Day Trading for a Living - Korzyści, ryzyko i jak odnieść sukces

Od tego czasu giełdowy giełdowy został zastąpiony ogromną siecią elektroniczną zdolną do analizowania i raportowania danych handlowych na całym świecie. Technologia ta doprowadziła do zmian w funkcjonowaniu branży inwestycyjnej. Jedną z bardziej unikalnych pozycji w dzisiejszym krajobrazie jest dzień przedsiębiorcy.

Definicja handlu dziennego

Z definicji handel dzienny jest zwyczajową praktyką kupowania i sprzedawania jednej lub więcej pozycji zabezpieczających w ciągu jednego dnia handlowego. Żadna pozycja, długa ani krótka, nie jest utrzymywana przez noc. Handlarze jednodniowi często handlują tysiącami akcji, często z dźwignią, i szukają małych procentowych zysków z każdej transakcji - często mniej niż 1 USD lub 2 USD na akcję. Zajmują pozycje na podstawie analizy prawdopodobnego kierunku cen akcji w okresie rozliczeniowym.

Popularne strategie handlu dziennego obejmują:

Skalpowanie. Handlowcy wielodniowi sprzedają, jak tylko transakcja stanie się opłacalna, po pokryciu prowizji, kosztów odsetek i kosztów ogólnych. Ta strategia jest skuteczna, o ile większość małych transakcji jest w rzeczywistości opłacalna, a inwestor równie szybko ogranicza straty.
Zblakły. Wielu inwestorów szybko sprzedaje akcje z szybkim wzrostem, przewidując, że inni inwestorzy mogą zająć długą pozycję. Połączenie sprzedawców krótkich i tych, którzy osiągają zysk, powoduje nierównowagę między kupnem a sprzedażą, powodując spadek zapasów.
Daily Pivots. Przewidując, że wiele akcji handluje w przedziale dziennym, handlowcy dzienni mogą kupować po niskiej cenie (poziom „wsparcia”) i sprzedawać po wysokiej cenie (poziom „oporu”) lub, przeciwnie, krótko sprzedawać akcje po oporze i kupować poprzeć pozycję przy wsparciu.
Pęd. Handlowcy kupują akcje, jeśli poruszają się w górę wraz ze wzrostem wolumenu. Sprzedają się, gdy cena spada wraz ze wzrostem wolumenu, zakładając, że kierunek ceny będzie kontynuowany po zajęciu długiej lub krótkiej pozycji, aby mogli zamknąć transakcję z zyskiem.

Techniki te różnią się od technik tradera „arbitrażowego”, który często dokonuje transakcji dziennych w celu skorzystania z przesunięć między ceną akcji a instrumentem pochodnym. Na przykład inwestor opcji może zidentyfikować obrót akcjami po 50 USD za akcję, natomiast opcja kupna akcji po 45 USD za akcję kosztuje 2 USD za opcję. Inwestor kupiłby opcję, umożliwiając posiadanie akcji po cenie 47 USD za akcję (2 USD za opcję plus 45 USD za skorzystanie z opcji) oraz możliwość krótkiej sprzedaży akcji po 50 USD, zapewniając w ten sposób zysk w wysokości 3 USD za akcję.

Możliwości arbitrażu mogą istnieć między akcjami i dowolnym ekwiwalentem akcji (opcja, obligacja zamienna, zamienne akcje uprzywilejowane) lub między opcjami kupna i sprzedaży dla tego samego akcji. Ponieważ są praktycznie wolne od ryzyka, możliwości arbitrażu są szybko identyfikowane i wykorzystywane przez profesjonalnych handlowców. Handlowiec dzienny w rozumieniu przepisów nie szuka okazji do arbitrażu, ale spekuluje na temat natychmiastowego ruchu cen akcji w oparciu o interpretację psychologii leżącej u podstaw tego ruchu.

W ostatnich latach komputery były odpowiedzialne za większość wolumenu na giełdach w Stanach Zjednoczonych. Małe domy handlowe i podmioty dokonujące codziennych transakcji nie mogą konkurować z dużymi domami maklerskimi, firmami zabezpieczającymi i innymi inwestorami instytucjonalnymi, którzy wydają miliony dolarów na opracowanie skomputeryzowanych algorytmów w celu wykorzystania tych rynków. Ze względu na duże kwoty zainwestowanego kapitału główni handlowcy koncentrują się na bardziej znaczących giełdach, na których notowane są duże wolumeny akcji - akcje mniejszych spółek z ograniczonymi nieuregulowanymi akcjami nie stanowią możliwości realizacji transakcji ze względu na brak płynności w skali. W związku z tym handlowcy jednodniowi i małe firmy handlują głównie papierami wartościowymi tych firm.

