnić te potencjalne fluktuacje, ponosisz odpowiedzialność za znaczne straty. Ale jeśli ustawisz zbyt wysokie zamówienie, możesz nieświadomie sprzedać akcje ze względu na normalne dzienne zmiany cen w czasie, gdy lepiej jest trzymać się akcji.
4. Tracisz zdolność do przemyślanej i analitycznej decyzji, czy sprzedać akcje po spadku ceny, gdy w przeciwnym razie możesz uznać, że spadek jest nieracjonalny.

Ostatnie słowo

Końcowe zlecenie stop-loss jest skutecznym narzędziem, jeśli jest mądrze stosowane, i może pomóc z wdziękiem zlikwidować pozycję z zyskiem lub ograniczoną stratą. Przed złożeniem zamówienia upewnij się, że bierzesz pod uwagę ogólną zmienność rynku i akcji oraz to, czy chcesz zostać krótko- lub długoterminowym inwestorem w firmie.

Czy w przeszłości handlowałeś końcowymi zleceniami stop-loss? Jakie było twoje doświadczenie? W jakich sytuacjach zamówienia te są najcenniejsze?