Day Trading for a Living

Dylan Collins, 25-letni absolwent University of Miami, spędził lata na studiach doskonaląc swoje umiejętności, grając w pokera online, czasami zarabiając nawet 5000 $ za noc będąc studentem na studiach. Obecnie pracuje dla firmy handlowej na Florydzie, której kapitał handlowy wynosi 1 milion dolarów, zarówno własny, jak i firmy. Według jego szacunków, Collins spędza od 50 do 60 godzin tygodniowo, przygotowując lub handlując akcjami zwykłymi.

„Handel jest w porządku”, informuje Dylan. „Jestem naprawdę podekscytowany przez większość dni, kiedy przychodzę do biura. Byłem tak podekscytowany i podniecony tym, co robiłem, że minął rok, zanim wziąłem dzień wolny. Dla mnie to wymarzona praca. ” Pan Collins jest wyraźnie sprytny i nieustraszony. Regularnie ryzykuje utratą większości swojej wartości netto w ramach jednej transakcji, ale jest wystarczająco pewny siebie, aby uwierzyć, że jeśli zostanie złapany po złej stronie, może to wszystko odzyskać. Zdaje sobie sprawę, że codzienny handel jest wyjątkowo stresujący i nie spodziewa się, że będzie to jego kariera - raczej jest to źródło wysokich dochodów, które może ostatecznie pozwolić mu zostać odnoszącym sukcesy przedsiębiorcą w innej dziedzinie.

Niezbędne narzędzia do udanego handlu

Handel dzienny nie jest operacją niefortunną. Musisz mieć dużo pieniędzy, aby zarobić. Wielu doświadczonych traderów poleca zacząć od co najmniej 100 000 $. W rezultacie wielu traderów z początkowego dnia albo ma nadwyżkę kapitału, którą są skłonni zaryzykować, albo pracują jako pracownicy dużych, prywatnych firm handlowych, dopóki nie sfinansują swoich osobistych wysiłków.

Bez względu na twoje stanowisko, są to narzędzia, które musisz mieć, aby odnieść sukces.

1. Infrastruktura

Współcześni inwestorzy polegają na kombinacji komputerów, monitorów, routerów, modemów i specjalistycznego oprogramowania, aby być na bieżąco z rynkiem przez całą dobę. Potrzebują dostępu do usługi transakcyjnej poziomu II, która zapewnia notowania w czasie rzeczywistym poszczególnych animatorów rynku („licytować” i „pytać”). Dostęp na poziomie II to najwyższy poziom informacji dostępny dla każdego, kto nie jest członkiem NASDAQ i zarejestrowanym animatorem rynku.

Aktywni traderzy muszą również korzystać z elektronicznej sieci komunikacyjnej (ECN), aby uniknąć płacenia prowizji brokerowi za każdą transakcję. Podstawowymi ECN są Instinet, SelectNet i NYSE Arca - członkostwa są odpłatne i muszą zostać zatwierdzone. Ponadto handlowcy zwykle monitorują kilka serwisów informacyjnych w czasie rzeczywistym, aby nadążać za wszelkimi informacjami, które mogą wpływać na rynek lub ich pozycje. Koszt infrastruktury, nie licząc opracowania niestandardowego oprogramowania, może wynosić tysiące dolarów każdego miesiąca.

Niektórzy inwestorzy czasami dokonują transakcji, decydując się na internetowe konta maklerskie w celu dostarczania informacji i przeprowadzania transakcji zamiast ustanawiania relacji na poziomie II i ECN. Jednak ponoszą ryzyko opóźnionej informacji i ponoszą dodatkowe koszty z powodu polegania na brokerze. Jeśli zamierzasz zostać pełnoetatowym traderem, natychmiastowy dostęp do informacji i minimalne koszty transakcji mogą stanowić różnicę między zyskowną transakcją a stratą.

2. Kapitał znaczny

Handlowcy jednodniowi muszą korzystać z kont zabezpieczających, jeśli angażują się w krótką sprzedaż - sprzedając akcje, których nie posiadasz, w oczekiwaniu na spadek ceny. Teoretycznie, kiedy sprzedajesz akcje krótkie, bierzesz na siebie nieograniczone ryzyko, ponieważ nie ma pułapu, jak wysoka cena akcji może wzrosnąć, zanim pokryjesz krótką pozycję. I odwrotnie, zakup akcji ma ograniczone ryzyko, ponieważ cena akcji nie może spaść poniżej zera. Rachunek depozytowy jest podobny do linii kredytowej zabezpieczonej gotówką lub wartością zapasów na rachunku. Broker pożycza fundusze - z zastrzeżeniem przepisów prawnych - na nabycie lub utrzymanie pozycji na giełdzie.

SEC przyjęła zasady w 2001 r., Które ogłosiły, że każdy, kto dokonuje więcej niż czterech transakcji w ciągu pięciu dni na rachunku depozytowym, jest „traderem na dzień wzorcowy”. W przeciwieństwie do typowych kont depozytowych, które wymagają otwarcia depozytu w wysokości 2000 USD, maklerzy zarejestrowani w NASDAQ lub NYSE wymagają, aby przedsiębiorcy dnia utrzymywali 25 000 USD kapitału na swoich rachunkach w dowolnym dniu tego dnia, nawet jeśli nie dokonali krótkiej sprzedaży. Liczba ta jest również minimalna w przypadku transakcji zabezpieczających, niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz krótko. Wielu doświadczonych handlowców zaleca co najmniej 50 000 do 100 000 USD, aby mieć wystarczającą moc, aby kupować lub sprzedawać akcje w przedziale cenowym od 100 do 500 USD.

Jeśli handlujesz jednocześnie 1000 akcji, możesz to zrobić za pomocą jednego do trzech akcji, ponieważ marża w wysokości 25% daje siłę nabywczą od 200 000 $ do 400 000 $ - nabycie dużej liczby akcji jest wymagane, gdy osiągasz zysk w wysokości 1% do 3% na handel. Na przykład, jeśli kupiłeś 1000 akcji w obrocie giełdowym za 20 USD, całkowity koszt wyniósłby 20 007 USD (20 000 USD za akcje i 7 USD za prowizję). W tym przykładzie podasz całą cenę zakupu.

Załóżmy, że później sprzedasz akcje za 20,75 USD za akcję. Łączne wpływy wynoszą 20 743 USD (20 750 USD bez prowizji za 7 USD), a zysk to 736 USD (20 743 USD bez 20 007 USD). Ponieważ nie pożyczyłeś żadnych pieniędzy, procentowy wzrost całkowitej wartości transakcji i zwrot z faktycznie zainwestowanych środków pieniężnych są takie same: 3,6% (736 USD podzielone przez 20 007 USD).

Gdybyś mógł powtórzyć to działanie w każdym z 252 dni handlowych, Twój roczny zwrot wyniósłby aż 907%. Pod koniec roku na koncie będzie ponad 185 000 USD z oryginalnej inwestycji o wartości 20 007 USD. Możliwość tak wysokich zwrotów, mimo że takie codzienne wyniki raczej się nie powtórzą, jest atrakcją codziennego handlu.

Inwestorzy jednodniowi działają na różnych rynkach - akcje, opcje, towary i waluty - ponieważ ich kryterium inwestycyjnym jest zmienność ceny, a nie wartości. Wymagania kapitałowe są różne dla każdego rynku, ale zasady handlu dziennego dotyczą wszystkich:

Pozycje otwierające i zamykające każdego dnia, bez zabezpieczenia przez noc
Inicjowanie transakcji na podstawie analizy technicznej
Kupowanie lub krótka sprzedaż zgodnie z wymaganiami, aby skorzystać z przewidywanego ruchu cen

3. Wiedza

Handlowcy nie przejmują się podstawową wartością spółek, których papiery wartościowe są przedmiotem obrotu. Gdy okres utrzymywania jest mierzony w minutach, podstawy mają niewielki wpływ na cenę. Handlowcy zajmują się psychologią rynku - obawami i nadziejami poszczególnych akcjonariuszy kupujących i sprzedających. Koncentrują się one na wskaźnikach reprezentujących te uczucia, a nie na czynnikach takich jak stosunek ceny do zysku, udział w rynku lub konkurencja.

Pogłoski, a nie fakty, napędzają emocje, chyba że wiadomości są nieoczekiwane. Jednak nawet wtedy inwestorzy często wątpią, czy jakiekolwiek wiadomości mogą być naprawdę bezpieczne, wierząc, że „osoby poufne” mogą zacząć działać, zanim zostaną opublikowane naprawdę ważne wiadomości. Krótko mówiąc, akcja krzyczenia „ogień” jest bardziej odpowiednia dla handlowca niż faktyczny pożar.

Korzystając z komputerów i oprogramowania, handlowcy podejmują decyzje na podstawie analizy technicznej, której opanowanie wymaga wielu godzin nauki i znajomości historycznych indywidualnych zmian cen akcji. Na podstawie wcześniejszych wyników cenowych i powiązanych wielkości akcji analitycy techniczni używają obszernych wykresów, aby wizualnie przedstawić ruch cen, a także trendy, takie jak średnie kroczące i względna siła. Technicy, w tym handlowcy dzienni, szukają i interpretują wzorce cen akcji, takie jak głowy i ramiona, flagi i proporczyki, na swoich wykresach, aby projektować krótko- i średnioterminowy kierunek cen.

Handlowcy często nie przygotowują samych wykresów, ale polegają na profesjonalnych usługach tworzenia wykresów w celu dostarczania danych i analiz w czasie rzeczywistym przy użyciu wyrafinowanych programów, takich jak IQ Charts, MotiveWave lub OmniTrader. Odnoszący sukcesy inwestorzy interpretują wyniki i podejmują działania w oparciu o „odczucie” sytuacji, ucząc się metodą prób i błędów.

4. Doświadczenie

Toni Turner, autorka „Przewodnika dla początkujących po codziennym handlu online”, mówi: „Uczenie się codziennego handlu może trwać tak długo, jak przejście przez studia i uzyskanie dyplomu”. Ze względu na związane z tym ryzyko niektórzy inwestorzy sugerują rozpoczęcie od „handlu papierowego” - dokonywania wyimaginowanych zakupów i sprzedaży przy użyciu rzeczywistych danych rynkowych, ale bez ryzyka prawdziwych pieniędzy - w celu zidentyfikowania potencjalnych możliwości zysku i poznania mechaniki rynku. Wielu brokerów pozwala na utworzenie konta wirtualnego, aby to ułatwić.

Tym, czego nie może przygotować handel papierami, jest presja psychiczna związana z ryzykiem znacznych pieniędzy. Możesz przeczytać sto książek o oswajaniu lwów, ale nigdy tak naprawdę nie rozumiesz, jak to jest być twarzą w twarz z jednym. Przywołując swoje wczesne doświadczenia, wielu dni traderów zastanawiało się, co będzie pierwsze - tracąc pieniądze lub odnosząc sukces. Ku ich niezadowoleniu wielu nauczyło się, że istnieją łatwiejsze sposoby zarabiania na życie i nie handlu.

5. Dyscyplina

Według Roberta Deela, autora „The Strategic Electronic Day Trader”, „wielodniowi inwestorzy są uzależnieni od akcji, a zarabianie pieniędzy ma niewiele wspólnego z ich prawdziwym powodem handlu. Te osoby nie są handlowcami, są hazardzistami. Uzależnieni od działania tracą tyle razy, ile jest to konieczne, aby przypływ adrenaliny wygrał raz. ” W rzeczywistości związek między codziennym handlem a hazardem jest tak silny, że Anonimowi Hazardziści mają ogólną zasadę, że członkowie powinni przechowywać akcje przez co najmniej 18 miesięcy - jeśli w ogóle inwestują w akcje.

Podczas gdy dyscyplina jest ważna przy podejmowaniu decyzji o zysku lub stracie, jedną z najtrudniejszych rzeczy dla tradera jest powstrzymanie się od zawierania transakcji, chyba że warunki są odpowiednie. Niemniej jednak John Kurisko, przedsiębiorca i gospodarz Day Trading Radio, mówi: „Musisz opracować zestaw surowych zasad, które usuwają emocje z handlu”.

Posiadanie planu i trzymanie się go jest kluczowe dla zyskownego handlu w dzień. Niektóre zasady stosowane przez traderów obejmują składanie zlecenia stop-loss w tym samym czasie, gdy transakcja jest wykonywana, aby ograniczyć wszelkie straty do stałego procentu inwestycji, zamykając pozycję, gdy nie nastąpi przewidywane zdarzenie, niezależnie od zysku lub straty, i nigdy utrzymywanie pozycji przez noc, bez względu na okoliczności.

6. Zaangażowanie czasowe

Handlarze w ciągu dnia mogą z łatwością spędzać od 60 do 70 godzin tygodniowo, handlując lub przygotowując się do handlu. Muszą oczywiście intensywnie koncentrować się na rynku w godzinach otwarcia, aby znaleźć krótkoterminowe możliwości osiągnięcia zysku.

Ponadto muszą jednak być na bieżąco z aktualnościami, w tym raportami i prognozami zarobków, wydarzeniami regulacyjnymi i innymi wydarzeniami, które mogą potencjalnie wpłynąć na ich pozycję. Wielu traderów spędza noce przygotowując się do sesji handlowych następnego dnia, identyfikując potencjalne okazje do osiągnięcia zysku. Wreszcie, Day Traders mogą handlować na rynkach międzynarodowych, które są otwarte w USA wieczorem i wieczorem.

Korzyści z Day Trading

Oprócz potencjalnie ogromnych zysków, codzienny handel ma wiele korzyści dla tych rzadkich osób, które potrafią zarządzać swoimi emocjami i wytrzymać nieodłączną presję:

Niezależność. Wielodniowi przedsiębiorcy są samozatrudnieni, pracują samodzielnie i nie odpowiadają przed nikim. Są prawdziwymi przedsiębiorcami żyjącymi sprytem i miejmy nadzieję, że czerpią korzyści z własnych decyzji.
Euforia. Istnieje kilka wydarzeń, które mogą dorównać emocjonalnemu szczytowi, który przynosi ogromny zysk osiągnięty wyłącznie dzięki wysiłkom jednej osoby.
Status. Handlarze dnia zajmują niemal mityczny status w niektórych społecznościach, podobny pod wieloma względami do legendarnych „szybkich dział” starego Zachodu - kultowych outsiderów żyjących według własnych zasad i tworzących własną drogę.

Ryzyko handlu dziennego

Pomimo korzyści inwestorzy jednodniowi muszą zarządzać wieloma ryzykami finansowymi i psychologicznymi:

Strata kapitału. Nawet jeśli większość transakcji przynosi zyski, przed rozpoczęciem handlu należy zapłacić znaczne koszty wstępne, takie jak sprzęt, oprogramowanie i początkowe usługi informacyjne. Ponadto należy utrzymać bieżące wydatki, takie jak opłaty za ECN (lub prowizje, jeśli przedsiębiorca nie korzysta z ECN), odsetki, opłaty za wiadomości w czasie rzeczywistym, analizy finansowe i pakiety wykresów oraz opłaty komunikacyjne.
Ruch na rynku. Michael Sincere, Day Trader i autor „Start Day Trading Now”, twierdzi, że ciężko jest zarabiać pieniądze, gdy rynek porusza się mniej niż 100 punktów w dowolnym kierunku z poprzedniego dnia. Według MoneyBeat rok 2013 był jednym z najmniej niestabilnych lat S&P 500, poruszając się średnio o 0,55%, poniżej średniej po 1928 roku wynoszącej 0,76%. Zbyt wielu traderów goni za mało okazji, co oznacza, że tylko ci, którzy są wystarczająco szybcy, aby rozpoznać szansę i działać, mogą zarobić pieniądze. Spóźnianie się z handlem może przynieść potencjalny zysk do straty.
Uzależnienie psychiczne. Według Eda Looneya, dyrektora wykonawczego Rady ds. Kompulsywnego hazardu w New Jersey, handel dzienny jest „jak crack crack - jest znacznie bardziej uzależniający niż inne rodzaje hazardu”. Niektórzy psychologowie sugerują, że gracze i handlarze są podobni, ponieważ mają tendencję do konkurowania i mają ponadprzeciętną inteligencję.

Ostatnie słowo

Podczas gdy możliwość stania się niezwykle bogatym w krótkim czasie jest tym, co przyciąga ludzi do codziennego handlu, niefortunnym faktem jest to, że porażka, strata finansowa i depresja są bardziej prawdopodobnymi skutkami. Według tradera i pisarza Jamesa Altuchera, który twierdzi, że osiągnął szczyt od 40 do 50 milionów dolarów dziennie u szczytu: „To najgorsza praca na świecie w zły dzień. Zrobiłbym zamianę, byłoby to przeciwko mnie, a potem chciałem, aby moje serce przestało, aby moja krew przestała tak głośno walić. Dzienny handel wyciąga z ciebie wszystko. ” Altucher dodaje: „Tylko około 5% handlowców detalicznych zarabia pieniądze jako handlowcy pracujący w pełnym wymiarze godzin. Prawdopodobieństwo sukcesu jest niewielkie ”.

Altschuler twierdzi, że zna tysiąc traderów, a tylko dwóch nie zbankrutuje. Ostrzeżony jest uzbrojony.

Czy jesteś zainteresowany codziennym handlem pomimo ryzyka??